Co jsou peníze?

Peníze způsobují, že svět obchází. Ekonomiky spoléhají na výměnu peněz za produkty a služby. Ekonomové definují peníze, odkud pocházejí a co stojí za to. Zde jsou mnohotvárné vlastnosti peněz.

Prostředkem směny

Předtím, než se vyvinul prostředek výměny - tedy peníze - lidé by se směnili získat zboží a služby, které potřebovali. Dva jednotlivci, z nichž každý měl nějaké zboží, které chtěl druhý, by uzavřeli dohodu o obchodu.

První formy výměny však neposkytují převoditelnost a dělitelnost, která zefektivňuje obchodování. Například pokud má někdo krávy, ale potřebuje banány, musí najít někoho, kdo má nejen banány, ale také touhu po masu. Co když ten jednotlivec najde někoho, kdo potřebuje maso, ale nemá banány a může nabídnout pouze brambory? Aby člověk získal maso, musí najít někoho, kdo má banány a chce brambory atd.

Nedostatek převoditelnosti výměny zboží je únavný, matoucí a neefektivní. Ale to není místo, kde problémy končí; i když osoba najde někoho, s kým bude obchodovat maso s banány, nemusí považovat banda banánů za hodnou celé krávy. Takový obchod vyžaduje dosažení dohody a vymezení způsobu, jak určit, kolik banánů stojí za určité části krávy.

Klíč s sebou

• Peníze jsou prostředkem směny; umožňuje lidem získat to, co potřebují k životu.
• Výměna byla jedním ze způsobů, jak si lidé před vytvořením peněz vyměnili zboží za jiné zboží.
• Stejně jako zlato a jiné drahé kovy mají peníze hodnotu, protože pro většinu lidí představují něco cenného.
• Fiat peníze jsou měnou vydanou vládou, která není podložena fyzickou komoditou, ale stabilitou emitující vlády.

Komoditní peníze tyto problémy vyřešily. Komoditní peníze jsou druhem zboží, které funguje jako měna. Například v 17. a na počátku 18. století používali američtí kolonisté při transakcích bobří kožešiny a sušenou kukuřici. Tyto komodity, které měly obecně přijímané hodnoty, byly použity k nákupu a prodeji jiných věcí. Zboží používané pro obchod mělo určité vlastnosti: byly široce žádané a proto cenné, ale byly také trvanlivé, přenosné a snadno skladovatelné.

Dalším pokročilejším příkladem komoditních peněz je vzácný kov, jako je zlato. Po celá staletí se zlato používalo k zajištění papírové měny - až do sedmdesátých let. Například v případě amerického dolaru to znamenalo, že zahraniční vlády byly schopny vzít své dolary a vyměnit je za specifický kurz za zlato s Federálním rezervním systémem USA. Zajímavé je, že na rozdíl od bobřích kožešin a sušené kukuřice (která může být použita pro oděv a jídlo), je zlato vzácné, protože to lidé chtějí. Není to nutně užitečné - nemůžete jíst zlato a v noci vás to nebude udržovat v teple, ale většina lidí si myslí, že je to krásné, a ostatní vědí, že je to krásné. Takže zlato je něco, co má cenu. Zlato tedy slouží jako fyzická známka bohatství založená na vnímání lidí.

Tento vztah mezi penězi a zlatem poskytuje vhled do toho, jak peníze získávají svou hodnotu - jako reprezentace něčeho cenného.

Dojmy vytvářejí vše

Druhým typem peněz jsou peníze fiat, které nevyžadují podporu fyzickou komoditou. Místo toho je hodnota fiatových měn dána nabídkou a poptávkou a vírou lidí v její hodnotu. Fiat peníze se vyvíjely, protože zlato bylo vzácným zdrojem a rychle rostoucí ekonomiky nedokázaly vždy těžit dost na to, aby podpořily své požadavky na dodávky měny. Pro prosperující ekonomiku je potřeba zlata dávat hodnotu peněz mimořádně neefektivní, zejména pokud je jeho hodnota skutečně vytvářena vnímáním lidí.

Fiat peníze se stávají tokenem vnímání hodnoty lidí, základem, proč jsou peníze vytvářeny. Hospodářství, které roste, zjevně uspěje v produkci dalších věcí, které jsou pro sebe i ostatní ekonomiky cenné. Čím silnější bude ekonomika, tím silnější budou její peníze vnímány (a vyhledávány) a naopak. Vnímání lidí však musí být podporováno ekonomikou, která dokáže produkovat produkty a služby, které lidé chtějí.

Například v roce 1971 byl americký dolar odstraněn ze zlatého standardu - dolar již ve zlatě nemohl být zpětně vykoupitelný a cena zlata již nebyla fixována na jakoukoli částku dolaru. To znamenalo, že nyní bylo možné vytvořit více papírových peněz, než bylo zlato, které by je podporovalo; zdraví americké ekonomiky podpořilo hodnotu dolaru. Pokud se ekonomika zastaví, hodnota amerického dolaru klesne jak na domácím trhu prostřednictvím inflace, tak mezinárodně prostřednictvím směnných kurzů měn. Prosazení americké ekonomiky by uvrhlo svět do finančního temného věku, takže mnoho dalších zemí a subjektů neúnavně pracuje, aby zajistilo, že se to nikdy nestane.

O hodnotě peněz (nejen dolaru, ale většiny měn) dnes rozhoduje čistě její kupní síla, jak vyplývá z inflace. Proto jednoduše tisk nových peněz nevytvoří pro zemi bohatství. Peníze jsou vytvářeny jakýmsi trvalým vzájemným působením mezi skutečnými, hmatatelnými věcmi, naší touhou po nich a naší abstraktní vírou v to, co má hodnotu. Peníze jsou cenné, protože je chceme, ale chceme jen proto, že nám mohou poskytnout požadovaný produkt nebo službu.

Jak se měří peníze?

Ale přesně, kolik peněz tam je a jaké formy to má? Ekonomové a investoři si kladou tuto otázku, aby určili, zda existuje inflace nebo deflace. Peníze jsou rozděleny do tří kategorií, takže jsou pro účely měření zřetelnější:

• M1 - Tato kategorie peněz zahrnuje všechny fyzické nominální hodnoty mincí a měny; vklady na požádání, které jsou běžnými účty a TEĎ účty; a cestovní šeky. Tato kategorie peněz je nejužší ze tří a je to v podstatě peníze použité na nákup věcí a platby (viz níže část „Aktivní peníze“).
• M2 - S širšími kritérii tato kategorie přidává všechny peníze nalezené v M1 do všech termínovaných vkladů, vkladů na spořicích účtech a neinstitucionálních fondů peněžního trhu. Tato kategorie představuje peníze, které lze snadno převést na hotovost.
• M3 - Nejširší třída peněz, M3 kombinuje všechny peníze nalezené v definici M2 a přidává k nim všechny velké termínované vklady, institucionální fondy peněžního trhu, krátkodobé dohody o zpětném odkupu a další větší likvidní aktiva.

Sčítáním těchto tří kategorií se dostaneme k peněžní zásobě země nebo k celkovému množství peněz v ekonomice.

Aktivní peníze

Kategorie M1 zahrnuje tzv. Aktivní peníze - celkovou hodnotu mincí a papírové měny v oběhu. Množství aktivních peněz kolísá sezónně, měsíčně, týdně a denně. Ve Spojených státech distribuují Federální rezervní banky novou měnu ministerstvu financí USA. Banky půjčují peníze zákazníkům, které se po aktivním oběhu stávají aktivními penězi.

Proměnlivá poptávka po hotovosti se rovná neustále kolísajícímu součtu aktivních peněz. Například lidé obvykle provádějí výplatu peněz nebo vybírají z bankomatů přes víkend, takže v pondělí než v pátek je aktivnější hotovost. Veřejná poptávka po hotovosti v určitém období klesá - například po prosincové prázdninové sezóně.

Jak se vytvářejí peníze

Diskutovali jsme o tom, proč a jak se v ekonomice vytvářejí peníze, reprezentace vnímané hodnoty, ale dalším důležitým faktorem týkajícím se peněz a ekonomiky je to, jak centrální banka země (centrální banka ve Spojených státech je Federální rezerva nebo Fed) ) mohou ovlivnit a manipulovat s peněžní zásobou.

Pokud chce Fed zvýšit množství peněz v oběhu, možná pro posílení ekonomické aktivity, může je centrální banka samozřejmě vytisknout. Fyzické účty jsou však jen malou částí peněžní zásoby.

Dalším způsobem, jak může centrální banka zvýšit nabídku peněz, je nákup vládních cenných papírů s pevným výnosem na trhu. Když centrální banka nakupuje tyto vládní cenné papíry, dává peníze na trh a účinně do rukou veřejnosti. Jak za to platí centrální banka, jako je Fed? Jak zvláštní to zní, centrální banka jednoduše vytvoří peníze a převede je na ty, kteří prodávají cenné papíry. Fed může také snížit úrokové sazby, což bankám umožní poskytovat levné půjčky nebo úvěry - jev známý jako levné peníze - a povzbuzovat podniky a jednotlivce, aby si půjčovali a utráceli.

Aby se snížila peněžní zásoba, možná aby se snížila inflace, dělá centrální banka opak a prodává vládní cenné papíry. Peníze, které kupující platí centrální bance, jsou v zásadě vyřazeny z oběhu. Nezapomeňte, že v tomto příkladu zobecňujeme, abychom věci udrželi v jednoduchosti.

Centrální banka nemůže tisknout peníze bez konce. Pokud bude vydáno příliš mnoho peněz, hodnota této měny klesne v souladu se zákonem o nabídce a poptávce.

Pamatujte, že pokud lidé věří v měnu, může ji centrální banka vydat více. Pokud však Fed vydá příliš mnoho peněz, hodnota klesne, jako u všeho, co má vyšší nabídku než poptávku. Centrální banka proto nemůže jednoduše tisknout peníze, jak chce.

Dějiny amerických peněz

Měnové války

V 17. století byla Velká Británie odhodlána udržet kontrolu nad americkými koloniemi a přírodními zdroji, které ovládala. Za tímto účelem Britové omezili nabídku peněz a koloniím zakázali mincovat vlastní mince. Místo toho byly kolonie nuceny obchodovat pomocí anglických směnek, které bylo možné vykoupit pouze za anglické zboží. Kolonisté byli za své zboží placeni stejnými účty, což je účinně oddělovalo od obchodování s jinými zeměmi.

V reakci na to kolonie ustoupily do výměnného systému s použitím munice, tabáku, hřebíků, kožešin a všeho, s čím by se dalo obchodovat. Kolonisté také shromažďovali jakékoli cizí měny, které mohli, nejoblíbenější jsou velké stříbrné španělské dolary. Říkali se jim kousky osmičky, protože když jste museli provést změnu, vytáhli jste nůž a nabourali ho do osmi bitů. Z toho máme výraz „dva bity“, což znamená čtvrtinu dolaru.

Massachusetts Peníze

Massachusetts byla první kolonií, která vzdorovala mateřské zemi. V 1652, stát ražil jeho vlastní stříbrné mince včetně dubu a šišky borovice. Stát obcházel britský zákon říkat, že jediný monarcha britské říše mohl vydávat mince tím, že datuje všechny jejich mince v 1652, období když tam byl žádný monarcha. V 1690, Massachusetts také vydal první papírové peníze volající to účty úvěru.

Napětí mezi Amerikou a Británií pokračovalo ve vzestupu až do vypuknutí revoluční války v roce 1775. Koloniální vůdci vyhlásili nezávislost a vytvořili novou měnu s názvem Kontinentál, aby mohli financovat svou stranu války. Bohužel každá vláda vytiskla tolik peněz, kolik potřebovala, aniž by je podporovala na jakémkoli standardu nebo aktivu, takže kontinentové zažili rychlou inflaci a stali se bezcennými. Tato zkušenost odradila americkou vládu od používání papírových peněz téměř století.

Následky revoluce

Chaos z revoluční války opustil měnový systém nového národa naprostou troskou. Většina měn v nově vytvořených Spojených státech amerických byla k ničemu. Tento problém nebyl vyřešen teprve o 13 let později v roce 1788, kdy byl Kongresu udělena ústavní pravomoc mincovat peníze a regulovat jeho hodnotu. Kongres založil národní měnový systém a vytvořil dolar jako hlavní jednotku peněz. Tam byl také bimetalický standard, znamenat, že jak stříbro tak zlato mohli být oceněni a zvyklý na papírové dolary.

Trvalo 50 let, než se všechny cizí mince a soutěžit o státní měny dostaly z oběhu. Bankovky byly v oběhu po celou dobu, ale protože banky vydávaly více bankovek, než kolik měly na krytí, tyto bankovky se často obchodovaly za nižší než nominální hodnotu.

Spojené státy byly nakonec připraveny znovu vyzkoušet papírové peníze. V 60. letech 20. století vytvořila americká vláda v zákonném platidle více než 400 milionů dolarů na financování svého boje proti Konfederaci v americké občanské válce. Tito byli nazýváni greenbacks, protože jejich zády byly tisknuty zeleně. Vláda podpořila tuto měnu a uvedla, že ji lze použít k splácení veřejných i soukromých dluhů. Hodnota však kolísala podle úspěchu či neúspěchu Severu v určitých fázích války.

Konfederační dolary, vydané odcházejícími státy během 60. let, následovaly osud Konfederace a do konce války byly bezcenné.

Následky občanské války

V únoru 1863 americký kongres schválil zákon o národní bance. Tento akt vytvořil měnový systém, kterým národní banky vydávaly bankovky kryté vládními dluhopisy USA. Americká státní pokladna poté pracovala na tom, aby se státní bankovky dostaly z oběhu tak, aby se národní bankovky staly jedinou měnou.

Během tohoto období přestavby probíhala debata o bimetalickém standardu. Někteří obhajovali použití jen stříbra na podporu dolaru, jiní obhajovali zlato. Situace byla vyřešena v roce 1900, kdy byl schválen zákon Gold Standard Act, díky kterému bylo zlato jediným podkladem pro dolar. Tato podpora znamenala, že byste teoreticky mohli vzít své papírové peníze a vyměnit je za odpovídající hodnotu ve zlatě. V roce 1913 byl vytvořen Federální rezervní systém, který měl moc řídit ekonomiku kontrolou peněžní zásoby a úrokových sazeb z půjček.

Sečteno a podtrženo

Peníze se od dnů mušlí a kůží podstatně změnily, ale jeho hlavní funkce se vůbec nezměnila. Bez ohledu na to, jakou podobu mají, nám peníze nabízejí médium výměny za zboží a služby a umožňují ekonomice růst, protože transakce mohou být dokončeny vyšší rychlostí.