Cenné papíry související s podnikovou inflací

DEFINICE Cenné papíry spojené s podnikovou inflací

Cenné papíry související s podnikovou inflací (CIPS), také označované jako dluhopisy spojené s inflací, jsou cenné papíry s pevným výnosem, které mají kuponovou sazbu indexovanou k inflaci. Když se výnosy dluhopisů upravují měsíčně, poskytují příjem, který rychle reaguje na změny inflace.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Cenné papíry spojené s inflací společnosti

Cenné papíry související s podnikovou inflací mohou investorům poskytnout určitou ochranu proti inflaci, jako např. Cenné papíry chráněné proti inflaci státní pokladny (TIPS), jejichž hlavní dluhopisy se liší podle inflace. Poskytují také extra diverzifikaci, protože mají malou korelaci s ostatními třídami aktiv, a mohou snížit citlivost nebo dobu trvání portfolia dluhopisů, protože jsou obvykle nabízeny se splatností pět až deset let. Existuje však kompromis. Když je inflace nízká, produkuje CIPS podprůměrné výnosy ve srovnání s tradičními podnikovými dluhopisy.

Kuponová sazba - která může mít strop a může být pouze částečně pohyblivá - je obvykle vyrovnána zavedené míře inflace, jako je index spotřebitelských cen, a je aktualizována měsíčně. Máme například podnikový dluhopis vázaný na inflaci s kuponovou sazbou 5 000% a nominální hodnotou 1 000 USD. Při nákupu by držitel dluhopisu obdržel platby ve výši 50 USD ročně. Pokud by držitelé dluhopisů měli kvůli inflaci obdržet 75 USD ročně, pak se kupónová sazba musí zvýšit na 7, 500% (7, 500% x 1 000 = 75 $).

Cenné papíry související s podnikovou inflací nejsou běžné

Většinu CIPS vydávají finanční instituce. Protože většina z těchto čísel je malá, je pro drobné investory obtížné najít nabídky CIPS - pokud nepracují se specializovaným obchodníkem s dluhopisy. A zatímco CIPS poskytuje investorům mnohem vyšší nominální výnosy, vystavují investory stejnému úvěrovému riziku, úrokovému riziku a riziku selhání jako běžné podnikové dluhopisy.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pochopení Gilts Gilts jsou dluhopisy, které vydává britská vláda a obecně se považují za nízkorizikové ekvivalenty k cenným papírům americké státní pokladny. více Dluhopis vázaný na index Dluhopis vázaný na index je dluhopis, u kterého je výplata výnosů z jistiny spojena se specifickým indexem cen, obvykle indexem spotřebitelských cen. více Zabezpečení indexované inflací Zabezpečení indexované inflací je cenný papír, který zaručuje návratnost vyšší, než je míra inflace, je-li držen do splatnosti. Cenné papíry s indexem inflace spojují své kapitálové zhodnocení nebo kuponové platby s mírami inflace. více Výhody a rizika produktů s pevným výnosem Fixní příjem je druh cenného papíru, který investorům vyplácí fixní úroky až do data splatnosti. Při splatnosti jsou investorům splaceny jistiny, které investovali. více Zabezpečení chráněné proti inflaci (IPS) Zabezpečení s pevným výnosem chráněné proti inflaci, obvykle vydávané vládou USA, zaručuje skutečnou míru návratnosti upravenou o inflaci. více Cenné papíry chráněné pomocí inflace chrání investory před inflací Zabezpečení chráněné proti inflaci (TIPS) je dluhopis, který je indexován k inflaci, aby ochránil investory před negativními účinky rostoucích cen. více partnerských odkazů