Využití objemu obchodování k porozumění investiční činnosti

Objem obchodování nebo objem je počet akcií nebo kontraktů, který udává celkovou aktivitu cenného papíru nebo trhu za dané období. Objem obchodování je důležitým technickým ukazatelem, který investor používá k potvrzení trendu nebo zvrácení trendu. Objem dává investorovi představu o cenové akci cenného papíru a o tom, zda by měl cenný papír koupit nebo prodat.

Objem

Identifikace hybnosti

Objem obchodování může pomoci investorovi identifikovat dynamiku akcií a potvrdit trend. Pokud se objem obchodování zvýší, ceny se obecně pohybují stejným směrem. To znamená, že pokud zabezpečení pokračuje ve vzestupném trendu výše, měl by se také zvýšit objem zabezpečení a naopak.

Předpokládejme například, že společnost ABC za poslední měsíc zvýšila cenu o 10%. Investor má o společnost zájem a chce koupit 1 000 akcií. Provádějí základní analýzu společnosti a vidí, že její výnosy a příjmy se v uplynulém roce neustále zvyšovaly. Investor však není přesvědčen, že akcie budou v tomto rostoucím trendu pokračovat a mohou se obrátit.

Zde se hodí analýza objemu obchodování. Investor vidí, že za poslední měsíc došlo k trvalému nárůstu objemu. Uvědomují si také, že se jednalo o společnost s největším objemem, kterou společnost ABC zažila za poslední dva roky, a akcie nadále rostou. To signalizuje investorovi, že společnost ABC získává na síle a trend by měl pokračovat dále. Nárůst objemu způsobí, že investor koupí 1 000 akcií společnosti ABC.

Nízká aktivita

Objem obchodování může také signalizovat, kdy by investor měl zisky a prodat cenný papír kvůli nízké aktivitě. Pokud neexistuje žádný vztah mezi objemem obchodování a cenou cenného papíru, signalizuje to slabost současného trendu a možné obrácení.

Předpokládejme, že společnost ABC prodloužila svůj vzestupný trend o dalších pět měsíců a za šest měsíců vzrostla o 70%. Investor vidí, že ceny akcií společnosti ABC jsou stále na vzestupu a nadále drží akcie. V příštích několika týdnech však populace pokračuje ve vzestupném trendu, ale se snížením objemu. To signalizuje investorovi, že vzestupný trend ve společnosti ABC začíná ztrácet na síle a může brzy skončit.

Následující týden se akcie společnosti ABC sníží o 10% v jeden obchodní den poté, co byly v trendu růstu po dobu šesti měsíců. Akcie narušují svůj vzestupný trend a objem je velmi vysoký v porovnání s průměrným denním objemem obchodování, neboli ADTV. Investor vyprodává ze všech akcií následující den, protože obrat byl potvrzen vysokým objemem a poklesem ceny.