Falešný obchod
Falešný obchod je, když cena cenného papíru se pohybuje v jednom směru, ale pak obrátí kurz a pohybuje se v opačném směru. Falešný obchod s hlavami získává své jméno podle taktiky, kterou běžně používá basketbal nebo fotbalista k tomu, aby opozici odhodil. Vedl hlavou, aby předstíral, že se pohybují jedním směrem, ale poté se pohybují opačným směrem. K falešným obchodům na hlavě dochází nejčastěji v klíčových útržkových bodech, jako je hlavní podpora nebo úroveň odporu, nebo pečlivě sledované klouzavé průměry, jako je 50denní nebo 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
Klíč s sebou
- Falešný obchod s hlavou se pohybuje v jednom směru, ale pak obrátí směr a pohybuje se v opačném směru.
- Falešné obchody se nejčastěji vyskytují v klíčových útržkových bodech, jako je hlavní podpora nebo úroveň odporu, nebo pečlivě sledované klouzavé průměry.
- Falešný obchod s hlavou může vést ke značným ztrátám, k nimž často dochází před začátkem hlavního trendu v opačném směru.
Porozumění falešnému obchodu
Zvažte situaci, kdy hlavní tržní index učinil nové maxima při zhoršujících se ekonomických základech. Obchodníci, kteří hledají zkrácení indexu, budou pečlivě sledovat významné technické úrovně, aby posoudili, zda se záloha začíná rozpadat. Předpokládejme, že index se zastaví a začne klesat níže, obchodování pod klíčovým krátkodobým klouzavým průměrem. Medvědi by se mohli v tomto okamžiku vrhnout na základě svého obchodního názoru, že pokles indexu začal, ale pokud by index následně obrátil kurz a směřoval výš, byl by to klasický falešný obchod.
Kontrarians často snaží profitovat z falešných obchodů, protože jejich obchodní filozofie zahrnuje ochotu jít proti davu. Tvrdí, že institucionální obchodníci tlačí cenu cenných papírů prostřednictvím pečlivě sledovaných oblastí podpory / odporu, aby našli další likviditu, aby mohli plnit větší objednávky za lepší cenu pro své klienty, zejména na devizovém trhu, který nemá centralizovaný regulátor.
Obchodníci a investoři, kteří usilují o falešný obchod, mohou utrpět značné ztráty, protože k nim často dochází před začátkem hlavního trendu v opačném směru. Dodržování přísných limitů stop-loss v takových případech pomáhá minimalizovat riziko.
Falešný obchod a breakouts
Po počátečním útěku obvykle následuje určitá úroveň protažení. Jak se cena vrací na původní úroveň útěku nebo o něco dále, obchodník je ponechán, aby určil, zda je útlum začátkem falešné útěky - falešné útěk - nebo zda je dočasný, a trh bude brzy pokračovat ve směru vypuknout. V posledním případě může pullback představovat další příležitost vstoupit do útěku.
Flash Crash Head-Fake Trade
Rekordní býčí trh, který začal v březnu 2009, v posledním desetiletí přinesl mnoho falešných obchodů. Snad nejznámějším příkladem byl „Flash Crash“ ze dne 6. května 2010, ve kterém Dow Jones Industrial Average (DJIA) propadl téměř 1 000 bodů během několika minut do vnitrodenního obchodování, než smazal většinu této ztráty zavřít. Obchodníci, kteří uzavírali dlouhodobé medvědí sázky na americké akciové indexy založené na názoru, že „Flash Crash“ přinesl nový medvědí trh, utrpěli bolest, když tyto indexy pokračovaly v rekordních maximech v následujících letech.
Praktický příklad Head-Fake Trade
Akciová cena PayPal Holdings Inc. představila 3. června 2019 učebnicový obchod s falešnou hlavou, který klesl pod 50denní SMA a 13. května nízko - klíčová oblast podpory. Cena akcie se v následujícím obchodním dni shromáždila o 3%, aby se uzavřela zpět nad oblast podpory, což dává první vodítko možného falešného obchodu s hlavou. Akcie PayPal pokračovaly v dalším obchodování s vyšším tempem, přičemž 10. června, kdy se cena uzavřela nad předchozí výkyvy, se potvrdil obchod s falešnými hlavami.