Použití kontingenčních bodů v obchodování na forexu

Jedním z nástrojů, který obchodníkům s forexem poskytuje potenciální podporu a úroveň odolnosti a pomáhá minimalizovat riziko, je pivot a jeho deriváty. Použití referenčních bodů, jako je podpora a odpor, pomůže určit, kdy vstoupit na trh, umístit zastávky a získat zisky. Mnoho začínajících obchodníků však věnuje příliš mnoho pozornosti technickým ukazatelům včetně klouzavé průměrné konvergenční divergence (MACD) a indexu relativní síly (RSI). I když jsou tyto ukazatele užitečné, neidentifikují bod, který definuje riziko. Neznámé riziko může vést k výzvám na marži, ale vypočtené riziko výrazně zvyšuje šance na úspěch na dlouhou trať.

V tomto článku budeme argumentovat, proč kombinace otočných bodů a tradičních technických nástrojů je silnější než samotné technické nástroje, a ukážeme užitečnost otočných bodů na devizovém trhu.

Otočné body 101

Otočný bod se používá k odrážení změny sentimentu na trhu ak určování celkových trendů v časovém intervalu, jako by to byly závěsy, z nichž se obchodování mění buď vysoké nebo nízké. Původně zaměstnaní obchodníky s akciemi na burzách s akciemi a futures se nyní nejčastěji používají ve spojení s úrovní podpory a úrovně odporu k potvrzení trendů a minimalizaci rizika.

Podobně jako u jiných forem analýzy trendových linií se pivotní body zaměřují na důležité vztahy mezi vysokými, nízkými a závěrečnými cenami mezi obchodními dny; to znamená, že ceny předchozího dne se používají k výpočtu pivotního bodu pro aktuální obchodní den. I když je lze použít na téměř jakýkoli obchodní nástroj, pivotní body se na devizovém trhu (FX) osvědčily mimořádně užitečné, zejména při obchodování s měnovými páry.

Forexové trhy jsou velmi likvidní a obchodují s velmi velkými objemovými atributy, které snižují dopad manipulace s trhem, které by jinak mohly inhibovat projekce podpory a odporu generované otočnými body.

Úrovně podpory a odolnosti

Přestože pivotní body jsou identifikovány na základě konkrétních výpočtů, které pomáhají rozpoznat důležitou úroveň odporu a rezistence, samotné úrovně podpory a rezistence se spoléhají na subjektivnější umístění, aby pomohly rozpoznat možné obchodní příležitosti.

Linky podpory a odporu jsou teoretickým konstruktem používaným k vysvětlení zdánlivé neochoty obchodníků tlačit cenu aktiva za určité body. Pokud se zdá, že obchodování s býky před zastavením a zatažením / vzad vzrostlo na konzistentní úroveň, údajně se setkal s odporem. Pokud se zdá, že obchodování s medvědy zasáhlo dno v určitém cenovém bodě, než se znovu důsledně obchodovalo, říká se, že se setkalo s podporou. Obchodníci hledají ceny, které by prorazily zjištěné úrovně podpory / odporu, což je znakem vývoje nových trendů a šance na rychlé zisky. Velké množství obchodních strategií závisí na linkách podpory / odporu.

Výpočet otáček

Existuje několik derivátových vzorců, které pomáhají vyhodnotit pivotní body podpory a odporu mezi měnami v páru forex. Tyto hodnoty lze sledovat v čase, aby bylo možné posoudit pravděpodobnost, že se ceny pohybují kolem určitých úrovní. Výpočet začíná cenami z předchozího dne:

Pivot Point for Current = High (předchozí) + Low (předchozí) + Close (předchozí)
3

Pivotní bod pak může být použit pro výpočet odhadované podpory a odporu pro aktuální obchodní den.

Odpor 1 = (2 x otočný bod) - nízký (předchozí období)
Podpora 1 = (2 x otočný bod) - vysoký (předchozí období)
Odpor 2 = (Otočný bod - Podpora 1) + Odpor 1
Podpora 2 = Pivot Point - (Resistance 1 - Support 1)
Odpor 3 = (Pivot Point - Support 2) + Resistance 2
Podpora 3 = Pivot Point - (Resistance 2 - Support 2)

Chcete-li získat úplné pochopení toho, jak dobře mohou kontingenční body fungovat, sestavte statistiky pro EUR / USD o tom, jak daleko je každý vysoký a nízký od každého vypočteného odporu (R1, R2, R3) a úrovně podpory (S1, S2, S3). .

Výpočet provedete sami:

• Vypočítejte otočné body, úrovně podpory a úrovně odporu pro x počet dní.
• Odečtěte otočné body podpory od skutečného minima dne (Low - S1, Low - S2, Low - S3).
• Odečtěte pivotní body odporu od skutečného maxima dne (High - R1, High - R2, High - R3).
• Vypočítejte průměr pro každý rozdíl.

Výsledky od zavedení eura (1. ledna 1999, s prvním obchodním dnem 4. ledna 1999):

• Skutečné minimum je v průměru o 1 pip nižší než podpora 1.
• Skutečná nejvyšší hodnota je v průměru 1 pip pod odporem 1.
• Skutečné minimum je v průměru o 53 jader nad podporou 2.
• Skutečná nejvyšší hodnota je v průměru o 53 jader pod odporem 2.
• Skutečné minimum je v průměru 158 pips nad podporou 3.
• Skutečná nejvyšší hodnota je v průměru o 159 jader pod odporem 3.

Pravděpodobnost posuzování

Statistiky ukazují, že vypočtené otočné body S1 a R1 jsou slušným měřítkem skutečného vysokého a nízkého obchodního dne.

Při dalším kroku jsme vypočítali počet dní, kdy byla nízká hladina nižší než každá S1, S2 a S3, a počet dní, kdy byla nejvyšší vyšší než každá R1, R2 a R3.

Výsledek: od zavedení eura k 12. říjnu 2006 bylo 2 026 obchodních dnů.

• Skutečné minimum bylo nižší než S1 892krát, tj. 44% času.
• Skutečné maximum bylo vyšší než R1 853krát, nebo 42% času.
• Skutečná nízká hodnota byla nižší než S2 342krát nebo 17% času.
• Skutečné maximum bylo vyšší než R2 354krát, tj. 17% času.
• Skutečné minimum bylo nižší než S3 63krát, tj. 3% času.
• Skutečná nejvyšší hodnota byla vyšší než R3 52krát nebo 3% času.

Tyto informace jsou užitečné pro obchodníka; pokud víte, že pár sklouzne pod S1 44% času, můžete s jistotou zastavit pod S1, což znamená, že pravděpodobnost je na vaší straně. Kromě toho můžete chtít zisky těsně pod R1, protože víte, že nejvyšší den přesahuje R1 pouze 42% času. Pravděpodobnost je opět u vás.

Je však důležité pochopit, že se jedná o pravděpodobnosti a ne jistoty. V průměru je maximum 1 pip pod R1 a přesahuje R1 42% času. To také neznamená, že maximum překročí R1 čtyři dny z následujících 10, ani že maximum bude vždy 1 pip pod R1.

Síla v této informaci spočívá v tom, že můžete s jistotou posoudit potenciální podporu a odpor v předstihu, mít referenční body, které umisťují zastávky a limity, a co je nejdůležitější, omezit riziko a zároveň se dostat do pozice, která vám umožní zisk.

Použití informací

Otočný bod a jeho deriváty jsou potenciální podpora a odolnost. Následující příklady ukazují nastavení pomocí otočného bodu ve spojení s populárním oscilátorem RSI.

(Další informace naleznete v částech „Momentum a index relativní síly“ a „Seznámení oscilátorů - část 2: RSI“.)

Rozdíly RSI při odolnosti / podpoře pivotů

Jedná se obvykle o obchod s vysokou odměnou za riziko. Riziko je dobře definováno kvůli nedávnému vysokému (nebo nízkému nákupu).

Pivotní body ve výše uvedených příkladech jsou počítány pomocí týdenních dat. Výše uvedený příklad ukazuje, že od 16. do 17. srpna se R1 držel jako pevný odpor (první kruh) na 1, 2854 a RSI divergence naznačovala, že vzestup byl omezený. To naznačuje, že existuje příležitost zkrátit přestávku pod R1 se zastávkou na poslední vysoké hranici a limitem v otočném bodě, což je nyní úroveň podpory:

• Prodáváme krátké na 1, 2853.
• Zastavte se na posledním maximu na 1, 2885.
• Limit v otočném bodě na 1.2784.

Tento první obchod dosáhl zisku 69 pipů s 32 pipsy rizika. Poměr odměn k rizikům byl 2, 16.

Příští týden vytvořil téměř stejné nastavení. Týden začal rally na R1 a těsně nad R1 na 1.2908, což bylo také doprovázeno medvědí divergencí. Krátký signál je generován při poklesu zpět pod R1, kdy můžeme prodat krátký se zastávkou na posledním maximu a limitem v otočném bodě (který je nyní podporován):

• Prodáváme krátké na 1.2907.
• Zastavte se na posledním maximu na 1, 2939.
• Limit v otočném bodě na 1.2802.

Tento obchod vytvořil zisk 105 pipů s pouhými 32 pipsy rizika. Poměr odměn k riziku byl 3, 28.

Pravidla pro nastavení

Pro obchodníky, kteří jsou medvědí a zkratují trh, je přístup k určování pivotních bodů jiný než pro býčího, dlouhého obchodníka.

Pro šortky

1. Identifikujte medvědí divergenci v bodě otáčení, buď R1, R2 nebo R3 (nejčastěji u R1).
2. Když cena klesne zpět pod referenční bod (může to být otočný bod, R1, R2, R3), zahajte krátkou pozici se zastávkou na posledním výkyvu.
3. Umístěte limit (zisk) na další úroveň. Pokud jste prodali za R2, vaším prvním cílem by bylo R1. V tomto případě se bývalý odpor stane podporou a naopak.

Dlouho

1. Identifikujte býčí divergenci v otočném bodu, buď S1, S2 nebo S3 (nejčastěji v S1).
2. Když cena vzroste zpět nad referenčním bodem (může to být otočný bod, S1, S2, S3), zahajte dlouhou pozici se zastávkou při posledním výkyvu.
3. Umístěte limit (zisk) na další úroveň (pokud jste si koupili na S2, vaším prvním cílem by byla S1… dřívější podpora se stane odporem a naopak).

Sečteno a podtrženo

Pivotní body jsou změny ve směru obchodování na trhu, které mohou být použity, pokud jsou uvedeny v grafu, k identifikaci celkových cenových trendů. Používají vysoké, nízké a závěrečné čísla z předchozího období k posouzení úrovně podpory nebo odporu v blízké budoucnosti. Pivotní body mohou být v technické analýze nejčastěji používanými vedoucími ukazateli. Existuje mnoho různých typů pivotních bodů, každý s vlastními vzorci a odvozenými vzorci, ale jejich implikovaná obchodní filozofie je stejná.

V kombinaci s jinými technickými nástroji mohou otočné body také naznačovat, kdy dochází k velkému a náhlému přílivu obchodníků, kteří vstupují na trh současně. Tyto přílivy na trhu často vedou k odprodejům a příležitostem k ziskům pro obchodníky s devizovými obchody na dálku. Pivotní body jim umožňují hádat, které důležité cenové body by měly být použity pro vstup, výstup nebo zastavení ztrát.

Pivotní body lze vypočítat pro jakýkoli časový rámec. Denní obchodník může každý den používat k výpočtu pivotních bodů každý den, swingový obchodník může používat týdenní data k výpočtu pivotních bodů pro každý týden a obchodník s pozicí může používat měsíční data pro výpočet pivotních bodů na začátku každého měsíce.

Investoři mohou dokonce použít roční údaje k přibližnému dosažení významných úrovní pro nadcházející rok. Filozofie analýzy a obchodování zůstává stejná bez ohledu na časový rámec. To znamená, že vypočítané pivotní body dávají obchodníkovi představu o tom, kde je podpora a odpor pro nadcházející období, ale obchodník musí být vždy připraven jednat - protože nic v obchodování není důležitější než připravenost.