Jak se stát konzervativním investorem

Zmínit o konzervativním investování a lidé uvažují o odložení peněz do největších, nejstabilnějších a nejvíce rizikových podniků a aktiv, což zase zaručuje bezpečnost jistiny (pokud se investovaný kapitál také ocení v hodnotě, to je ještě lepší). I když je pravda, že některá průmyslová odvětví (např. Veřejné služby) jsou definována jako konzervativní, jednoduše nákup velkých, známých společností nesplňuje cíl úspěšného přístupu konzervativní investice. Místo toho takové hledisko zvyšuje záměnu mezi jednáním konzervativně a chováním obvyklým.

Definice

Konzervativní investování, pokud je správně pochopeno a aplikováno, není strategií s nízkým rizikem a nízkou návratností. Investoři musí rozumět dvěma definicím, aby ocenili vhodné prostředky, pomocí kterých mohou investovat konzervativně.

1. Konzervativní investice je investice, která s sebou nese největší pravděpodobnost zachování kupní síly vlastního kapitálu s co nejmenším rizikem.
2. Konzervativní investování je pochopení toho, co je konzervativní investice, a poté po konkrétním postupu nezbytném k řádnému určení, zda konkrétní investice jsou skutečně konzervativními investicemi.

Tam, kde mnoho investorů neuspěje ve snaze investovat konzervativně, slepě předpokládá, že nákupem jakéhokoli zajištění, které lze kvalifikovat jako konzervativní investice, jsou ve skutečnosti konzervativními investory. Jinými slovy, tito investoři se jednoduše zaměřují na první definici.

Takové hledisko je omezené a nákladné. Úspěšný konzervativní investiční přístup vyžaduje nejen pochopení toho, co je konzervativní investice, ale - a co je důležitější - správný přístup, který se má použít k identifikaci toho, co se skutečně považuje za konzervativní investici.

Charakteristika konzervativní investice

Pokud již investoři na základě první definice vědí, co lze považovat za konzervativní investici, musí vědět, které vlastnosti definují konzervativní investici, což je místo, kde začíná hrát druhá definice. Existují tři široké kategorie, které mohou investoři použít k identifikaci konzervativní investice.

• Bezpečnostní faktor
  Je zřejmé, že každá konzervativní investice by měla být schopna lépe zachytit tržní bouře než zbytek. Za tímto účelem musí určité vlastnosti vyniknout. Za prvé, podnik by měl mít nízké výrobní náklady. Být nízkonákladovým výrobcem má hlavní výhodu v tom, že v případě, že do průmyslového odvětví zasáhne špatný rok, je k dispozici šance, že bude stále vydělat zisk nebo ohlásit menší čistou ztrátu. Za druhé, podnik by měl mít silné oddělení výzkumu a marketingu. Společnost, která nemůže konkurovat tím, že bude držet krok s tržními změnami a trendy, je dlouhodobě odsouzena k zániku. Nakonec by vedení mělo mít finanční dovednosti. Přitom se bude dobře orientovat ve věcech, jako jsou jednotkové výrobní náklady, maximalizace návratnosti investičního kapitálu a další základní prvky obchodního úspěchu.
  
• Lidský faktor
  Toto je spíše sebevysvětlující kvalifikace pro konzervativní investici. Všimněte si však, že vynikající lidé mohou být přínosní pouze tehdy, když podnik prokáže známky výše uvedené kvality. Vezměte na vědomí radu Warrena Buffetta: „Když manažerský tým, který má pověst brilantnosti, řeší firmu, která má pověst špatné ekonomiky, zůstává pověst tohoto podniku nedotčena.“ Malá společnost může uspět na patách jednoho nebo dvou výjimečně talentovaných lidí. Ale jak podnik roste, lidé v celé organizaci se musí počítat, má-li společnost uspět a zůstat konzervativní investicí.
  
• Charakteristika podniku
  Tato třetí kvalita vyžaduje trochu více práce pro investory, ale stojí za to. Zde je cílem zjistit, jaké výhody (nebo nevýhody) mohou bránit podniku v růstu a dosahování vyšších zisků, a to i přes splnění prvních dvou podmínek. Jednou důležitou věcí, kterou je třeba zvážit, je konkurenční prostředí v tomto odvětví; existence mnoha konkurentů nebo relativní snadnost, s jakou může nová konkurence vstoupit, mohou ovlivnit to nejlepší z firem. Potenciál pro nadměrnou regulaci by mohl být také měnič her.

I když společnost splňuje zjevné podmínky, že se jedná o konzervativní investici, měli byste vždy pamatovat na tuto třetí podmínku.

Ti, kteří selhají a ti, kteří projdou

Skvělé příklady podniků, které vyhovují testu, zahrnují jména jako Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) a Johnson & Johnson (JNJ). Tyto společnosti znovu a znovu prokázaly silné stránky svých franšíz. Ještě důležitější je, že tyto společnosti budou mít i nadále velmi příznivé vyhlídky do budoucna. Koks v podstatě konkuruje Pepsi a nikomu jinému. Navíc je nepravděpodobné, že by podnikatelé seděli v garážích a přemýšleli o vytvoření další velké společnosti pro nealkoholické nápoje.

Existence a pokračující úspěch Walmartu by měla zvýšit vlajku pro většinu ostatních maloobchodníků, s výjimkou Target. Vzpomínáte si na Circuit City, které bývalo v obchodech s elektronikou číslo dvě? Nyní je z bankrotu, v žádné malé části kvůli Walmartovi. Samozřejmě, jakmile je identifikována projíždějící společnost, cena akcií záleží pouze na určení získané hodnoty.

Sečteno a podtrženo

Investování konzervativně neznamená pouze identifikaci velkých známých podniků, ale také proces, který identifikuje, proč se konkrétní společnost kvalifikuje jako konzervativní investice. A jak vidíte z názvů konzervativních investičních společností výše, být konzervativním investorem může vést k nejspolehlivějším a nejuznávanějším výnosům na trhu.