Vrácení splátek
Vrácení splátek je jednorázová platba za celou nesplacenou částku úvěru, obvykle při splatnosti. Může to být také jediná platba jistiny na dluhopisu.
Z hlediska bankovnictví a nemovitostí se půjčky s splátkami po kulkách označují také jako balónové půjčky. Tyto typy úvěrů se běžně používají v hypotečních a podnikatelských úvěrech ke snížení měsíčních plateb během doby trvání úvěru.
Vrácení splátek splatné při splatnosti půjčky často vyžaduje pokročilé plánování, aby byla k dispozici refinanční facilita, pokud dlužníci nemají hotovost na splacení velké jednorázové částky.
Jak Bullet splátky fungují
Splátky po kulkách a balónkové půjčky nejsou obvykle amortizovány po celou dobu trvání půjčky. Konečná platba balónem je často jedinou provedenou splátkou jistiny, ale zůstatek může být občas amortizován prostřednictvím jiných menších přírůstkových plateb před splatností platby balónem. Konečná platba je nicméně výrazně větší než ostatní a půjčka je vyplacena.
Odklad splátek jistiny do splatnosti úvěru má za následek nižší měsíční splátky během doby trvání úvěru, protože tyto platby obvykle představují pouze úroky. To však představuje značné riziko pro dlužníky, kteří nejsou připraveni provést velkou jednorázovou platbu, nebo kteří nemají zavedena jiná opatření pro vypořádání se splácením kulky.
Splátky bulletinů byly také integrovány do fondů obchodovaných na burze s pevným výnosem (ETF), což jim dává předvídatelnost podobnou dluhopisům pro investory.
Vrácení splátek vs. amortizace
Rozdíl mezi výplatami úroků pouze z půjčky s splátkou a amortizací splátek hypotéky může být docela významný. Například roční úrok by činil 9 600 USD a měsíční splátky by činily 800 USD na hypotéku s hypotékou pouze na 15 let ve výši 320 000 USD s úrokovou sazbou 3%. Stejná půjčka s amortizací by měla měsíční splátku 2 210 $.
Měsíční splátkový kalendář jasně zvýhodňuje půjčku pouze na úroky, ale dlužník pouze na úroky čelí splácení kulky ve výši 320 000 $.
Klíč s sebou
- Úvěry se splátkami se obvykle používají ke snížení měsíčních plateb na úrokové platby během doby trvání půjčky, ale nakonec je splatná velká konečná platba jistiny.
- Půjčovatelé balónů někdy nabízejí vypůjčovatelům možnost převést půjčky na tradiční amortizační půjčky, než aby čelili obrovské jednorázové platbě.
- Splátky bulletinů byly také integrovány do fondů obchodovaných na burze s pevným výnosem (ETF), což jim dává předvídatelnost podobnou dluhopisům pro investory.
Příklad plateb ETF Bullet
Investoři přebírají roli věřitelů v ETF s termínem splácení kulky, zatímco fondy fungují jako vypůjčovatelé.
Fondy se splátkami po kulkách se obvykle skládají z dluhopisů, směnek a vozidel s pevným výnosem se splatností přede dnem splatnosti splátek. Investoři dostávají pravidelné výplaty úroků ze svých akcií během doby trvání fondu a splátky jistiny se splatnou držbou portfolia v den splácení odráží.
Klíčovou výhodou splácení kulka pro investory je předvídatelnost návratnosti jistiny k určitému datu, podobně jako splatnost dluhopisu.
Zvláštní úvahy
Dlužník má v zásadě dvě možnosti, pokud peníze nejsou k dispozici k zaplacení úvěru v plné výši, jak se přibližuje datum splácení. Nemovitost může být prodána s výtěžkem použitým na splácení jistiny úvěru, nebo půjčka může být refinancována, přičemž se uzavírá nová půjčka na pokrytí splátky.
Za určitých okolností mohou půjčovatelé balónů nabídnout vypůjčovatelům možnost převést půjčky na tradiční amortizační půjčky, než aby čelili obrovské jednorázové platbě.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.