Makléř
Makléř je fyzická osoba nebo firma, která účtuje poplatek nebo provizi za provedení pokynů k nákupu a prodeji zadaných investorem. Makléř také odkazuje na roli firmy, když jedná jako agent pro zákazníka a účtuje zákazníkovi provizi za jeho služby. Celý tento proces byl revolucí změnou paradigmatu způsobenou internetem.
1:18Makléř
Základy makléře
Makléři mohou kromě provádění příkazů klientů poskytovat investorům také výzkum, investiční plány a tržní zpravodajství. Mohou také křížově prodávat další finanční produkty a služby, které jejich makléřská firma nabízí, jako je například přístup k nabídce soukromého klienta, která poskytuje řešení šitá na míru klientům s vysokou čistou hodnotou. V minulosti si jen bohatí mohli dovolit zprostředkovatele a přístup na akciový trh. Online brokerství spustilo explozi diskontních brokerů, které investorům umožňují obchodovat za nižší cenu, ale bez personalizovaného poradenství.
Klíč s sebou
- Makléř je fyzická osoba nebo firma, která účtuje poplatek nebo provizi za provedení pokynů k nákupu a prodeji zadaných investorem.
- Makléř se může také zmínit o roli firmy, když jedná jako agent pro zákazníka a účtuje zákazníkovi provizi za jeho služby.
- Diskontní makléři provádějí obchody jménem klienta, obvykle však neposkytují investiční poradenství.
- Realitní makléři poskytují exekuční služby i investiční poradenství a řešení na míru.
- Makléři se registrují u FINRA, zatímco investiční poradci se registrují prostřednictvím SEC jako RIA.
Slevy vs Full-Service Brokers
Zprostředkovatelé slev mohou jménem klienta provádět mnoho druhů obchodů, za které účtují sníženou provizi v rozmezí 5 až 15 USD za obchod. Jejich nízká struktura poplatků je založena na objemu a nižších nákladech. Nenabízejí investiční poradenství a makléři obvykle dostávají spíše plat než provizi. Většina diskontních makléřů nabízí online obchodní platformu, která přitahuje rostoucí počet investorů s vlastním zaměřením.
Makléři nabízející kompletní služby nabízejí celou řadu investičních produktů, včetně průzkumu trhu, investičního poradenství a plánování odchodu do důchodu. Za to mohou investoři očekávat, že za své obchody zaplatí vyšší provize. Makléři dostávají od makléřské společnosti odškodnění na základě jejich objemu obchodování a prodeje investičních produktů. Rostoucí počet makléřů nabízí investiční produkty založené na poplatcích, jako jsou spravované investiční účty.
Realitní makléři
V realitním průmyslu je makléř licencovaným realitním profesionálem, který obvykle zastupuje prodejce nemovitosti. Povinnosti makléře při práci pro prodávajícího mohou zahrnovat:
- Stanovení tržních hodnot nemovitostí.
- Výpis a reklama nemovitosti k prodeji.
- Zobrazování nemovitosti potenciálním kupujícím.
- Poradenství klientům ohledně nabídek, ustanovení a souvisejících záležitostí.
- Předání všech nabídek prodávajícímu za úplatu.
Není neobvyklé, že pro kupujícího pracuje realitní makléř, v tomto případě je makléř zodpovědný za:
- Vyhledání všech nemovitostí v požadované oblasti kupujícího seřazené podle cenového rozpětí a kritérií.
- Příprava počáteční nabídky a kupní smlouvy pro kupujícího, který se rozhodne učinit nabídku na nemovitost.
- Jednání s prodávajícím jménem kupujícího.
- Správa inspekcí majetku a vyjednávání oprav.
- Pomoc kupujícímu při uzavření a převzetí majetku.
Brokerská regulace
Makléři se registrují u Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), samoregulačního orgánu makléřů a dealerů. Při poskytování služeb svým klientům jsou makléři drženi na standardu chování založeném na „pravidlu vhodnosti“, což vyžaduje, aby existovaly přiměřené důvody pro doporučení konkrétního produktu nebo investice. Druhá část pravidla, běžně označovaná jako „znáte zákazníka“, nebo KYC, se zabývá kroky, které musí makléř použít k identifikaci svého klienta a cílů úspor, což jim pomáhá stanovit přiměřené důvody doporučení. Makléř musí vyvinout přiměřené úsilí k získání informací o finančním stavu zákazníka, daňovém stavu, investičních cílech a dalších informacích použitých při doporučení.
Tento standard chování se výrazně liší od standardu uplatňovaného na finanční poradce registrované u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) jako registrovaní investiční poradci (RIA). Podle zákona o investičních poradcích z roku 1940 jsou RIA drženy na přísném fiduciárním standardu, aby vždy jednaly v nejlepším zájmu klienta a zároveň poskytovaly úplné zveřejnění svých poplatků.
Realitní makléři ve Spojených státech mají licenci od každého státu, nikoli od federální vlády. Každý stát má své vlastní zákony, které definují typy vztahů, které mohou existovat mezi klienty a makléři, a povinnosti makléřů vůči klientům a veřejnosti. (Související informace najdete v části „Investiční poradce vs. zprostředkovatel: jaký je rozdíl?“)
Příklad skutečného světa makléřů
Tito čtyři přední američtí regulovaní makléři poskytují investorům a obchodníkům přístup na finanční trhy. Makléřské sazby od května 2019.
TD Ameritrade : Společnost TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) poskytuje obchodování s akciemi, opcemi, fondy obchodovanými na burze (ETF), podílové fondy, futures a investice s pevným výnosem. Zprostředkovatelské služby založené na Omahě v Nebraske 11 milionů účtů, jejichž celková aktiva činí více než 1 bilion dolarů a účtuje paušální sazbu 6, 95 USD za obchod.
Charles Schwab : Společnost Charles Schwab (SCHW) usnadňuje obchodování na většině finančních trhů spolu s půjčováním marží a správou hotovosti. Zprostředkovatel provozuje více než 330 zděných míst ve 46 státech a má 3, 36 bilionu USD na celkových klientských aktivech. Obchodníci platí paušální sazbu 4, 95 USD za obchodování s akciemi.
E * TRADE : Společnost E * TRADE Financial Corporation (ETFC), založená v roce 1982, poskytuje obchodování s celou řadou cenných papírů a drží přes tři miliony brokerských účtů, přičemž klientská aktiva je 285 miliard USD. Zprostředkovatel nabízí svým zákazníkům sortiment vzdělávacích zdrojů souvisejících s investováním, který pomáhá zaručit jeho paušální sazbu 6, 95 USD za obchodní provizi.
Interactive Brokers : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), s více než 150 miliardami dolarů v klientském kapitálu, nabízejí některé z nejnižších dostupných provizí za 0, 005 USD za akcii s minimem 1 $ za obchod. Makléř se připojuje k jakékoli elektronické burze po celém světě, což umožňuje obchodování s akciemi, opcemi a futures. Zákazníci získávají přístup k celé řadě nástrojů pro sledování a analýzu finančních trhů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.