Datum ukončení

Co je datum ukončení

Datum ukončení je den, kdy končí finanční smlouva, zejména swap, uskuteční se poslední platba a nedojde k žádné další výměně.

Datum ukončení se označuje také jako „datum vypršení platnosti“.

BREAKING DOWN Datum ukončení

Na rozdíl od futures kontraktů nejsou swapy standardizovány, což umožňuje více přizpůsobené podmínky. Zatímco obchodované futures jsou vypořádány třetí pátek měsíce vypršení platnosti, swap může být ukončen v jakýkoli den, na kterém se strany dohodnou.

Swapy jsou smlouvy, které směňují aktiva, závazky, měny, cenné papíry, majetkové účasti nebo komodity. Některé jsou jednoduché, například půjčky s fixní úrokovou sazbou nebo japonský jen pro britské libry šterlinků, zatímco jiné jsou poměrně složité a zahrnují více měn, úrokové sazby, komodity a opce. Oba typy jsou flexibilní, pokud jde o specifikace, jako jsou cenové nebo hodnotící standardy, načasování nebo smluvní horizonty, postupy vypořádání, resetování a další proměnné.

Ukončení swapové smlouvy

Nejjednodušší způsob, jak ukončit smlouvu, je udržet ji do splatnosti. Tímto způsobem, jakmile dorazí datum ukončení, swapová smlouva automaticky skončí. Pokud však jedna nebo obě strany ve swapové smlouvě chtějí ukončit smlouvu, existuje několik způsobů:

1 - Vstupte do vyrovnávacího swapu. Problémem je nalezení ochotné protistrany, která by zaujala druhou stranu za podobných podmínek. Zavádí také další riziko protistrany, protože budou existovat dva swapy.

2 - U swapů vypořádaných v hotovosti může jedna strana vyplatit swap v tržní hodnotě za předpokladu, že je to zapsáno ve swapové dohodě.

3 - Prodejte swap jiné straně. To však bude vyžadovat povolení protistrany.

4 - Použijte swaption nebo swap option pro kompenzaci původního swapu.

Dalším způsobem ukončení swapu je standardně některá ze smluvních stran. Rámcová dohoda o swapu by měla nastínit nápravná opatření, která má poškozená protistrana k dispozici, a metody výpočtu plateb.

Protože swapy jsou mezi oběma protistranami zcela přizpůsobitelné, může hlavní smlouva zahrnovat také události ukončení, které by mohly vést k ukončení smlouvy. Mohlo by to být snížení úrovně kapitálu nebo kolaterálu, změny obchodního stavu, prodej aktiv, vnější události, finanční podmínky, právní změny nebo téměř cokoli jiného.

Jiná použití k datu ukončení

Datum ukončení je také nalezeno v jiných oblastech, kromě obchodovaných finančních smluv. Například datum ukončení může být konečným datem zaměstnání ve společnosti. Nebo to může být konec pronajímatele nemovitostí nebo hypotéka.

Další informace viz Výměna trhů a smluv.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice klauzule o ukončení smlouvy Klauzule o ukončení smlouvy je část swapové smlouvy, jakož i pracovní smlouvy, která popisuje nápravná opatření a postupy, pokud jedna strana smlouvu ukončí. více Definice metody odškodnění Metoda odškodnění vypočítává platby za ukončení, když je swap ukončen předčasně a držitel přijal nabídku zálohy. více Definice Formule Metoda Formule se používá pro výpočet plateb za ukončení předčasně ukončeného swapu, aby se kompenzovaly ztráty, které vznikly nekončící straně. více Definice swapů Bermudy Swaption Bermudy je možnost úrokového swapu s předem definovaným plánem potenciálních dat cvičení namísto pouze jednoho data. více Porozumění poplatkům za přestávku Poplatek za přestávku je poplatek zaplacený straně jako náhrada za porušení smlouvy nebo selhání smlouvy. Dvě běžné situace, kdy by se mohl uplatnit poplatek za přerušení, jsou, pokud je návrh na fúzi a akvizici (M&A) ukončen a pokud je smlouva ukončena před vypršením její platnosti. více definice a příklad swapového měnového swapu Cross-currency swap je dohoda mezi dvěma stranami o výměně úrokových plateb a jistiny denominované ve dvou různých měnách. Tyto typy swapů často využívají velké společnosti s mezinárodními operacemi. více partnerských odkazů