Poradci: Jak porovnávají Edward Jones a Merrill Lynch?

Zatímco všichni full-service makléři se snaží poskytovat velmi vysokou úroveň služeb klientům, tyto firmy zaujímají velmi odlišné přístupy k jejich podnikání v mnoha ohledech.

Někteří full-service makléři peněženky firemní klienty, zatímco jiní cílit na jednotlivce. Merrill Lynch a Edward D. Jones jsou dvě velké firmy v full-service aréně, které existují již po celá desetiletí. Jeden se věnuje své vzdělávací a prodejní síle novým směrem, zatímco druhý se drží tradičního přístupu, který v posledních letech vedl k podstatnému růstu.

Původy a historie

6. ledna 1914 Charles E. Merrill otevřel svou makléřskou firmu na 7 Wall Street v New Yorku. Jeho přítel Edmund Lynch se k němu brzy připojil a společnost byla v následujícím roce přejmenována na Merrill Lynch. Společnost brzy provedla několik obezřetných investic, které se vyplatily dobře, včetně obrázků RKO a obchodů s potravinami Safeway. V roce 1941 se společnost sloučila s Fenner a Beane, komoditní a investiční bankovní společností, která se stala první firmou na Wall Street, která zveřejnila výroční fiskální zprávu. V padesátých letech se společnost stala členem NYSE s velkou radou. Zveřejnil se v roce 1971 a nadále vládl jako nejvýznamnější investiční společnost svého druhu, dokud ji v lednu 2009 nezakoupila Bank of America (BAC). Dnes Merrill působí jako divize správy majetku své mateřské společnosti.

Edward D. Jones založil Edwarda Jonesa v roce 1922 v Mexiku v Mo. Druhá kancelář byla brzy otevřena v Pueblu v Coloradu a pro komunikaci mezi kancelářemi byl použit stroj typu teletyp. Účet za toto zařízení byl tak vysoký, že bylo otevřeno mnoho dalších kanceláří v přímé linii mezi původním párem, aby se za něj platilo. (Z tohoto důvodu existovaly kanceláře ve městech Kansas, jako jsou Hays, Dodge City a Manhattan.)

Edward Jones přetrval konkurenty, jako je AG Edwards, aby se stal přední investiční společností mezi makléři používajícími podobný obchodní model.

Zatímco všichni full-service makléři se snaží poskytovat velmi vysokou úroveň služeb klientům, tyto firmy zaujímají velmi odlišné přístupy k jejich podnikání v mnoha ohledech.

Různé obchodní modely

Obě společnosti jsou full-service společnosti, které se snaží poskytovat svým klientům komplexní škálu služeb, včetně správy investic, životního a invalidního pojištění, IRA a CD, kvalifikovaných a nekvalifikovaných plánů, bankovních služeb a komplexních finančních plánů. Ale podobnosti tam končí.

Edward Jones zvolil pro své makléře mnohem individualizovanější přístup k budování podnikání a požadoval, aby bušili na chodníku v podsektorech obklopujících jejich kanceláře a klepali na dveře, aby získali klienty. Edward Jones zdůrazňuje osobní služby svým obchodním modelem tím, že v každé kanceláři pracuje s pouze dvěma lidmi - licencovaným makléřem a správcem pobočky, který zajišťuje administrativní úkoly. Za zprostředkování podnikání do pobočky odpovídá výhradně makléř.

Tento model pracoval pro společnost, protože umožňuje Edwardovi Jonesovi vytvořit si místo v místech, kde by větší kanceláře s více makléři nebyly udržitelné. Z tohoto důvodu je běžné najít pobočky umístěné v malých městech a dalších odlehlých oblastech, kam nejsou větší firmy ochotny jít. Tento model umožnil společnosti prosperovat, i když každoročně ztrácí asi desetinu svých brokerů kvůli jejich nesplnění kvót.

Od roku 2009 do roku 2012 čistý zisk společnosti vzrostl o neuvěřitelných 42% a dosáhl vrcholu v roce 2012 na pouhých 5 miliard USD. Do roku 2017 činil příjem Edward Jones 7 miliard USD. Naproti tomu Merrill Lynch mezi lety 2009 a 2012 vzrostla pouze o 10% a dosáhla vrcholu 13, 8 miliard USD. Do roku 2017 dosáhly tržby Merrill Lynch 15, 3 miliardy USD.

Merrill's Shift

Merrill Lynch začala v roce 2012 klást důraz na pitchingové akcie a další jednotlivé cenné papíry na komplexnější a holističtější přístup k finančnímu plánování, který zahrnuje pojištění a plánování nemovitostí. Po celá léta se firmě daří soustředit se na vylodění vysoce čistých jmění jednotlivců, kteří měli v likvidních aktivech nejméně 250 000 dolarů a na tyto klienty postavili jednotlivé akcie nebo jiné cenné papíry.

Merrill přešel na platformu založenou na RIA, která účtovala poplatky za správu aktiv, nikoli provize. Firma také realizovala tříletý a půlroční vzdělávací program, který obsahoval modul finančního plánování z osnov CFP, výkonný a obchodní rozvoj a dokonce i témata týkající se emočního pocitu. RIA jsou vypláceny v průběhu funkčního období programu plat plus odměny a provize a očekává se, že každý rok přinese do nových aktiv nejméně 10 milionů dolarů. Merrill Lynch dostává každoročně asi 150 000 aplikací, ale pro tento program je vybráno pouze několik kvalifikovaných jednotlivců. Noví nájemci jsou také spárováni s více vedoucími poradci, kteří mohou těžit z jejich zkušeností. Mnoho odborníků z oboru a RIA má pocit, že přístup společnosti Merrill bude pravděpodobně efektivní a poskytne účastníkům při budování jejich kariéry mnohem komplexnější pohled na makléřské podnikání.

V roce 2010 společnost Merrill rovněž spustila službu zprostředkování slev známou jako Merrill Edge. Tato platforma byla navržena tak, aby konkurovala Charlesu Schwabovi (SCHW), obchodům E * a dalším zprostředkovatelům slev, kteří svým klientům nabízejí mnoho dalších služeb. Merrill to provedl, aby zachytil menší investory, kteří nesplňují investiční minimum, aby byli klienti s plným servisem. Tato služba kombinuje „investiční přehledy Merrill Lynch plus pohodlí bankovnictví Bank of America“ podle jejích stránek.

150 000

Počet žádostí, které Merrill Lynch dostává každý rok.

Sečteno a podtrženo

Edward Jones a Merrill Lynch dnes představují dvě z nejstarších a nejznámějších investičních společností na trhu. Potenciální makléři a plánovači, kteří chtějí začít podnikat, najdou u obou firem komplexní vzdělávací programy. Edward Jones nabízí kompletní podporu v back office plus správce pobočky novým zaměstnancům, zatímco Merrill poskytuje rozšířený program školení, který nabízí mentorování od zkušeného poradce.