Využití časového horizontu k dosažení vašich investic

Při uvažování o investici je několik otázek stejně důležité jako „Jaký je váš časový horizont?“ Odpověď vám může pomoci rozhodnout, jaký typ investičního nástroje byste měli zvážit, jaké investice byste se měli vyvarovat a jak dlouho chcete investici držet před prodejem.

Riziko a čas

Investoři často vkládají své peníze do agresivního investičního nástroje, jako jsou růstové akcie - a pak je tam nechají donekonečna. Není to chytrý tah. I když taková investice může být při koupi dobrou volbou, může se s postupem času stávat méně a méně vhodným. Tento scénář se často stává při spoření na odchod do důchodu nebo na výdaje na kolej dítěte - jakýkoli dlouhodobý investiční plán.

V jednom běžném příkladu se investoři účastní plánů vlastnictví akcií svých zaměstnanců. V průběhu několika desetiletí pomáhají zaměstnanci během dvou desetiletí srážky ze mzdy a odpovídající příspěvky zaměstnavatele vytvářet značný počet akcií ve společnosti. S blížícím se datem odchodu do důchodu se však akciový trh zhroutí, devastuje hodnotu portfolia zaměstnance a nutí ho, aby pokračoval v práci. Podobný výsledek je často patrný, když zaměstnanec vloží 100% svých úspor do akciových podílových fondů. Po celá léta vládne býčí trh a rovnováha roste. Poté, co zaměstnanec začne plánovat odchod do důchodu, pokles na akciovém trhu setře podstatnou část jeho hnízda.

Tyto scénáře se hrají často. Odvětví finančních služeb v reakci na to vytvořilo investiční produkty, které pomáhají investorům přizpůsobit držbu svého portfolia na vhodné časové ose. Tento přístup pomáhá investorům vyhnout se negativním výsledkům spojeným s nevhodným rozdělením aktiv.

Při každé z těchto investic samozřejmě musíme věnovat pozornost souvisejícím poplatkům a nákladům. Některé podílové fondy a investiční produkty, jako jsou cílové finanční prostředky, účtují vyšší poplatky než jiné, takže při zvažování časového rámce vaší investice je nutné brát v úvahu výdaje.

Hodnocení časových horizontů

Neexistují žádná pevná a rychlá pravidla, ale některé obecně dohodnuté pokyny vám pomohou rozhodnout, které investice jsou vhodné pro různé časové osy.

Chcete-li vytvořit portfolio založené na čase, musíte si uvědomit, že volatilita je krátkodobé větší riziko než dlouhodobé. Pokud máte 30 let k dosažení cíle, jako je odchod do důchodu, tržní pohyb, který způsobí pokles hodnoty vašich investic, není tak velkým rizikem, vzhledem k tomu, že máte desetiletí na zotavení. Zažít stejnou volatilitu rok před odchodem do důchodu, však může vaše plány vykolejit.

Cenným cvikem je proto umísťování parametrů v časovém rámci vašich investic.

• Krátkodobý. Obecně platí, že krátkodobými cíli jsou cíle do pěti let v budoucnosti. Pokud dojde v krátkodobém horizontu k poklesu trhu, bude datum, kdy budou peníze zapotřebí, příliš blízké pro to, aby portfolio mělo dostatek času na zotavení z poklesu trhu. Pro snížení rizika ztráty je pravděpodobně nejvhodnější strategie držet prostředky v hotovosti nebo v hotovosti. Fondy peněžního trhu a krátkodobé depozitní certifikáty jsou oblíbenými konzervativními investicemi, stejně jako spořicí účty.
• Mezitímní období. Střednědobými cíli jsou tyto pět až deset let v budoucnosti. V tomto rozmezí pomůže určité vystavení akciím a dluhopisům růst hodnoty počáteční investice a doba, po kterou musí být peníze utraceny, je v budoucnosti dostatečně vysoká, aby umožnila určitou volatilitu. Vyvážené podílové fondy, které zahrnují kombinaci akcií a dluhopisů, jsou oblíbenými investicemi pro střednědobé cíle.
• Dlouhodobý. Dlouhodobými cíli jsou cíle, které budou v budoucnu trvat více než 10 let. Konzervativnější investoři mohou citovat 15 let jako časový horizont pro dlouhodobé cíle. V dlouhodobém časovém období nabízejí akcie větší potenciální odměny. I když také znamenají větší riziko, je čas na zotavení ze ztráty.

Investiční volby

S cílem pomoci investorům vyhnout se negativním důsledkům spojeným se špatným načasováním, vytvořilo odvětví finančních služeb řadu investic:

• Fondy cílového data jsou podílové fondy, které automaticky resetují mix aktiv (akcie, dluhopisy, hotovost) ve svých portfoliích podle vybraného časového rámce. Často se používají jako nástroje pro spoření na penzi, přičemž kombinace investic se stává stále konzervativnější, když se investor blíží datum odchodu do důchodu. Například fond cílového data určený k financování odchodu do důchodu investora 30 let od dnešního dne by mohl mít kombinaci investic vážených do akcií, s mírným množstvím dluhopisů a malou hotovostí. O třicet let později by tato kombinace mohla být přesným opakem: hotovost tvoří největší procento portfolia, následuje mírné množství dluhopisů a málo akcií.
• Plány spoření na vysoké škole a kvalifikované plány výuky, také známé jako 529 plánů, pomáhají investorům pokrýt náklady na vysokoškolské vzdělávání. Tyto programy s daňovým zvýhodněním, které jsou pojmenovány podle oddílu 529 zákoníku o vnitřních příjmech, pomáhají investorům platit náklady na školné, místnost a stravu, knihy a další náklady spojené se vzděláváním. Jednou z metod je univerzitní spořicí plán, který umožňuje investorům vyčlenit určitou částku peněz, která je obecně investována do předem schváleného seznamu podílových fondů. Mnoho z těchto fondů jsou fondy založené na věku, které fungují podobně jako fondy cílového data. Jak dítě stárne a datum, kdy musí být školné zaplaceno, se blíží alokace aktiv. Protože se hodnota investičního portfolia mění s fluktuacemi na finančních trzích, automatické úpravy portfolia přesouvají peníze na konzervativnější investice, aby se snížilo riziko, že krach akciového trhu vyhladí úspory těsně před splatností školného. Výzvou je, že základní růst investic nemusí stačit na pokrytí úplných nákladů na výuku.
• Podílové fondy jsou pohodlným způsobem diverzifikace. Výběr investic, které automaticky přesouvají aktiva na hotovost nebo na nástroje orientované na příjem, není jedinou možností pro investory, kteří se snaží využít časové horizonty. Další možností je investování do podílových fondů a poté přesun peněz do méně agresivních fondů. Nabízejí profesionální správu investic, včetně výběru cenných papírů a širokou škálu možností, což usnadňuje získání kombinace mnoha cenných papírů. Takzvané „vyvážené“ fondy dokonce nabízejí rovnováhu mezi akciemi a dluhopisy v jednom fondu.
• Akcie a dluhopisy - pokud máte čas, dovednosti a zájem - lze je použít k vytvoření a správě vlastního portfolia. Postupem času můžete upravit alokaci aktiv ve prospěch méně agresivních investic.

Sečteno a podtrženo

Investování v časovém horizontu je hlavně o plánování. Musíte myslet na své cíle. Jakmile to uděláte, je výběr investic založen na množství času, který musíte do cíle, musí být financován. S blížícím se datem financování se aktiva přesouvají na konzervativnější investice, aby se snížilo riziko, že vaše strategie způsobí ztráty na trhu. Při výběru kombinace investic je však třeba vzít v úvahu související poplatky.