Bond Laddering Definition

Co je Bond Laddering?

Laddering dluhopisů je investiční strategie, která zahrnuje nákup dluhopisů s různými daty splatnosti, aby investor mohl relativně rychle reagovat na změny úrokových sazeb.

Klíč s sebou

• Laddering dluhopisů zahrnuje nákup dluhopisů s různou splatností.
• Cílem je rozložit riziko podél úrokové křivky.
• Tuto strategii využívají investoři, kteří se averují k riziku a hledají příjem nad růstem.

Jak Bond Laddering funguje

Investor do dluhopisů by mohl nakoupit krátkodobé i dlouhodobé dluhopisy, aby rozptýlil riziko podél úrokové křivky. To znamená, že pokud krátkodobé dluhopisy dozrají v době, kdy úrokové sazby rostou, může být jistina znovu investována do dluhopisů s vyšším výnosem.

Krátkodobý dluhopis obecně zraje za méně než tři roky.

Pokud úrokové sazby dosáhly nízkého bodu, investor získá nižší výnos z reinvestice. Investor však stále drží ty dlouhodobé dluhopisy, které získávají výhodnější sazbu.

V zásadě je žebříček dluhopisů strategií, jak snížit riziko nebo zvýšit příležitost vydělávat peníze na vzestupu úrokových sazeb. V dobách historicky nízkých úrokových sazeb tato strategie pomáhá investorovi zamezit dlouhodobému zablokování špatné návratnosti.

Další výhody žebříčku dluhopisů

Laddering dluhopisů nabízí stálý příjem ve formě pravidelných výplat úroků z krátkodobých dluhopisů. Pomáhá také snížit riziko, protože portfolio je diverzifikováno kvůli různým mírám zrání dluhopisů, které obsahuje.

Pro snížení rizika portfolia s pevným výnosem by v ideálním případě mělo být použito žebříčku dluhopisů.

Laddering ve skutečnosti přidává do portfolia dluhopisů také prvek likvidity. Dluhopisy nejsou svou povahou likvidní investice. To znamená, že nemohou být proplaceni kdykoli bez postihu. Zakoupením řady dluhopisů s různými daty splatnosti investor zaručuje, že částka hotovosti je k dispozici v přiměřeně krátkém časovém rámci.

Laddering dluhopisů málokdy vede k výnosům v porovnání s relevantním indexem. Proto je obvykle používán investory, kteří si cení bezpečnosti jistiny a výnosů nad růstem portfolia.

Variace na žebříku dluhopisů

Teoreticky by žebříček dluhopisů investora mohl sestávat z libovolného počtu typů dluhopisů. Městské a státní dluhopisy, americké státní pokladny a depozitní certifikáty patří mezi variace a každý z nich bude mít vlastní datum splatnosti. Méně komplikovaným přístupem je nákup akcií v dluhopisovém fondu a nechat odborníka, aby provedl veškerou práci.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice Bond ETF Bond ETF jsou velmi podobné dluhopisovým podílovým fondům v tom, že mají portfolio dluhopisů, které mají různé strategie a doby držení. více CD Ladder CD Ladder je strategie, ve které investor rozdělí částku peněz, které mají být investovány, na stejné částky do vkladových certifikátů (CD) s různými daty splatnosti. více Preferovaná teorie stanovišť Preferovaná teorie stanovišť naznačuje, že investoři dluhopisů jsou ochotni kupovat dluhopisy mimo jejich splatnost, pokud je k dispozici riziková prémie. více Výhody a rizika produktů s pevným výnosem Fixní příjem je druh cenného papíru, který investorům vyplácí fixní úroky až do data splatnosti. Při splatnosti jsou investorům splaceny jistiny, které investovali. více Bond Ladder Bond Ladder je portfolio cenných papírů s pevným výnosem, u kterých má každý cenný papír výrazně odlišné datum splatnosti. více Laddering Laddering je propagace nafouknutých cen před IPO s cílem získat větší přidělení nabídky. více partnerských odkazů