Derivace počasí
Derivát počasí je finanční nástroj používaný společnostmi nebo jednotlivci k zajištění proti ztrátám způsobeným počasím. Prodejce derivátů počasí se zavazuje nést riziko katastrof za úplatu. Pokud k žádnému poškození nedojde před vypršením smlouvy, prodávající získá zisk. V případě neočekávaného nebo nepříznivého počasí si kupující derivátu nárokuje dohodnutou částku.
Rozdělení počasí
Společnosti, jejichž podnikání závisí na počasí, jako jsou vodní elektrárny nebo podniky, které řídí sportovní akce, mohou používat deriváty počasí jako součást strategie řízení rizik. Zemědělci mohou používat deriváty počasí k zajištění proti špatné sklizni způsobené příliš velkým nebo příliš malým deštěm, náhlými výkyvy teploty nebo ničivými větry.
Deriváty počasí mají obvykle základ pro index, který měří konkrétní aspekt počasí. Například index může být celková srážka za určité období na konkrétním místě. Další může být, kolikrát teplota klesne pod bod mrazu.
Jeden klimatický index pro derivát počasí je známý jako dny stupně vytápění nebo HDD. U HDD kontraktů každý den klesá denní průměrná teplota pod předem určený referenční bod v průběhu specifikovaného období, zaznamenává se hodnota odletu a připočítává se ke kumulativnímu počtu. Konečné číslo určuje, zda prodávající vyplatí nebo obdrží platbu.
Deriváty počasí, vyvinuté v 90. letech, naplňují nevyhovující potřebu ekonomiky. Počasí ovlivňuje zhruba 20% americké ekonomiky. Zemědělství, energetika, cestování a stavebnictví jsou příklady odvětví, ve kterých hraje počasí obzvláště důležitou roli. Neočekávané počasí však málokdy vede k úpravám cen, které zcela nahrazují ušlý zisk. Deriváty počasí umožňují společnostem zajistit se proti možnosti počasí, které by mohlo nepříznivě ovlivnit jejich podnikání.
V roce 1997 se deriváty počasí začaly obchodovat na mimoburzovním trhu (OTC) a během několika let se staly průmyslem 8 miliard dolarů. Chicago Mercantile Exchange (CME) uvádí smlouvy o derivátech počasí pro několik desítek měst, většina z nich v USA. Některé hedgeové fondy považují deriváty počasí za investiční třídu. Investoři, kteří mají rádi deriváty počasí, oceňují jejich nízkou korelaci s tradičními trhy.
Deriváty počasí ve srovnání s pojištěním
Deriváty počasí jsou podobné, ale liší se od pojištění. Pojištění pokrývá nízké pravděpodobnosti, katastrofické povětrnostní události, jako jsou hurikány, zemětřesení a tornáda. Naproti tomu deriváty pokrývají události s vyšší pravděpodobností, jako je léto, než se očekávalo.
Pojištění nechrání například před snížením poptávky v důsledku mírně vlhčího léta, než je průměr, ale to mohou jen deriváty počasí. Protože deriváty počasí a pojištění pokrývají dvě různé možnosti, může mít společnost zájem o jejich zakoupení.
Protože je smlouva založena na indexech, nemusí kupující derivátů počasí prokazovat ztrátu. Na druhé straně, aby bylo možné sbírat pojištění, musí být prokázáno poškození.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.