Jak investor vydělává peníze na dluhopisy?

Dluhopisy jsou součástí rodiny investic známých jako cenné papíry s pevným výnosem. Tyto cenné papíry jsou dluhové závazky, což znamená, že jedna strana si půjčuje peníze od druhé strany, která očekává, že bude splacena jistina (počáteční půjčená částka) plus úrok.

Jak investor vydělává peníze z dluhopisů platících kupóny

Investoři (držitelé dluhopisu) mohou vydělávat peníze na dluhopisy dvěma způsoby.

Za prvé, jak jsme již zmínili, držitel obdrží platby úroků - známé jako kupón - po celou dobu životnosti dluhopisu. Pokud například kupujete desetiletý dluhopis s kuponovou sazbou 8%, emitent vám každý rok zašle kuponovou (úrokovou) platbu ve výši 80 USD. Většina dluhopisů se vyplácí dvakrát ročně, a tak byste technicky obdrželi dva šeky za 40 USD.

Za druhé, dluhopisy kolísají v ceně podobné jakýmkoli jiným cenným papírům. Tato cenová fluktuace závisí na několika faktorech, z nichž nejdůležitější je úroková sazba na trhu. Někteří investoři se snaží vydělat peníze z měnící se ceny dluhopisu hádáním, kam půjdou úrokové sazby.

Klíč s sebou

• Dluhopisy jsou součástí rodiny investic známých jako cenné papíry s pevným výnosem.
• Držitel obdrží platby úroků - známé jako kupón - po celou dobu životnosti dluhopisu.
• Dluhopisy kolísají v ceně podobné jakýmkoli jiným cenným papírům.
• Investor vydělává peníze na dluhopis s nulovým kupónem tím, že mu po splatnosti splatí úrok.

Jak investor vydělává peníze z dluhopisu s nulovým kupónem

Investor vydělává peníze na dluhopis s nulovým kupónem tím, že mu po splatnosti splatí úrok. Rovněž známá jako diskontní dluhopis je obligace s nulovým kuponem typu dluhopisu nakoupeného za částku nižší, než je jeho nominální hodnota, což znamená, že plná nominální hodnota dluhopisu je splacena, jakmile dluhopis dosáhne splatnosti.

Strana, která vydává dluhopis, neprovádí výplaty úroků (kupón), ale vyplácí plnou hodnotu, jakmile je proces zrání ukončen. Americké státní pokladniční poukázky (T-směnky) a spořitelní dluhopisy jsou dva příklady dluhopisů s nulovým kuponem. Ačkoli většina dluhopisů s nulovým kupónem platí určitou částku peněz (dává jim stanovenou nominální hodnotu), některé dluhopisy jsou indexovány podle inflace, v takovém případě je rozhodnuto, že částka vyplacená zpět majiteli dluhopisů má stanovenou částku kupní síly namísto konkrétní částka dolaru.

Dosažení splatnosti

Čas potřebný k dosažení splatnosti dluhopisu s nulovým kupónem závisí na tom, zda je dluhopis krátkodobou nebo dlouhodobou investicí. Dluhopis s nulovým kupónem, který je dlouhodobou investicí, má obecně splatnost, která začíná přibližně 10 až 15 let.

Dluhopisy s nulovým kupónem, které se považují za krátkodobé investice, mají obvykle splatnost, která není delší než jeden rok. Tyto krátkodobé dluhopisy se obvykle nazývají směnky.

Vzhledem k tomu, že dluhopisy s nulovým kuponem nevracejí během procesu zrání žádné výplaty úroků, existuje-li případ, že dluhopis nedosáhne splatnosti 17 let, nevidí investoři do dluhopisu téměř dvě desetiletí žádný zisk. Například investor v důchodu, který by se snažil udržet stabilní tok příjmů, by pravděpodobně viděl jen málo využití pro dluhopisy s nulovým kupónem.

Rodinné spoření na koupi prázdninového domku pro seniory by však mohlo významně těžit z dluhopisů s nulovým kuponem se splatností 15 nebo 20 let. Dluhopis s nulovým kupónem se také může odvolat na investora, který se snaží přenést bohatství na své dědice. Je-li dluhopis ve výši 2 000 $ dán jako dárek, dárce použije pouze 2 000 $ svého ročního vyloučení z darovací daně a příjemce obdrží více než 2 000 $, jakmile dluhopis dosáhne splatnosti.

Daňové důvody

Dluhopisy s nulovým kupónem vydané v USA si z daňových důvodů ponechávají původní emisní slevu (OID). Dluhopisy s nulovým kupónem často vstupují do přijímání výplaty úroků nebo fantomového příjmu, přestože dluhopisy neplatí periodický úrok. Z tohoto důvodu mohou být dluhopisy s nulovým kuponem, které podléhají zdanění v USA, drženy na odloženém daňovém účtu, který umožňuje investorům vyhnout se placení daně z budoucích příjmů.

Jako alternativu k tomuto procesu, je-li dluhopis s nulovým kuponem vydán subjektem místní nebo státní správy USA, jako je tomu v případě komunálního dluhopisu, jakýkoli imputovaný úrok je osvobozen od federální daně USA a obvykle také státní a místní daně .