5 mylných představ o účtech peněžního trhu

Investování může být riskantní úsilí. Před přijetím závazku k jakémukoli investičnímu nástroji musíte zvážit mnoho různých faktorů. Pokud investujete do akcií, musíte nést riziko tržní a ekonomické volatility. Dluhopisy s sebou nesou úrokové i inflační riziko. Ale pokud jste na trhu pro něco, co je docela bezpečné, vždy existuje účet na peněžním trhu.

Účty peněžního trhu slouží k účelnému udržování našich peněz v bezpečí a likviditě. Často jsou však špatně chápány a zneužívány. Ale co to je? A jak se vyhnete některým chybám, které většina lidí dělá, když investují do těchto vozidel s nízkým úrokem?

Čtěte dále a dozvíte se více o pěti největších chybách investorů, pokud jde o účty na peněžním trhu.

Co jsou účty peněžního trhu?

Nejprve je důležité pochopit tyto účty a to, co nabízejí. Účty na peněžním trhu jsou vkladové účty vedené u bank a družstevních záložen. Často označované jako vkladové účty peněžního trhu (MMDA), často přicházejí s funkcemi, které je odlišují od ostatních spořicích účtů. Jsou považovány za skvělé místo, kde můžete dočasně držet své peníze, zejména když trh zuří s volatilitou a nemůžete si být jisti žádným jiným bezpečným přístavem.

Když držíte účet na peněžním trhu, můžete si být jisti, že váš zůstatek je pojištěn zůstatkem Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) až do výše 250 000 $. Obvykle je požadována minimální rovnováha, která musí být držena po určitou dobu - obvykle kolem roku. Investorovi, jehož zůstatek klesne pod minimum, se obvykle platí poplatek.

Mnoho účtů MM přichází s možností zápisu šeku a debetní karty. Investor má však omezený počet transakcí - celkem šest převodů a elektronických plateb měsíčně, podle nařízení Federální rezervy D. Poplatky se ukládají spotřebitelům, kteří provádějí více než předepsaný limit.

Tyto účty jsou úročené - obvykle jednociferné výnosy - a mohou platit o něco více než tradiční spořicí účet. Je to proto, že mohou investovat do nízkorizikových stabilních fondů, jako jsou státní dluhopisy (T-bond), a obvykle platí vyšší úrokové sazby než spořicí účet. I když výnosy nemusí být moc, účty peněžního trhu jsou v době nejistoty stále dobrou volbou.

Klíč s sebou

• Účty na peněžním trhu jsou jako běžné spořicí účty s odlišnými funkcemi, které je oddělují.
• Investoři musí mít minimální zůstatek po stanovenou dobu a jsou omezeni počtem povolených transakcí.
• Účty peněžního trhu nejsou fondy peněžního trhu, které jsou jako podílové fondy.
• Tyto účty jsou rovněž náchylné k inflačnímu riziku a neměly by se používat jako hlavní zdroj investic.

Nejedná se o fondy peněžního trhu

Porucha účtu peněžního trhu pro fond peněžního trhu je běžná, existují však zásadní rozdíly mezi těmito dvěma finančními nástroji.

Fond peněžního trhu je podílový fond charakterizovaný nízkorizikovými investicemi s nízkou návratností. Tyto fondy investují do velmi likvidních aktiv, jako jsou hotovost a cenné papíry ekvivalentní hotovosti. Obecně také investují do dluhových cenných papírů s vysokým ratingem, které v krátkodobém horizontu dozrají. Vstup a výstup z fondu MM je relativně snadný, protože s pozicemi není spojeno žádné zatížení.

Investoři však často uslyší peněžní trh a předpokládají, že jejich peníze jsou naprosto bezpečné. To však neplatí u fondů peněžního trhu. Tyto typy účtů jsou stále investičním produktem a jako takové nemají žádnou záruku FDIC.

Výnosy fondu peněžního trhu závisí na tržních úrokových sazbách. Mohou být klasifikovány do různých typů, jako jsou prvotřídní peněžní fondy, které investují do dluhových cenných papírů s pohyblivou úrokovou sazbou a do komerčních papírů aktiv jiných než státní pokladna, nebo státní pokladniční fondy, které investují do standardních dluhopisů vydávaných americkou státní pokladnou, jako jsou směnky, dluhopisy a směnky.

Inflační rizika

Obyčejná mylná představa věří, že umístění peněz na účet peněžního trhu vás chrání před inflací. Ale to nemusí nutně být pravda.

Mnozí tvrdí, že je lepší vydělat spíše malý zájem v bance než vydělat vůbec žádný zájem, ale překonání inflace v dlouhodobém horizontu není ve skutečnosti cílem účtu peněžního trhu. Míra inflace je v červnu 2019–1, 8% nízká, zatímco 20letá historická průměrná míra inflace je 2, 24%. Mezitím průměrný účet peněžního trhu platí méně než 2% úrok. Proto peníze sedící na účtu peněžního trhu pravděpodobně nepřekonají inflaci.

Předpokládejme například, že inflace je nižší než 20letý historický průměr. I v této situaci se úrokové sazby, které banky platí na těchto účtech, také snižují, což má vliv na původní záměr účtu. Takže zatímco účty peněžního trhu jsou bezpečnými investicemi, opravdu vás nezabrání inflaci.

Investice na účtu peněžního trhu vás nezabrání inflaci.

Jen správný zůstatek

Měnící se míra inflace může ovlivnit účinnost účtů peněžního trhu. Stručně řečeno, mít vysoké procento vašeho kapitálu na těchto účtech je neefektivní. Vyžadují však větší minimální zůstatek než tradiční spořicí účty.

Šest až 12 měsíců životních nákladů se obvykle doporučuje pro množství peněz, které by se mělo na těchto typech účtů uchovávat v hotovosti pro nepředvídané mimořádné události a životní události. Kromě toho peníze v podstatě sedí a ztrácí svou hodnotu.

Peníze jako bezpečnostní přikrývka

V mnoha případech jsme naprogramováni tak, abychom věřili, že hromadění peněz je nejplodnějším přístupem. To však nemusí nutně platit, zejména pokud jde o úsporu peněz na peněžním trhu nebo na standardních spořicích účtech. Je těžké mít peníze, které jste tvrdě pracovali na vniknutí na otevřený trh, vystaveni veškeré nejistotě, která s tím souvisí. Lidé bohužel zůstávají často ve svých hotovostních pozicích příliš dlouho, místo aby je investovali, a to vše kvůli strachu.

Velká recese vedla již ostražité investory dále do krádežní díry hromadící peníze. Vysoký výnos z vašich peněz však může pocházet pouze z různých investic. Před padesáti lety jste mohli každý den ukládat peníze pryč a být si jistí, že budete v pořádku, ale moderní časy diktují pro naši finanční stabilitu mnohem jinou budoucnost. Dnes je výzvou překonat náš přirozený reflex, aby to všechno zvládlo.

Rozdělte to

Diverzifikace aktiv je jedním ze základních zákonů o investování. Hotovost se neliší. Pokud trváte na tom, že budete držet všechny své peníze na účtech na peněžním trhu, neměl by mít žádný účet více než 250 000 dolarů pojištěných FDIC. Není neobvyklé vidět rodiny nebo majetky s více bankovními účty, aby se co nejvíce pojistily jejich peníze.

Pomocí této strategie může být užitečné rozdělit peníze na tři „kbelíky“. Pokud budou peníze vyčleněny na krátkodobý (jeden až tři roky), střednědobé (čtyři až 10 let a dlouhodobé (10 let a více)) mohou vést investory k logičtějšímu přístupu k tomu, jak dlouho - a jak hodně - peníze musí být ušetřeny. Pro taktičtější přístup můžeme použít stejné kbelíky a realistickým způsobem posoudit vaši toleranci vůči riziku.

Zvažte vložení dlouhodobých peněz do jiných nízkorizikových investičních nástrojů, jako jsou anuita, životní pojištění, dluhopisy nebo státní dluhopisy. Existuje nespočet možností, jak rozdělit své čisté jmění a zajistit tak riziko ztráty hodnoty vašich peněz uložených v hotovosti. Vyšší zájem nabízí několik investičních nástrojů kromě účtů peněžního trhu. Pro tolerantnější investory nebo ty, kteří chtějí, aby se nějaké peníze pohybovaly krátkodobě a střednědobě, existují fondy a investiční strategie, které mohou poskytnout výnosy, které hledáte - daný čas a váš žaludek pro volatilitu. Tyto přístupy spolu s udržováním neustálého pohybu peněz pro každé období vašeho života mohou pomoci překonat současnou a budoucí inflaci a zároveň chránit peníze před ztrátou hodnoty. V každém případě, zájem o plné porozumění těmto produktům je to, co vám umožní učinit správné rozhodnutí pro sebe.

Sečteno a podtrženo

Účty na peněžním trhu slouží jedinému účelu: Aby vaše peníze zůstaly zaparkované. Peníze však neudělají nic, pokud se nepřesunou, a v konečném důsledku budou vyžadovat, aby investor prozkoumal své možnosti a investoval více rozmanitě.