Co je základní analýza? Fundamental analysis (FA) je metoda měření vnitřní hodnoty cenného papíru zkoumáním souvisejících ekonomických a finančních faktorů. Základní analytici studují cokoli, co může ovlivnit hodnotu bezpečnosti, od makroekonomických faktorů, jako je stav hospodářství a průmyslové podmínky, až po mikroekonomické faktory, jako je účinnost řízení společnosti. Konečným cílem je dospět k číslu, kter
Co je Fama a francouzský třífaktorový model? Fama a francouzský třífaktorový model (nebo zkráceně francouzský model Fama) je model oceňování aktiv vyvinutý v roce 1992, který se rozšiřuje o model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) tím, že k tržnímu rizikovému faktoru přidává rizikové faktory velikosti a hodnoty rizika CAPM. Tento model bere v úvahu skute
Co je to 10-K? 10-K je komplexní zpráva předkládaná každoročně veřejně obchodovanou společností o její finanční výkonnosti a je vyžadována americkou komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Zpráva obsahuje mnohem podrobnější informace než výroční zpráva společnosti, která je zaslána jejím akcionářům před výroční schůzí voleným ředitelům společnosti. Některé informace, které společnost musí doku
Sečteno a podtrženo: růst od horní linie: Přehled Horní a dolní řádek jsou dva nejdůležitější řádky ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Investoři a analytici jim věnují zvláštní pozornost, pokud jde o známky jakýchkoli změn ze čtvrtletí na čtvrtletí a z roku na rok. Horní linie se týká příjmů společnosti nebo hrubého prodeje. Proto, když má společnost „top-line rů
Co je účetní hodnota za běžný podíl? Účetní hodnota na jednu akcii (nebo jednoduše účetní hodnota na akcii - BVPS) je metoda výpočtu hodnoty na akcii společnosti na základě kmenového vlastního kapitálu ve společnosti. Pokud by se společnost rozpustila, účetní hodnota za společnou akcii označuje hodnotu dolaru, která zbývá společným akcionářům po likvidaci všech aktiv a zaplacení všech dlužníků. 1:21 Porozumění účetní hodnotě Vzorec pro
Příjmy vs. zisk: Přehled Příjmy představují celkovou částku příjmů z prodeje zboží nebo služeb souvisejících s primárními činnostmi společnosti. Zisk, obvykle nazývaný čistý zisk nebo zisk, je částka příjmu, který zůstává po zúčtování všech nákladů, dluhů, dodatečných příjmových toků a provozních nákladů. 1:18 Jaký je rozdíl mezi příjmy a ziskem? Příjmy
Co je poměr cena / výdělek - poměr P / E? Poměr cena k výdělku (poměr P / E) je poměr pro ocenění společnosti, která měří svou současnou cenu akcie ve vztahu k výnosu na akcii (EPS). Poměr cena k výdělku je někdy označován také jako násobek ceny nebo násobek výdělku. Poměry P / E používají investoři a analytici k určení relativní hodnoty akcií společnosti v porovnání jablka-jablka. Může být také použit k porovnání společ
Co je hodnota terminálu (TV)? Hodnota terminálu (TV) je hodnota podniku nebo projektu po předpokládaném období, kdy lze odhadnout budoucí peněžní toky. Konečná hodnota předpokládá, že podnik bude růst po stanoveném tempu navždy po předpokládaném období. Koncová hodnota často představuje velké procento z celkové odhadované hodnoty. 1:22 Konečná hodnota Klíč s
Amortizace vs. odpisy: Přehled Náklady na obchodní aktiva mohou být účtovány do nákladů každý rok po celou dobu životnosti aktiv a amortizace a odpisy jsou dvěma způsoby výpočtu hodnoty těchto obchodních aktiv. Částky nákladů jsou následně použity jako odpočet daně snižující daňovou povinnost podniku. V tomto článku přezkoumáme am
Co je to ekonomický příkop? Ekonomický příkop, pojatý Warrenem Buffettem, je výraznou výhodou, kterou má společnost oproti svým konkurentům, což jí umožňuje chránit svůj podíl na trhu a ziskovost. To je často výhoda, kterou je obtížné napodobit nebo duplikovat (identita značky, patenty), a tak vytváří účinnou bariéru proti konkurenci jiných firem. 1:10 Příkop: Můj oblíbený finan
Co je to Cash Cow? Hotovostní kráva je jednou ze čtyř kategorií (kvadrantů) v matici BCG, která představuje produkt, produktovou řadu nebo společnost s velkým podílem na trhu v rozvinutém odvětví. Hotovostní kráva je také odkazem na firmu, produkt nebo aktivum, které, jakmile je získáno a vyplaceno, vytvoří během své životnosti konzistentní peněžní toky. Klíč s sebou Hotovostní kráv
Součet EV / EBITDA a poměr ceny k výdělku (poměr P / E) se používají společně k úplnější a úplnější analýze finančního zdraví společnosti a vyhlídek na budoucí příjmy a růst. Oba poměry používají při analýze společnosti odlišný přístup a nabízejí různé pohledy na její finanční zdraví. Poměr EV / EBITDA EBITDA znamená zisk před úr
Co je cena za peněžní tok zdarma? Cena za peněžní tok zdarma je metrika ocenění vlastního kapitálu, která se používá k porovnání tržní ceny společnosti na akcii s částkou volného peněžního toku na akcii (FCF). Tato metrika je velmi podobná metrice oceňování ceny peněžních toků, ale je považována za přesnější měřítko, protože používá volný peněžní tok, který odečítává kapitálové výdaje (CAPEX) od celkového provozního peněžního toku společnosti, čímž odráží skutečný peněžní tok k financování růstu bez aktiv. Společnosti používají tuto metriku, když potřebují rozšířit své základny akt
Co je Porterova pět sil? Porter's Five Forces je model, který identifikuje a analyzuje pět konkurenčních sil, které formují každé odvětví a pomáhají určit slabiny a silné stránky odvětví. Analýza pěti sil se často používá k identifikaci struktury odvětví pro stanovení podnikové strategie. Porterův model lze aplikov
Co jsou základy? Zásady zahrnují základní kvalitativní a kvantitativní informace, které přispívají k finančnímu nebo ekonomickému blahobytu a následnému finančnímu ocenění společnosti, cenného papíru nebo měny. Pokud kvalitativní informace zahrnují prvky, které nelze přímo měřit, jako jsou zkušenosti se správou, používá kvantitativní analýza (QA) matematiku a statistiku k pochopení výhod a předvídání pohybu. Analytici a investoři zkoumají tyto fundam
Co je SWOT analýza? Analýza SWOT (silné a slabé stránky, příležitosti a hrozby) je rámec používaný k vyhodnocení konkurenčního postavení společnosti ak rozvoji strategického plánování. SWOT analýza hodnotí interní a externí faktory, jakož i současný a budoucí potenciál. SWOT analýza je navržena tak, aby usnadnila realistický, na faktech založený, na údajích založený pohled na silné a slabé stránky organizace, jejích iniciativ nebo odvětví. Organizace musí udržovat analýzu přesnou tí
Co jsou metriky? Metriky jsou měřítka kvantitativního hodnocení běžně používaná pro hodnocení, porovnávání a sledování výkonu nebo výroby. Obecně bude skupina metrik obvykle používána k vytvoření řídicího panelu, který vedení nebo analytici pravidelně kontrolují, aby udržovali hodnocení výkonu, názory a obchodní strategie. 1:03 Metriky Porozumění metrice Met
Co je to čistá hodnota? Čisté jmění je kvantitativní pojem, který měří hodnotu účetní jednotky a lze ji použít pro jednotlivce, korporace, odvětví a dokonce i pro země. Jednoduše řečeno, čisté jmění je rozdíl mezi aktivy a pasivy. Kladné čisté jmění znamená, že aktiva převyšují závazky, zatímco záporné čisté jmění popisuje opačný scénář. 2:09 Co je to čistá hodnota? Porozumění Čisté ho
Co je tržní hodnota? Tržní hodnota (známá také jako OMV nebo „ocenění na volném trhu“) je cena, kterou by aktivum získalo na trhu, nebo hodnota, kterou investiční komunita přisuzuje konkrétnímu kapitálu nebo podniku. Tržní hodnota se také běžně používá k označení tržní kapitalizace veřejně obchodované společnosti a vypočítává se vynásobením počtu jejích akcií v oběhu současnou cenou akcie. Tržní hodnotu je nejjednodušší stanovit pro nás
Porterova 5 sil vs. SWOT analýza: Přehled Porter's 5 Forces a SWOT analýza jsou nástroje používané k analýze a strategickému rozhodování. Porter's 5 Forces se používá k analýze konkurenčního prostředí v rámci odvětví, zatímco SWOT analýza má tendenci vypadat hlouběji v organizaci a analyzovat její vnitřní potenciál. Každý z modelů se snaží defi