Ukazatel akumulace / distribuce - definice a použití A / D
Akumulace / distribuce je kumulativní ukazatel, který používá objem a cenu k posouzení, zda je zásoba akumulována nebo distribuována. Cílem akumulace / distribuce je identifikovat rozdíly mezi cenou akcií a objemovým tokem. To poskytuje vhled do toho, jak silný je trend. Pokud cena stoupá, ale indikátor klesá, znamená to, že objem nákupu nebo akumulace nemusí být dostatečný na to, aby podpořil růst cen, a mohlo by dojít k poklesu cen.
Klíčové cesty
- Akumulační / distribuční linka měří nabídku a poptávku tím, že se dívá na to, kde se cena v daném období uzavřela, a poté ji vynásobí objemem.
- Ukazatel A / D je kumulativní, což znamená, že hodnota jednoho období se přičte nebo odečte od posledního.
- Rostoucí A / D linie pomáhá potvrdit rostoucí cenový trend.
- Klesající linie A / D pomáhá potvrdit sestupný trend cen.
- Pokud cena roste, ale A / D klesá, signalizuje to základní slabost a potenciální pokles ceny.
- Pokud cena aktiva klesá, ale A / D roste, signalizuje to základní sílu a cena se může začít zvyšovat.
Vzorec pro indikátor akumulace / distribuce je
A / D = Předchozí A / D + CMFVwhere: CMFV = Aktuální objem peněžních tokůCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Závěrečná cenaPL = Nízká cena za obdobíPH = Vysoká cena za obdobíV = Svazek za období \ begin {zarovnaný} & \ text {A / D} = \ text {Předchozí A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Aktuální objem peněžních toků} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Závěrečná cena} \\ & P_L = \ text {Nízká cena za období} \\ & P_H = \ text {Vysoká cena za období} \\ & \ text {V} = \ text {Svazek pro období} \\ \ end {zarovnané} A / D = Předchozí A / D + CMFVwhere: CMFV = Aktuální objem peněžních tokůCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Závěrečná cenaPL = Nízká cena za obdobíPH = Vysoká cena za období V = Objem za období
Jak vypočítat akumulační / distribuční linku
- Začněte výpočtem multiplikátoru. Všimněte si, že poslední období je pro výpočet blízké, vysoké a nízké.
- Pro výpočet objemu peněžních toků použijte multiplikátor a objem aktuálního období.
- Přidejte objem peněžních toků k poslední hodnotě A / D. Pro první výpočet použijte Money Flow Volume jako první hodnotu.
- Tento postup opakujte po skončení každého období a sčítejte / odečtěte nový objem peněžních toků do / z předchozího součtu. Toto je A / D.
Co vám říká indikátor akumulace / distribuce ">
Akumulační / distribuční linka pomáhá ukázat, jak faktory ovlivňující cenu ovlivňují nabídka a poptávka. A / D se může pohybovat stejným směrem jako změny cen nebo se může pohybovat opačným směrem.
Násobitel ve výpočtu poskytuje měřítko toho, jak silný byl nákup nebo prodej během konkrétního období. Dělá to tím, že stanoví, zda cena uzavřena v horní nebo dolní části svého rozsahu. Toto je pak vynásobeno objemem. Proto, když se zásoba uzavře blízko maxima rozsahu období a má velký objem, bude to mít za následek velký skok A / D. Pokud cena skončí blízko maxima rozsahu, ale hlasitost je nízká, A / D se nebude pohybovat nahoru tolik. Pokud je objem vysoký, ale cena končí více směrem ke středu rozsahu, A / D se také nebude pohybovat nahoru tolik.
Stejné pojmy platí, když se cena uzavře ve spodní části cenového rozpětí období. Objem i místo, kde se cena uzavírá v rozmezí období, určují, o kolik se A / D sníží.
Akumulační / distribuční linka se používá k posouzení cenových trendů a potenciálnímu odhalení nadcházejících změn.
Pokud je cena cenného papíru v sestupném trendu, zatímco je akumulační / distribuční linka na vzestupném trendu, indikátor ukazuje, že může být tlak na nákup a cena cenného papíru se může obrátit vzhůru.
Naopak, pokud je cena cenného papíru ve vzestupném trendu, zatímco akumulační / distribuční linka je v klesajícím trendu, indikátor ukazuje, že může existovat prodejní tlak nebo vyšší distribuce. To varuje, že cena může být způsobena poklesem.
V obou případech strmost akumulační / distribuční linky poskytuje vhled do trendu. Silně rostoucí linka A / D potvrzuje silně rostoucí cenu. Podobně, pokud cena klesá a A / D také klesá, pak je stále velké množství distribuce a ceny pravděpodobně nadále klesají.
Rozdíl mezi indikátorem akumulace / distribuce a objemem na zůstatku (OBV)
Oba tyto indikátory používají cenu a objem, i když je používají odlišně. On Balance Volume (OBV) zkoumá, zda je aktuální uzavírací cena vyšší nebo nižší než předchozí uzavření. Pokud je konec vyšší, přidá se objem období. Pokud je blízkost nižší, odečte se objem období. Ukazatel A / D nezohledňuje předchozí uzavření a používá multiplikátor na základě toho, kde v období období se cena uzavřela. Indikátory proto používají různé výpočty a mohou poskytovat odlišné informace.
Omezení používání indikátoru akumulace / distribuce
Ukazatel A / D neovlivňuje změny cen z jednoho období do dalšího, pouze faktory, kde se cena uzavírá v rozmezí aktuálního období. To vytváří určité anomálie. Předpokládejme, že akciové mezery klesnou o 20% na obrovský objem. Cena osciluje po celý den a končí v horní části svého denního rozsahu, ale je stále o 18% nižší než předchozí hodnota. Takový krok by ve skutečnosti způsobil vzestup A / D. Přestože akcie ztratily významné množství hodnoty, protože skončily v horní části svého denního rozsahu, indikátor se pravděpodobně z důvodu velkého objemu pravděpodobně dramaticky zvýší.
Obchodníci proto musí sledovat cenový graf a označit případné anomálie, jako jsou tyto, protože by mohly ovlivnit interpretaci ukazatele.
Jedním z hlavních způsobů použití indikátoru je sledování odchylek. Divergence mohou trvat dlouho a jsou to špatné signály časování. Když se objeví rozdíl mezi ukazatelem a cenou, neznamená to, že dojde k obrácení. Může trvat dlouho, než se cena obrátí, nebo se nemusí vůbec vrátit. A / D je jen jeden nástroj, který lze použít k posouzení síly nebo slabosti v rámci trendu, ale není to bez jeho závad.
Pomocí ukazatele A / D ve spojení s jinými formami analýzy, jako je analýza cenových akcí, vzory grafů nebo základní analýza, získáte ucelenější obraz o tom, co pohybuje cenou akcie.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.