Může Forex obchodování zbohatnout?

Může forex obchodování zbohatnout? Přestože by naše instinktivní reakce na tuto otázku byla jednoznačná „ne“, měli bychom tuto odpověď kvalifikovat. Forexové obchodování vás může zbohatnout, pokud jste hedgeový fond s hlubokými kapsami nebo neobvykle kvalifikovaným obchodníkem s měnou. Ale pro průměrného maloobchodníka, spíše než být snadnou cestou k bohatství, forexové obchodování může být skalní dálnicí k obrovským ztrátám a potenciální penury.

Nejprve však statistiky. Článek v Bloombergu v listopadu 2014 poznamenal, že na základě zpráv svým klientům dvou největších veřejně obchodovaných forexových společností - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) a FXCM Inc. (FXCM) - 68% investorů mělo čistou ztrátu z obchodování měny v každé z posledních čtyř čtvrtletí. I když to lze interpretovat tak, že asi jeden ze tří obchodníků neztrácí měny obchodování s penězi, to není totéž jako zbohatnout obchodování na forexu.

Upozorňujeme, že tato čísla byla uvedena pouze dva měsíce před neočekávaným seismickým šokem na měnových trzích, což upozornilo na rizika forexového obchodování drobnými investory. 15. ledna 2015 Švýcarská národní banka opustila švýcarský frank s limitem 1, 20 vůči euru, který měla zavedena tři roky. V důsledku toho švýcarský frank v ten den vzrostl až o 41% vůči euru a 38% proti americkému dolaru.

Překvapení způsobilo ztráty způsobené stovkami milionů dolarů na nesčetných účastnících forexového obchodování, od drobných drobných investorů po velké banky. Ztráty na retailových obchodních účtech vymazaly kapitál nejméně tří zprostředkovatelských služeb, což je učinilo insolventním a vzalo FXCM, tehdy největší maloobchodní forexové zprostředkování ve Spojených státech, na pokraj bankrotu.

Zde je sedm důvodů, proč jsou kurzy naskládány proti maloobchodníkovi, který chce zbohatnout prostřednictvím forexového obchodování.

1. Nadměrné páky : Ačkoli měny mohou být volatilní, násilné gyrace, jako u výše zmíněného švýcarského franku, nejsou tak běžné. Například podstatný posun, který přebírá euro z 1, 20 na 1, 10 proti USD za týden, je stále menší než 10%. Na druhou stranu akcie mohou snadno obchodovat nahoru nebo dolů 20% nebo více za jediný den. Ale půvab forexového obchodování spočívá v obrovském pákovém efektu poskytovaném forexovými brokerskými obchody, které mohou zvýšit zisky (a ztráty).

Obchodník, který krátí 5 000 EUR za 1, 20 USD a poté pokryje krátkou pozici na 1, 10, bude mít čistý zisk 500 $ nebo 8, 33%. Pokud by obchodník použil pro obchodování s eurem maximální pákový efekt 50: 1 povolený v USA, ignoroval by obchodní náklady a provize, potenciální zisk by byl 25 000 USD nebo 416, 67%. (Vysvětlení, jak vypočítat forex P / L, viz Jak se pákový efekt používá při obchodování na forexu.)

Samozřejmě, pokud by obchodník byl dlouhý euro na 1, 20, použil pákový efekt 50: 1 a opustil obchod za 1, 10 na USD, potenciální ztráta by byla 25 000 USD. V některých zámořských jurisdikcích může být pákový efekt až 200: 1 nebo dokonce vyšší. Protože nadměrný pákový efekt je jedním z největších rizikových faktorů v maloobchodním forexovém obchodování, regulátoři v několika zemích ho upínají.

1. Asymetrické riziko pro odměnu : Ostřílení forexoví obchodníci udržují své ztráty malé a kompenzují je značnými zisky, když se jejich měnové volání ukáže jako správné. Většina maloobchodníků to však dělá opačně, vydělává malé zisky na řadě pozic, ale pak se příliš dlouho drží ztrátového obchodu a způsobuje podstatnou ztrátu. To může také vést ke ztrátě více, než je vaše počáteční investice.
2. Porucha platformy nebo systému : Představte si svou situaci, pokud máte velkou pozici a nejste schopni uzavřít obchod kvůli selhání platformy nebo selhání systému, což by mohlo být cokoli od výpadku napájení po přetížení Internetu nebo selhání počítače. Tato kategorie by také zahrnovala výjimečně volatilní časy, kdy příkazy jako stop-loss nefungují. Například mnoho obchodníků mělo na svých krátkých pozicích ve švýcarském franku těsné stop-lossy dříve, než měna prudce vzrostla 15. ledna 2015. Tyto se však ukázaly jako neúčinné, protože likvidita vyschla, i když se všichni razili, aby uzavírali své krátké frankové pozice.
3. No Information Edge : Největší forexové obchodní banky mají masivní obchodní operace, které jsou zapojeny do měnového světa a mají informační okraj (například obchodní forexové toky a skryté vládní intervence), který není k dispozici maloobchodníkovi.
4. Měnová volatilita : Připomeňme příklad švýcarského franku. Vysoký stupeň pákového efektu znamená, že obchodní kapitál může být vyčerpán velmi rychle v obdobích neobvyklé volatility měny, jako tomu bylo v první polovině roku 2015.
5. OTC Market : Forexový trh je mimoburzovním trhem, který není centralizovaný a regulovaný jako termínový trh. To znamená, že zúčtovací organizace nezaručují forexové obchody, což vede k riziku protistrany.
6. Podvody a manipulace s trhem : Na devizovém trhu se vyskytly občasné podvody, jako je například Secure Investment, která v roce 2014 zmizela s více než 1 miliardou dolarů investičních fondů. Manipulace s trhem na devizových trzích také rostla a zapojila některé největších hráčů. (Další informace naleznete v části Jak může být opravena „fix“ forexu.) V květnu 2015 byly čtyřem hlavním bankám uloženy pokuty ve výši téměř 6 miliard dolarů za pokus o manipulaci s směnnými kurzy mezi roky 2007 a 2013, čímž celkové pokuty uložené sedmi bankám přesáhly 10 miliard dolarů. .

4 typy indikátorů FX Obchodníci musí vědět

Sečteno a podtrženo

Pokud si přesto chcete vyzkoušet obchodování na forexu, bylo by rozumné použít několik záruk: omezte pákový efekt, udržujte pevné stop-loss a používejte renomované forexové brokerství. Přestože jsou šance stále proti sobě, alespoň tato opatření vám mohou do určité míry pomoci vyrovnat podmínky hry.