Nákup akcií místo dluhopisů: klady a zápory

Existují výhody a nevýhody nákupu akcií místo dluhopisů. Pochopení rozdílu mezi těmito dvěma je klíčem k tomu, aby se vaše portfolio stalo správnou volbou.

Začněme tím, že se podíváme na klíčové rysy akcií a dluhopisů.

Nákup akcií místo dluhopisů: Přehled

Akcie a dluhopisy se výrazně liší ve své struktuře, výplatách, výnosech a rizicích.

Výhody a nevýhody nákupu akcií místo dluhopisů

Akcie jsou formou vlastnictví. Představují účast na růstu společnosti. Obecně platí, že investoři nedostávají žádné sliby o návratnosti počáteční investice. Ziskovost investice téměř zcela závisí na rostoucí ceně akcií, která na nejzákladnější úrovni přímo souvisí s výkonem a růstem (zvyšujícími se zisky) společnosti.

Klíč s sebou

• Akcie nabízejí potenciál pro vyšší výnosy než dluhopisy, ale také přicházejí s vyššími riziky.
• Dluhopisy obecně nabízejí poměrně spolehlivé výnosy a jsou vhodnější pro investory s averzí k riziku.
• Pro většinu investorů je nejlepší volbou diverzifikace kombinací akcií a dluhopisů. Diverzifikace pomáhá zmírňovat rizika.

Dluhopis je forma dluhu, ve které jste půjčovatelem místo dlužníka. Dluhopisy jsou smluvní půjčky poskytované investorům a institucím, které za financování zaplatí prémii za půjčky, známé jako kupón.

Investor navíc obdrží nominální hodnotu dluhopisu při splatnosti. Záruka návratnosti a všechny platby kupónů závisí pouze na schopnosti dlužníka generovat dostatečný peněžní tok pro splácení držitelů dluhopisů.

Takže které zabezpečení je lepší? Odpověď není. Akcie a dluhopisy mají své klady i zápory v závislosti na tom, co hledáte.

Výhody nákupu akcií místo dluhopisů

Akcie mají potenciál generovat vyšší výnosy než dluhopisy. Investoři, kteří jsou ochotni podstoupit větší rizika než držitelé dluhopisů - a kteří by upřednostňovali výhodu částečného vlastnictví ve společnosti a neomezený potenciál rostoucí ceny akcií - by lépe investovali do akcií.

Tím, že diverzifikujete své investice a umisťujete peníze do akcií i dluhopisů, zajistíte určitou bezpečnost a zároveň ponecháte určitou příležitost pro nadprůměrné výnosy z vašich akciových investic.

Nevýhody nákupu akcií místo dluhopisů

Obecně jsou akcie rizikovější než dluhopisy. Nevýhodou akcií oproti dluhopisům je, že akcie nezaručují, že investorovi nic vrátí, zatímco dluhopisy obecně nabízejí poměrně spolehlivé výnosy prostřednictvím kupónových plateb. Možnost vysokých výnosů je tedy větší u akcií, ale také možnost ztráty peněz.

Investoři s averzí k riziku, kteří hledají bezpečnost kapitálu - kteří dávají přednost známé struktuře periodických plateb (tj. Kuponové platby) po omezenou dobu - by byli lepší investovat do dluhopisů.