Rozvíjející se trhy ETF konsolidují téměř klíčovou podporu

Rozvíjející se trhy v květnu nepřinášely investorům tolik radosti, protože podmínky „risk-off“ se zmocnily při zhroucení obchodních jednání mezi USA a Čínou, které hrozí vykolejením globálního ekonomického růstu.

"Směr akcií na rozvíjejících se trzích visí v rovnováze globálního rizikového prostředí a je pravděpodobně závislý na rozhovorech mezi USA a Čínou přinejmenším v krátkodobém horizontu, " psali strategičtí Goldman Sachs Caesar Maasry a Ron Gray minulý týden v poznámce Bloomberg.

S cílem zvýšit další tlak na snižování se investoři propadli zpětnému dolaru kvůli stavu bezpečného přístavu, což zvyšuje náklady mnoha zemí s rozvíjejícím se trhem, které mají vysoké schodky na běžném účtu a dluhy za služby denominované v amerických dolarech. Relativně, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) tento měsíc podcenil S&P 500 tento měsíc zhruba o 3% a vrátil -8, 23% k 30. květnu.

Z technického hlediska se fondy obchodované na rozvíjejících se trzích (ETF) na rozhodujících úrovních podpory stabilizovaly, což naznačuje, že ceny již zohlednily výzvy, kterým čelí rozvojové ekonomiky. Na základní úrovni je díky nízkým poměrům ceny k výnosům (P / E) na rozvíjejících se trzích z nich činily prvotřídní hry. Podívejme se na několik způsobů, jak obchodovat s těmito vysoce rizikovými / vysoce výnosnými trhy pomocí tří níže diskutovaných fondů.

Akcie Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund Akcie ETF (VWO)

Vanguardský fond FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO), založený v roce 2005, využívá indexový investiční přístup k pečlivému sledování výkonnosti FTSE Emerging Markets All Cap China Inclusion Index. Výborně se věnuje pokrytí hlavních rozvíjejících se trhů - jako je Čína, Tchaj-wan, Indie a Brazílie - i když to vylučuje Jižní Koreu. Fond se naklání směrem k finančním a technologickým sektorům s příslušnou alokací 28, 53% a 23, 51%. Obrat téměř 13 milionů akcií denně a rozprostření 0, 02% na břitvu pomáhají minimalizovat obchodní náklady. Dlouhodobí držitelé ocení nízký poplatek ETF za správu jen 0, 12% - 27 bazických bodů pod průměrem kategorie. K 30. květnu 2019 má společnost VWO ve správě aktiv (AUM) 89, 09 miliard dolarů, nabízí atraktivní dividendový výnos 2, 52% a meziročně je o 5, 11% vyšší.

Akcie VWO se mezi lednem a dubnem zvýšily téměř o 20%, ale v květnu vrátily zhruba polovinu těchto zisků, když obchodní válka eskalovala a americký dolar rostl. Nedávný pullback zjistil podporu ve výši 39, 50 USD z horizontální trendové linie, která spojuje několik úrovní reaktivních výkyvů za posledních 12 měsíců. Posun VWO z této oblasti na středeční obchodní relaci naznačuje, že se do fondu vkrádá zájem o nákup. Ti, kteří obchodují, by se měli podívat na to, aby si rezervovali zisky na testu dubnového švihu vysoko na 44, 19 USD. Řiďte riziko umístěním příkazu stop-loss pod nejnižší úroveň tohoto měsíce a jeho změnou na bod zlomu, pokud cena překročí 50-denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).

Fond AlphaDEX pro první rozvíjející se trhy (FEM)

S čistými aktivy ve výši 697, 21 milionu USD se fond First Trust Emerging Markets AlphaDEX (FEM) snaží poskytovat podobné výnosy jako index Emerging Markets NASDAQ AlphaDEX®. ETF používá kvantitativní metodologii, která vybírá akcie na rozvíjejících se trzích, které jsou schopny překonat výkon. FEM má značnou sázku na Čínu a Brazílii s alokacemi 33, 69% a 14, 87%. Pokud jde o vystavení sektoru, mají materiály, energie, průmysl, nemovitosti a veřejné služby dvojciferné váhy. ETF, který vyplácí dividendový výnos 3, 26%, dosáhl k 30. květnu 2019 jen 1, 21% roku (YTD). Míra nákladů 0, 80% FEM je na vysoké straně, ale nebude mít vliv na krátkodobé obchodníky.

Na grafu FEM vyniká formace Mount St. Helens. Fond v lednu prudce stoupal, během příštích tří měsíců se obchodoval do strany a v květnu rychle klesal. Výrazné minima z říjnových a prosincových výkyvů poskytly podporu současnému návratu, přičemž cena se stabilizovala na této úrovni. Kupující by měli zvážit nastavení pokynu k zisku v horní části února až dubna v obchodním rozmezí kolem 25, 70 USD. Chraňte obchodní kapitál stanovením zastávky pod 52týdenním minimem na 22, 14 USD a jeho posunutím nahoru, aby se to vyrovnalo, cena fondu vyčistí úroveň odporu 24, 50 USD.

DDR dividendy pro rozvíjející se trhy SPDR S&P ETF (EDIV)

Cílem DDR dividend pro rozvíjející se trhy SPDR S&P (EDIV) je poskytovat investiční výsledky, které odpovídají indexu příležitostí pro dividendové rozvíjející se trhy S&P. Jak již název napovídá, fond s AUM ve výši 455, 04 milionu USD vybírá akcie s vysokou dividendou na rozvíjejících se trzích - v současné době dosahuje výnos 3, 21%. Snaha EDIV o atraktivní dividendy způsobuje, že se čas od času odchyluje od svého sledovacího indexu a nedostatečně dosahuje výnosů rozvíjejících se trhů. Manažer ETF diverzifikuje riziko omezením expozice zemí a odvětví na 25% a nepřidělením více než 3% na jediný podnik. Největší váhu země má Čína na 21, 68%, následuje jihoafrická republika 17, 92% a Tchaj-wan 17, 06%. Mezi klíčové akcie ve fondu 107 fondů patří veřejná akciová společnost Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) a PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV má výnos z YTD 1, 78% k 30. květnu 2019.

Akcie EDIV se po většinu roku 2019 obchodovaly v rozmezí od 31 do 32, 75 USD. Za posledních šest týdnů se cena fondu vrátila směrem k 200denní podpoře SMA a horizontální linie, která poskytuje lákavou příležitost k obchodování. ETF ve středním obchodě vyskočila o 1, 55% a uzavřela se nad 200denní SMA, což naznačuje, že současný pullback může být u konce. Ti, kteří sem vstoupí, by si měli udržet pevnou zastávku pod úrovní 28. května na 30, 26 USD a zamykat se v zisku, pokud cena testuje výkyvy v lednu a dubnu.