Výnos na peníze
Výnos z peněžních prostředků je základním výpočtem používaným pro odhad výnosů z aktiva, které vytváří příjem. Výnos z peněžních prostředků se rovněž vztahuje na celkovou částku distribucí vyplácených ročně trustem z příjmů v procentech jeho současné ceny. Výnos na peněžní prostředky je technika měření, kterou lze použít k porovnání různých podílových fondů.
Tento termín je také označován jako „návratnost na hotovost“.
Porozumění výnosu z hotovosti
Výnos z hotovosti je užitečný jako počáteční odhad návratnosti investice a lze jej vypočítat takto:
Výnos na peněžní prostředky = roční čistý peněžní tok / investovaný kapitál
Výnos na peníze má řadu omezení. Metrika může nadhodnocovat výnos, pokud část distribuce sestává spíše z „návratnosti kapitálu“ než „návratnosti kapitálu“, jak je tomu často u trustů s příjmy. Rovněž jako opatření před zdaněním před zdaněním nebere v úvahu daně.
Například, pokud by byt s cenou 200 000 USD generoval měsíční příjem z pronájmu ve výši 1 000 $, výnos z peněžních prostředků na ročním základě by byl: 6% (1 000, 00 * 12/200 000, 00 USD = 0, 6).
V souvislosti s příjmy důvěřovat, převzít důvěru se současnou tržní cenou 20 dolarů vyplácí 2 dolary v ročních distribucích, sestávající z 1, 50 dolarů v příjmu a 50 centů na oplátku za kapitál. Výnos v hotovosti je v tomto případě 10%; nicméně, protože část distribuce sestává z návratnosti kapitálu, skutečný výnos je 7.5%. V tomto případě míra výnosu z peněžního výnosu nadhodnocuje výnos.
Výplaty výnosů a hodnota nemovitosti
Zatímco výtěžek z hotovosti lze použít za řady okolností; metrika se často používá na trhu nemovitostí při oceňování komerčních nemovitostí - zejména těch, které zahrnují dlouhodobé půjčky na dluhy. Výnos z peněžních prostředků lze také použít při určování, zda je nemovitost podhodnocena. Pokud je dluh zaznamenán v transakci s nemovitostmi (jak je tomu obvykle), skutečná návratnost investice se liší od standardní návratnosti investice (ROI).
Výnos na peněžní prostředky nezahrnuje žádné zhodnocení nebo odpisy investice. Výpočty založené na standardní návratnosti investic budou zahrnovat celkovou návratnost investice; na druhé straně výnos z hotovosti jednoduše měří návratnost skutečně investované hotovosti.
Na rozdíl od měsíční distribuce kupónů není výdělek na hotovosti plně slibovaným výdajem. Při předpovědi lze výtěžek z hotovosti použít pouze jako odhad pro posouzení budoucího potenciálu.
Klíč s sebou
- Výnos z peněžních prostředků se používá k výpočtu výnosů z aktiva, které vytváří příjem. Je široce používán při oceňování výpočtů komerčních nemovitostí.
- Může být použit k určení, zda je nemovitost nadhodnocena nebo podhodnocena. Nejedná se však o plně slíbené výdaje.
- Na přesnost se nelze zcela spolehnout, protože metrika může nadhodnocovat výnos, pokud část distribuce sestává z návratnosti kapitálu místo návratnosti kapitálu.
Příklad výnosu na hotovost
Předpokládejme, že realitní společnost koupí budovu za 500 000 dolarů. Za opravy budovy utratí dalších 100 000 dolarů. Za účelem financování nákupu společnost vyplatí zálohu ve výši 100 000 USD a uzavře půjčku ve výši 400 000 USD s ročními splátkami hypotéky ve výši 20 000 USD. Během prvního roku společnost vydělá 50 000 $ v příjmech z pronájmu.
Výpočet jeho výnosu z hotovosti začíná peněžním tokem. Peněžní tok pro společnost je 50 000 USD - 20 000 $ = 30 000 $. Celková částka investovaná do budovy je 220 000 $ = 100 000 $ (záloha) + 100 000 $ (opravy budovy) + 20 000 $ (hypoteční splátka). Výtěžek budovy v hotovosti je 13, 6%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.