Půjčovací základna

Co je výpůjční základna?

Výpůjční základna je částka peněz, které je věřitel ochoten půjčit společnosti, na základě hodnoty zajištění, které se společnost zavazuje. Výpůjční základna je obvykle stanovena metodou známou jako „margin“, ve které věřitel určuje diskontní faktor, který se pak vynásobí hodnotou daného kolaterálu. Výsledné číselné číslo představuje množství peněz, které půjčovatel půjčí společnosti.

Jak fungují výpůjční základny

Jako kolaterál lze použít různá aktiva, včetně pohledávek, zásob a vybavení. Pokud se společnost přiblíží k půjčovateli, aby si půjčila peníze, posoudí si půjčující společnost silné a slabé stránky. Na základě vnímaného rizika, které úvěrová společnost spojuje s půjčováním peněz této společnosti, se stanoví diskontní faktor - řekněme 85%. V tomto scénáři, pokud dlužník nabízí zajištění ve výši 100 000 USD, maximální částka, kterou věřitel dá společnosti, je 85% ze 100 000 USD, což se rovná 85 000 USD.

[Důležité: Půjčovací základna je množství peněz, které je věřitel ochoten půjčit společnosti, na základě hodnoty zajištění, které společnost představuje.]

Proč věřitelé používají výpůjční základnu

Věřitelé se cítí pohodlněji při poskytování půjček zakořeněných v půjčovacích základnách, protože tyto půjčky jsou poskytovány na konkrétní soubory aktiv. Kromě toho může být výpůjční základna nastavena směrem dolů pro ochranu věřitele. Pokud například hodnota kolaterálu klesne, úvěrový limit s tím klesá.

Na druhé straně, pokud se hodnota kolaterálu zvýší, půjčovací základna se rovněž eskalovat až na předem stanovený limit.

Mechanika

Dlužník musí také poskytnout půjčovateli určité informace použité k určení výpůjční základny, včetně údajů o prodejích, sbírkách a inventáři. U středně velkých a velkých půjček na bázi aktiv se od dlužníků často požaduje, aby věřitelům pravidelně poskytovali certifikáty, které zveřejňují různé podrobnosti o obchodních jednáních společností. Certifikát může například rozpisovat způsobilé pohledávky společnosti, pokud je základem pro výpůjčku tato protihodnota.

Věřitelé mohou provádět pravidelné vyšetřování společnosti, aby zkontrolovali obchodní operace dlužníka. V rámci této iniciativy mohou věřitelé vyslat odhadce, aby ocenili kolaterál použitý při výpočtu výpůjční základny, aby určili, zda existují významné změny základní hodnoty dotyčných položek.

Příklad výpůjční základny

Společnost Cabot Oil & Gas Corporation neměla k 31. březnu 2016 v rámci svého revolvingového úvěru žádné nesplacené půjčky. Od té doby, v první den každého dubna, je její výpůjční základna každoročně předurčena, přestože věřitel má svobodu požádat o redeterminace vždy, když Cabot získá nebo prodá vlastnosti ropy a zemního plynu. 19. dubna 2016 byla půjčovací základna snížena z 3, 4 miliard USD na 3, 2 miliardy USD.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co byste měli vědět o dohodách o zabezpečení Smlouva o zabezpečení je dokument, který poskytuje půjčovateli bezpečnostní podíl na aktivu nebo majetku, který slouží jako zajištění. více Jak hodnocení fungují Hodnocení je ocenění majetku, jako je nemovitost, obchod, sběratelská činnost nebo starožitnost, odhadem oprávněné osoby. více Vnitřní fungování půjček založených na aktivech Poskytování půjček na základě aktiv je půjčování peněz se smlouvou, která je zajištěna kolaterálem, který lze v případě nezaplacení půjčky využít. více Co je vyžadováno v žádosti o hypotéku Žádost o hypotéku je dokument předložený jedním nebo více jednotlivci, kteří žádají o hypotéku na nákup nemovitosti. více Pochopení úvěrových linek (LOC) Úvěrový rámec (LOC) je dohoda mezi finanční institucí, obvykle bankou a zákazníkem, která stanoví maximální částku, kterou si může zákazník půjčit. více Jak dluh druhého věřitele ovlivňuje dlužníky a věřitele Dluh ze zástavního práva se týká dluhu, který má v případě selhání prioritu nižší než dluh vyššího stupně. Dluh z druhé strany se také nazývá juniorský dluh. Tyto dluhy dostávají splátky za další, vyšší dluh, který představuje riziko, že investoři nemusí obdržet platbu. více partnerských odkazů