5 společností s obrovským cash flow

Nepřejete si, aby existoval způsob, jak zjistit, jaké společnosti budou na dlouhou trať? Jedná se o společnosti, které, pokud by jejich akcie zasáhly, bylo by jen otázkou času, než se odrazí. Naštěstí jsou tyto společnosti venku. Podíváme se na pět níže s hlavními volnými peněžními toky.

Volný peněžní tok

Příjmy a příjmy jsou nezbytné metriky, ale s oběma lze manipulovat. Například maloobchodníci mohou manipulovat s tržbami otevřením více obchodů, proto je důležité věnovat více pozornosti jejich číslům comps. Pokud jde o výdělky, mohou být zkresleny podnikovými odkupy, které snižují počet akcií a zlepšují výdělky na akcii (EPS). Zde může hrát roli také snižování nákladů, ale společnost, která snižuje náklady, přežívá a není prosperující. Přesto mnoho investorů pozitivně reaguje na snižování nákladů.

Důvody uvedené výše jsou důvodem, proč by nikdy neměly být přehlíženy volné peněžní toky. Peněžní tok nelze manipulovat. Rovněž otevírá mnoho dveří, včetně výplaty dividend, zpětného odkupu, akvizic pro anorganický růst, inovací pro organický růst a snižování dluhu. Čím větší je číslo volného peněžního toku, tím větší manévrovací schopnost bude mít korporace. To může umožnit růst během dobrých časů a zvětralé bouře během špatných časů, ať už se tyto špatné časy týkají širšího trhu, průmyslu nebo samotné společnosti.

Všechny níže uvedené společnosti jsou názvy domácností. To samo o sobě hraje velkou roli pro udržení moci, protože spotřebitelé z větší části důvěřují značkám.

Zatímco volný peněžní tok je jednou z nejdůležitějších metrik, stále je to jen jeden z mnoha. Rovněž se podíváme na to, která z pěti níže uvedených společností v posledních třech fiskálních letech rostla nejvyšší úroveň, jsou trvale ziskové, poměr dluhu k akciím, výkonnost akcií za jeden rok a dividendový výnos.

Pět Monstra zdarma cash flow

Monstra jsou obvykle děsivá, ale tato monstra by měla být děsivá, pouze pokud proti nim sázíte. To mimochodem přináší další důležitý bod. Krátký zájem o těchto pět akcií je velmi nízký. Nejvyšší je 2, 11%. To znamená, že velké peníze jsou dostatečně chytré, aby nesázely proti jménům domácností, které vytvářejí silný peněžní tok a mají obrovskou manévrovatelnost.

Pojďme k těm monsterům s volnými peněžními toky (tvorba bezplatných peněžních toků je založena na posledních 12 měsících):

Všech pět výše uvedených společností bylo v posledních třech fiskálních letech ziskové, avšak pouze společnosti Apple Inc., Verizon Communications Inc. a Microsoft Corp. dosáhly konzistentního růstu výnosů ve stejném časovém rámci. Verizon má vysoký poměr dluhu k akciím, což je obvykle záporné, ale generování peněžních toků minimalizuje dluhové riziko. Pak máte Apple, což je nejslabší skladatel skupiny. Spolu s Microsoft má stále pravděpodobně nejlepší dlouhodobé vyhlídky. Jedinou společností na tomto grafu, která zasáhne všechny válce a není tak uvážená jako Apple, je společnost Microsoft.

Mohou existovat roky, kdy vlastnit MSFT je jako dívat se na suchou barvu a roky, když to vypadá jako bývalý šampion. Pravda je, že tento juggernaut je tak dobře řízen a diverzifikován a zároveň vytváří masivní peněžní tok a přináší konzistentní zisky, že by vždy mělo být otázkou času, než dojde k oživení.

Sečteno a podtrženo

Výše uvedená monstra o volném peněžním toku by měla být zvažována pro další výzkum, ale pouze v případě, že jste dlouhodobý investor. V současné době existuje mnoho otázek o globální ekonomice a žádná akcie není neporazitelná. To znamená, že pokud se historie bude i nadále opakovat, pak by mělo být pět výše uvedených zásob bezpečnější než většina.

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v AAPL, VZ, MSFT, WMT nebo PFE.