Záloha

Co je zálohování

Zálohování je finanční žargon pro pohyb v cenovém rozpětí cen, výnosu nebo výnosu před vydáním. Vyznačuje se zvýšením výnosů dluhopisů a poklesem ceny. Jednoduše řečeno, cena cenných papírů „zálohuje“, když společnost najde bezpečnost při vydávání finančních prostředků nákladněji.

SNÍŽENÍ DOLŮ Zpět nahoru

Když dojde k zálohování, úsilí společnosti o získání finančních prostředků se sníží. Pokud se například zvýší úrokové sazby, zvýší se také požadované výnosy většiny dluhopisů. To nutí společnost, aby buď zvýšila kupón na emise dluhopisů, což zvyšuje výplatu úroků, nebo prodala dluhopisy se slevou, což snižuje úroveň příchozí hotovosti.

Na dluhopisovém trhu dochází k zálohování, když rostou výnosy a ceny klesají. Výnos se týká výnosů vyplacených z akcií a obecně se vyjadřuje jako úroková sazba vyplacená z dluhopisů nebo akcií. V důsledku toho se míra návratnosti zvyšuje a způsobuje vyšší částky vyplacené v dividendách, ale cena dluhopisu klesá.

Další definice zálohování v rámci financí

Zálohování může také představovat akci prodeje jednoho dluhopisu, obvykle s delší splatností, a použití těchto výnosů na nákup jiného dluhopisu, často s kratší splatností. Tato metoda se nejčastěji používá, když jsou krátkodobé úrokové sazby příznivější než dlouhodobé sazby. V těchto případech vede nově získaný dluhopis k příznivějším výnosům než ten, který byl prodán.

Alternativně se zálohování používá k popisu trhu, který zažívá krátkodobý trend týkající se směru trhu. Například, pokud se zdá, že trh celkově roste (býčí), ale následně zažije krátký sestupný trend (medvědí), může být tento sestupný trend označován jako vzestupný trend. Tento termín lze také použít při popisu zpětného chodu.

Úrokové sazby na dluhopisovém trhu

Ačkoli je trh s dluhopisy obecně považován za bezpečnější než jiné investiční možnosti, nese stejná rizika. Úrokové sazby mají největší dopad na cenu dluhopisu. S růstem úrokových sazeb klesají ceny stávajících dluhopisů. K tomu dochází, protože stávající dluhopisy mají nižší úrokové sazby, což je činí na dluhopisovém trhu méně cennými než novější dluhopisy vydané při současné vyšší úrokové sazbě.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění dluhopisům a úrokovému riziku Úrokové riziko je nebezpečí, že hodnota dluhopisu nebo jiné investice s pevným výnosem utrpí v důsledku změny úrokových sazeb. více Vydání dluhu Vydání dluhu je finanční závazek, který umožňuje emitentovi získat prostředky slibem, že půjčiteli v určitém okamžiku v budoucnu splatí. více Porozumění dluhopisům Dluhopis je investice s pevným výnosem, ve které investor půjčuje peníze subjektu (podnikové nebo vládní), který si půjčuje prostředky na stanovené časové období s pevnou úrokovou sazbou. více faktorů, které vytvářejí diskontní dluhopisy Diskontní dluhopis je takový, který vydává za nižší než nominální hodnotu nebo dluhopis, který na sekundárním trhu obchoduje za nižší než nominální hodnotu. Stejně jako při nákupu jiných zlevněných produktů existuje riziko pro investora, ale existují i ​​určité odměny. více Výhody a rizika, že se stanete majitelem dluhopisů Držitelem dluhopisů je investor nebo vlastník dluhových cenných papírů, které jsou obvykle vydávány podniky a vládami. Držitelem dluhopisů je v zásadě věřitel, který drží směnku na určité období a dostává pravidelné platby úroků a návratnost jistiny při splatnosti. více Dluhopisový swap Dluhopisový swap spočívá v prodeji jednoho dluhového nástroje a výtěžku z nákupu jiného dluhového nástroje. Investoři se zapojují do výměny dluhopisů s cílem zlepšit své finanční pozice. více partnerských odkazů