3 obchodní nápady pro malé medvídky
Americké akcie s malou kapitalizací dostaly od května do září 2018 značný příliv hotovosti, protože je investoři považovali za méně imunní vůči geopolitickému napětí, obchodním tarifům a silnějšímu americkému dolaru. Společnosti s malou a střední kapitalizací byly také primárními příjemci plánu daňové reformy prezidenta Trumpa, který snížil sazbu daně z příjmu právnických osob z 35% na 21%.
Během posledního měsíce však akcie s malou kapitalizací utrpěly zhruba dvojnásobek ztrát svých protějšků s velkou kapitalizací. K 22. říjnu 2018 se index Russell 2000, který sleduje výkon 2 000 amerických společností s malou kapitalizací, snížil o 9, 45%, zatímco index S&P 500, široký proxy pro akcie s velkými kapitály, poklesl o 4, 82%. Z technického hlediska se Russell 2000 nyní obchoduje pod svým 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a víceletým trendem.
Obchodníci, kteří se domnívají, že akcie s malou kapitalizací mají další nevýhody, by měli zvážit použití jednoho z těchto tří inverzních burzovních fondů (ETF) ke vsazení proti indexu Russell 2000. Pojďme se podívat na několik obchodních příležitostí.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, uvedený na trh v roce 2008, se snaží poskytnout trojnásobek inverzní denní výkonnosti indexu Russell 2000. Průměrný denní objem obchodování (ADTV) 106, 46 milionů USD a poměr nákladů 0, 96% činí z tohoto ETF vhodnou volbu pro obchodníky, kteří si přejí provést agresivní krátkodobou sázku proti Russell 2000. Cena TZA překonala oba osmiměsíční sestupné trendy linka a 200denní SMA začátkem října na nadprůměrném objemu, což naznačuje další vzestupnou dynamiku. ETF v současné době vytváří vlajku, což je pokračovací schéma, které nachází podporu u 200denní SMA. Obchodníci, kteří si otevřou dlouhou pozici na přestávce nad horní trendovou čarou praporu za 11 USD, by ji měli chránit příkazem stop-loss těsně pod nízkou úrovní vzoru. Cílový zisk by mohl být stanoven na 13, 5 $ za použití měřeného tahového postupu. Obchodníci to dělají vypočítáním vzdálenosti tahu vedoucího do praporku a jeho přidáním k průlomovému bodu vzoru ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Společnost ProShares UltraShort Russell2000 ETF, založená v lednu 2007, si klade za cíl vrátit dvakrát inverzní denní výkonnost indexu Russell 2000. Přestože ADM společnosti TWM ve výši 14, 07 milionu USD je nižší než v případě TZA, stále existuje dostatečná likvidita pro krátkodobé obchodníky, kteří věří, že Russell 2000 bude nadále klesat. Fond účtuje poplatek za správu 0, 95%. Stejně jako TZA se TWM těšila počátkem října na silném objemu, protože akcie s malou kapitalizací se dostaly pod intenzivní prodejní tlak. Obchodníci by měli hledat vstupní bod na útěku nad horní trendovou čarou vzorníku na 16, 5 $, se zastávkou mírně pod 200denní SMA. Zisky by mohly být získány na úrovni 18, 75 USD pomocí metody měření pohybu (2, 25 $ + 16, 5 $).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
ProShares Short Russell2000 ETF, vytvořený v roce 2007, se pokouší poskytnout inverzní jednodenní výkonnost indexu Russell 2000. Cíle dosahuje pomocí ETF a indexových swapů. Fond účtuje roční poplatek za správu 0, 95%, což je méně než průměr kategorie 1, 02%, a má ADTV ve výši 21, 84 milionů USD. Jak RWM sleduje Russell 2000 Index, jeho graf je podobný prvním dvěma diskutovaným ETF, ačkoli dolní bod praporkového vzoru leží nad 200denní SMA, nikoli na něm. Obchodníci se mohou rozhodnout zadat stop-limit pokyn těsně nad horní trendovou hranicí vlajky na 41, 5 $ a bankovní zisky na 44, 75 USD (3, 25 + 41, 5 $). Příkaz stop-loss by mohl být nižší než 16. října, aby se obchod uzavřel, pokud by se cena posunula opačným směrem.