Zásoba GrubHub může mít slevu na výnosech

Akcie společnosti GrubHub, Inc. (GRUB) se vrátily ze 17-bodového schodku poté, co společnost ve čtvrtek ráno zmeškala příjmy a příjmy ve čtvrtém čtvrtletí a končila relaci méně než dva body pod závěrečným tiskem ve středu. Býčí obrat by mohl signalizovat obchodovatelné dno v rámci tříměsíčního basingového schématu, čímž by se připravilo místo k útěku, který znamená konec 83% 55% poklesu z historického maxima na 149, 35 $ zveřejněného v září 2018.

Od příchodu veřejnosti v roce 2014 se společnost rozrostla o mezníky a byla průkopníkem v historickém rozšíření dodávek restaurací nad tradiční kategorie pizzy a čínských potravin. Konkurence však rostla stejným tempem, o zákazníky soutěží Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash a Postmates. GrubHub se k této výzvě postavil a poznamenal, že v tomto období došlo rovněž k exponenciálnímu rozšíření dodávek.

GRUB dlouhodobý graf (2014 - 2019)

Počáteční veřejná nabídka společnosti (IPO) byla otevřena v dubnu 2014 na 40, 00 USD a uvolnila se v 18-bodové obchodní rozmezí s podporou 30 USD a odporem 48 USD. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015 se zhroutil a v lednu 2016 klesl na horní část dospívajících, když v lednu 2016 zveřejnil rekordní minimum 17, 77 USD. Akcie se o sedm měsíců později vyšplhaly zpět do zlomeného rozmezí a v říjnu 2016 se zastavily na odporu rozsahu.

Konsolidací do srpna 2017 byla dokončena tříletá inverzní struktura hlavy a ramen, před silným útěkem, který nashromáždil silnou hybnost do nejvyšší úrovně září 2018. Agresivní prodejci pak převzali kontrolu a generovali prudký pokles, který skončil na 200týdenním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) v polovině 50 $ v prosinci. Cenová akce v posledních třech měsících vyřezala relativně úzký basingový model s odporem na zlomeném říjnovém minimu poblíž 83 USD.

Týdenní oscilátor stochastiky vstoupil do nákupního cyklu v prosinci 2018 a dosáhl překoupené úrovně jen o měsíc později. U čtvrtečního zahajovacího zvonu se to začalo otáčet na jih, ale silný blízký alespoň prozatím přerušil medvědí přechod. Měsíční oscilátor dosáhl nejextrémnějšího odprodaného od roku 2015 v prosinci a nyní překročil vyšší, ale neopustil odprodanou zónu, která je nutná k vytvoření nového nákupního cyklu.

Krátkodobý graf GRUB (2017 - 2019)

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) dosáhl v březnu 2018 historického maxima a stáhl se zpět, když cena v září dosáhla vysokého maxima. Tato medvědí divergence byla vyřešena říjnovým velkým objemovým členěním vrcholem března a 200denní EMA. Velkou díru lze nyní identifikovat jako mezeru v pokračování, která se odvíjí kolem 50% úrovně silného sestupného trendu. Kvůli včerejšímu velkému červenému pruhu se nyní OBV snížil na 16měsíční minimum.

Listopadové členění na říjnové minimum nyní označuje vrchol basingového vzoru (červená čára) a čtvrteční reverzní uzavření do dvou bodů od této úrovně odporu. Akcie se dnes ráno obchodují nad 84 USD, což signalizuje potenciální útěk, ale budoucí kupující si musí zvolit svá udržovací období moudře, protože uptick se v polovině 90. let 20. století ocitne v popelnici odporu.

Odchod 0, 382 výprodeje se vyrovnal klesajícímu 200dennímu EMA a odporu zaokrouhlených čísel na 100 $, zatímco neúspěšné útěky a 0, 50 retracementu se vyrovnaly při zaplnění mezery nad 110 USD. To by mělo omezit počáteční vzhůru do poloviny 90. let, protože 200denní EMA označuje tvrdou bariéru, kterou bez velké palebné síly nebude možné znovu namontovat. Navíc první odraz do pokračující mezery signalizuje krátkodobý prodej s vysokou pravděpodobností, který by mohl přinést rychlý pokles do 80 $.

Přesto podpora z listopadu může signalizovat konec pětiměsíční korekce, což umožní, aby se dlouhodobý proces zotavení dostal do výstroje. Bude-li hrát, bude od této struktury cen vyžadována trpělivost, a to s oboustrannou akcí, která generuje whipsaws a shakeouts. Mezitím je nyní potřeba shromáždit se do $ 120s, aby se potvrdila býčí změna v charakteru, což otevírá dveře vysoké výšce 2018.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti GrubHub se po velkém čtvrtečním obratu pravděpodobně snížily, ale návrat zpět na maximum 2018 by mohl trvat mnoho měsíců kupní síly.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.