Jak můžete vypočítat korelaci pomocí Excelu?
Korelace měří lineární vztah dvou proměnných. Měřením a vztažením rozptylu každé proměnné korelace udává sílu vztahu. Nebo jinak řečeno, korelace odpovídá na otázku: Kolik proměnné A (nezávislá proměnná) vysvětluje proměnnou B (závislá proměnná)?
Klíč s sebou
- Korelace je statistická lineární korelace variace mezi dvěma proměnnými.
- Ve financích se korelace používá v několika aspektech analýzy, včetně standardní směrodatné odchylky výpočtu nebo portfolia.
- Výpočetní korelace může být časově náročná, ale software jako Excel usnadňuje výpočet.
Vzorec pro korelaci
Korelace kombinuje několik důležitých a souvisejících statistických konceptů, jmenovitě rozptyl a směrodatná odchylka. Variace je rozptyl proměnné kolem průměru a směrodatná odchylka je druhá odmocnina rozptylu.
Vzorec je:
Protože korelace chce posoudit lineární vztah dvou proměnných, je skutečně nutné zjistit, jaké množství kovariance mají tyto dvě proměnné a do jaké míry se tato kovariance odráží standardní odchylky každé proměnné jednotlivě.
Běžné chyby s korelací
Jedinou nejčastější chybou je, že korelace blížící se +/- 1 je statisticky významná. Čtení blížící se +/- 1 rozhodně zvyšuje šance na skutečnou statistickou významnost, ale bez dalšího testování je nemožné to vědět. Statistické testování korelace se může komplikovat z několika důvodů; není to vůbec jednoduché. Kritickým předpokladem korelace je to, že proměnné jsou nezávislé a že vztah mezi nimi je lineární. Teoreticky byste tyto požadavky testovali a určili, zda je korelační výpočet vhodný.
Pamatujte, že korelace mezi dvěma proměnnými neznamená, že A způsobuje B nebo naopak.
Druhou nejčastější chybou je zapomnění normalizace dat na společnou jednotku. Pokud počítáme korelaci na dvou beta, pak jsou jednotky již normalizovány: beta samotná je jednotka. Pokud však chcete korelovat akcie, je důležité, abyste je normalizovali na procentuální návratnost a nesdíleli změny cen. To se děje až příliš často, dokonce i mezi investičními profesionály.
Pro korelaci ceny akcií položíte v zásadě dvě otázky: Jaký je výnos v určitém počtu období a jak tento výnos koreluje s výnosem jiného cenného papíru ve stejném období ">
Hledání korelace v Excelu
Existuje několik metod pro výpočet korelace v Excelu. Nejjednodušší je získat dvě sady dat vedle sebe a použít vestavěný vzorec korelace:
Toto je pohodlný způsob výpočtu korelace mezi pouze dvěma datovými sadami. Ale co když chcete vytvořit korelační matici v celé řadě datových sad ">
Vyberte tabulku návratů. V tomto případě jsou naše sloupce s názvem, takže chceme zaškrtnout políčko „Štítky v prvním řádku“, aby je Excel věděl, že s nimi bude zacházet jako s názvy. Poté můžete zvolit výstup na stejný list nebo na nový list.
Jakmile stisknete Enter, data se automaticky vytvoří. Chcete-li výsledek vyčistit, můžete přidat text a podmíněné formátování.