Jak na dnešní obchodní volatilitu ETF

Jsou chvíle, kdy je obchodování s akciemi na burze cenných papírů denního obchodování (ETF) velmi atraktivní, a časy, kdy by ETF s volatilitou měly zůstat samy. Volatilita ETF se obvykle pohybuje nepřímo k hlavním tržním indexům, jako je S&P 500. Když S&P 500 roste, volatilita ETF obvykle klesá. Když S&P 500 klesá, volatilita ETF vzroste. Stejně jako tržní indexy se trendy vyvíjejí také v volatilitě ETF. Silný růst v S&P 500 znamená pokles v volatilitě ETF a naopak. Denní obchodníci mohou využít velké pohyby, které se objevují ve volatilitě ETF v hlavních bodech obratu na trhu, jakož i v případě výrazného poklesu hlavních indexů.

ETF vs. ETN

Běžně označované jako ETF s volatilitou existují také ETN s volatilitou. ETF je fond obchodovaný na burze, který drží podkladová aktiva v tomto fondu. ETN je směna obchodovaná na burze a nedrží žádná aktiva. ETN nemají chyby sledování, ke kterým mohou být ETF náchylné, protože ETN sledují pouze index. ETF na druhé straně investují do aktiv, která sledují index. Tento další krok může vytvořit nesrovnalosti ve výkonu mezi ETF a indexem, který má představovat.

ETF i ETN jsou přijatelné pro volatilitu denního obchodování, pokud má obchodovaná ETF nebo ETN hodně likvidity.

Výběr Volatility ETF / ETN

Existuje řada ETF s volatilitou, z čehož lze vybírat, včetně inverzních ETF s volatilitou. Inverzní volatilita ETF se bude pohybovat stejným směrem jako hlavní indexy (opačný / inverzní směr tradiční volatility ETF). Při denním obchodování je obvykle tou nejlepší volbou zjednodušený ETF / ETN s velkým objemem. IPath S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN (VXX) je největší a nejlikvidnější ve světě volatility ETF / ETN.

ETN obvykle vidí průměrný objem více než 15 milionů akcií za den, ale prudce stoupne na více než 70 milionů, když S&P 500 zaznamená výrazný pokles a obchodníci se hromadí do VXX a tlačí ho výše.

Nejlepší volatility ETF / ETN pro každodenní obchod

VXX obvykle vidí výbušné pohyby, když S&P 500 poklesne. Pohyby ve VXX obvykle mnohem převyšují pohyb, který je vidět v S&P 500. Například. 5% pokles S&P 500 může vést k 15% nárůstu ve VXX. Obchodování s VXX proto poskytuje větší potenciál zisku než prosté zkratování S&P 500 SPDR ETF (SPY). Protože VXX má sklon k „překročení“ při poklesu S&P 500, když se S&P 500 znovu shromáždí, VXX se obvykle dramaticky prodává.

Denní obchodníci mají dva způsoby zisku;

• Kupte si VXX, když S&P 500 klesá.
• Krátký VXX po prudkém zvýšení cen, jakmile S&P 500 začne opět růst a VXX klesá.

V závislosti na velikosti trendu v S&P 500 mohou příznivé obchodní podmínky ve VXX trvat několik dní až několik měsíců. Níže uvedený graf ukazuje krátkodobý pokles a zvrat v S&P 500 a odpovídající rally a selloff ve VXX.

Grafy ukazují, že VXX má tendenci překonávat. Získal 105% na základě 11, 84% poklesu S&P 500. Poté klesl 31, 6%, když S&P 500 odrazil 10% z minima. Takové jsou časy, kdy obchodníci budou chtít obchodovat ve VXX.

Když je S&P 500 ve velmi klidném vzestupném směru s malým pohybem dolů, VXX bude pomalu klesat a není ideální pro každodenní obchodování. Velké příležitosti přicházejí během a po poklesu S&P 500 o několik procentních bodů nebo více.

Denní obchodování s volatilitou ETF

Volatility ETF, jako je VXX, docela často „povede“ S&P 500. Když k tomu dojde, umožní vám vědět, na které straně obchodu chcete být. VXX lze použít k předstírání pohybů v S&P 500, což může pomoci při denním obchodování s akciemi nebo futures S&P 500, i když v S&P 500 není výrazná volatilita.

Výše uvedený graf poskytl několik stop, že S&P 500 by se posunula výš. VXX byl ráno slabší a celkově klesal, i když S&P 500 dosáhl nižšího minima. Poté VXX prolomil svou hlavní úroveň podpory a naznačil, že S&P 500 nakonec propadne svou úrovní odporu. Udělalo to asi o půl hodiny později. VXX ne vždy povede S&P 500. Někdy povede S&P 500, což nám může také poskytnout vodítka pro denní obchodování VXX, jak je ukázáno v níže uvedeném příkladu.

Největší vnitrodenní příležitosti se vyskytují ve VXX, když dojde k významnému poklesu (a / nebo následné rally) v S&P 500. Během těchto časů lze následující vstup a stop použít k získání zisku z volatility ETN.

Jak tedy vlastně obchodujeme s volatilitou ETF ">."

V 10:43 S&P 500 právě dosáhlo nižšího minima a poté začne rally. Současně je VXX hluboko pod svojí výškou a vytváří postranní kanál. S&P 500 pokračuje v rally. Denní obchodník by se nyní měl soustředit na to, že VXX je slabý (nižší nízký) a že pokud S&P 500 rallye, VXX pravděpodobně začne brzy klesat.

Počkejte na spuštění obchodu. Toto je událost, která vám řekne, že cena začíná klesat. V tomto případě se VXX pohybuje v malé konsolidaci nad 33, 38 USD. Pokud cena klesne pod 33, 38 USD, konsolidace bude přerušena a vzhledem k ostatním důkazům může být proveden krátký obchod.

Pokud dojde krátce, umístěte stop stop 0, 02 $ nad poslední maximum, které se objevilo těsně před vstupem. Pokud bude trvat dlouho, umístěte stop stop 0, 02 $ pod poslední minimum, které se vyskytlo těsně před vstupem.

Ručně ukončete obchody, pokud si všimnete celkového trendu na trhu, který se proti vám posouvá. Pokud jste krátký, vyšší výkyv nízké nebo vyšší výkyv vysoké naznačuje potenciální posun trendu. Pokud jste dlouho, nižší nebo nízký výkyv značí potenciální posun trendu.

Případně nastavte cíl, který je násobkem rizika. Pokud je vaše riziko na obchod 0, 14 $ na akcii, zaměřte se na zisk dvojnásobkem svého rizika, nebo 0, 28 $.

Například výše uvedený krátký obchod byl zahájen na 33, 37 $ se stop ztrátou na 33, 51 $. Vzdálenost mezi ztrátou vstupu a zastavení je 0, 14 $. Proto se snažte vydělat alespoň 0, 28 $ na obchod (dvojnásobné riziko) umístěním cílového 0, 28 USD pod položku na 33, 09 $.

Tento násobek je nastavitelný na základě volatility. Ve velmi silných trendech můžete dosáhnout zisku, který je třikrát nebo čtyřikrát větší než vaše riziko.

Stejná metoda platí, když je VXX silný a S&P 500 je slabý. VXX se bude pohybovat výš; čekat na stažení a pozastavení / konsolidaci. Když cena klesne nad vrchol konsolidace ve spodní části pullbacku (předpokládáme, že je dole), zadejte dlouhou pozici. Umístěte brzdnou ztrátu těsně pod dolní mez tahu.

Pokud se ETN s volatilitou nepohybuje natolik, aby snadno vytvořil zisky, které jsou dvakrát vyšší než vaše riziko, vyhněte se obchodování, dokud se volatilita nezvýší.

Sečteno a podtrženo

Volatility ETF a ETN mají obvykle vyšší cenové výkyvy než S&P 500, což je činí ideální pro každodenní obchodování. Největší příležitosti, pokud jde o pohyby v procentech, přicházejí během a krátce po výrazném poklesu S&P 500. Nestálost ETN, jako je S&P 500 VIX (VXX), může dokonce předstírat, co bude S&P 500 dělat. Když je VXX relativně slabý, ukazuje se, že S&P 500 bude pravděpodobně silný. Buď zkrátit VXX, nebo prodloužit S&P 500 SPDR. Pokud je VXX relativně silný, ukazuje se, že S&P 500 bude pravděpodobně slabý. Buď jděte dlouho VXX, nebo zkraťte S&P 500 SPDR.

Žádná metoda nefunguje po celou dobu, proto se k omezení rizika používají příkazy stop loss. Zisky by měly být větší než ztráty. Tímto způsobem, i když vítězí pouze polovina obchodů (je dosažen cíl zisku), je strategie stále zisková. Pokud nemůžete rozumně očekávat, že vyděláte alespoň dvojnásobek svého rizika na základě volatility daného dne, pak tuto strategii neobchodujte.