Jak snižují úrokové sazby spotřebitele

Federální výbor pro volný trh (FOMC) Federálního rezervního systému se pravidelně schází, aby rozhodl, co se má dělat s krátkodobými úrokovými sazbami. Mají obchodníci s akciemi téměř vždy radost, když Fed sníží úrokové sazby, ale sníží sazba stejně dobré zprávy pro všechny? Čtěte dál a zjistěte to.

Co je to sazba?

Když Fed „sníží sazby“, jedná se o rozhodnutí FOMC snížit cílovou sazbu federálního fondu. Cílová sazba je vodítkem skutečné sazby, kterou si banky navzájem účtují z jednodenních rezervních půjček. Sazby mezibankovních úvěrů sjednávají jednotlivé banky a obvykle zůstávají blízko cílové sazby. Cílová sazba může být také označována jako „sazba federálních fondů“ nebo „nominální sazba“.

Sazba federálních fondů je důležitá, protože s ní je přímo spojeno mnoho jiných sazeb, domácí i mezinárodní, nebo s nimi úzce souvisí.

(Pro více informací si přečtěte „Jak měnová politika Federálního rezervního systému vymýšlí.“)

Proč se to mění?

Sazba federálních fondů je nástroj měnové politiky používaný k dosažení cílů Fedu v oblasti cenové stability (nízká inflace) a udržitelného hospodářského růstu. Změna sazby federálních fondů ovlivňuje nabídku peněz, počínaje bankami a nakonec až po spotřebitele.

(Pro další čtení o dopadu peněžní zásoby na ekonomiku, viz "Boj Federálního rezervního systému proti recesi.")

Fed snižuje úrokové sazby, aby stimuloval ekonomický růst. Nižší finanční náklady mohou podpořit půjčky a investice. Pokud jsou však sazby příliš nízké, mohou podnítit nadměrný růst a možná i inflaci. Inflace pohlcuje kupní sílu a mohla by podkopat udržitelnost požadované ekonomické expanze.

Na druhé straně, když je příliš velký růst, Fed zvyšuje úrokové sazby. Zvýšení sazeb se používá ke zpomalení inflace a navrácení růstu na udržitelnější úroveň. Sazby nemohou být příliš vysoké, protože dražší financování by mohlo vést ekonomiku do období pomalého růstu nebo dokonce poklesu.

(Další informace naleznete v části „Kolik vlivu má Fed?“)

Financování

Cílová sazba Fedu je základem pro poskytování úvěrů mezi bankami. Sazba sazeb, které banky účtují svým nejdůvěryhodnějším podnikovým zákazníkům, je známá jako hlavní úroková sazba. Tato sazba je často označována jako „prvotřídní“ a je přímo spojena s cílovou sazbou Federálního rezervního systému. Prime je vázán na 300 bazických bodů (3%) nad cílovou sazbu.

Spotřebitelé mohou očekávat, že budou platit prvořadou prémii v závislosti na faktorech, jako jsou jejich aktiva, pasiva, příjem a bonita.

(Pro více informací si přečtěte „Důležitost vašeho úvěrového ratingu.“)

Snížení sazeb by mohlo spotřebitelům pomoci ušetřit peníze snížením úrokových plateb u určitých typů financování, které jsou spojeny se základními nebo jinými sazbami, které mají tendenci se pohybovat společně s cílovou sazbou Fedu.

Hypotéky

Snížení sazby může být výhodné při financování bydlení, ale dopad závisí na tom, jaký typ hypotéky má spotřebitel, zda je pevná nebo nastavitelná a na jakou sazbu je hypotéka vázána.

(Chcete-li porovnat výhody a nevýhody těchto dvou typů hypoték, přečtěte si část „Hypotéky: pevná sazba versus nastavitelná sazba“.)

U hypoték s pevnou sazbou nebude mít snížení sazby žádný dopad na výši měsíční platby. Nízké sazby mohou být dobré pro potenciální majitele domů, ale hypotéky s pevnou sazbou se nepohybují přímo se změnami sazeb Fedu. Snížení sazby Fedu mění krátkodobou úrokovou sazbu, ale většina hypoték s pevnou úrokovou sazbou je založena na dlouhodobých úrokových sazbách, které se nemění tolik jako krátkodobé úrokové sazby.

Obecně vzato, když Fed vydá snížení sazby, splátky hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM) se sníží. Částka, o kterou se hypoteční splátka změní, bude záviset na míře, kterou hypotéka použije, když se resetuje. Mnoho ARM je spojeno s krátkodobými výnosy státní pokladny, které mají tendenci se pohybovat s Fedem nebo londýnskou mezibankovní nabídkovou sazbou (LIBOR), která se s Fedem ne vždy pohybuje. Mnoho úvěrů na vlastní kapitál a úvěrových linek na vlastní kapitál (HELOCs) je také spojeno s primárními nebo LIBOR.

(Více informací naleznete v částech „Půjčky na domácí kapitál: náklady“ a „ZAPOJENÉ a nebezpečné“).)

Kreditní karty

Dopad snížení sazby na dluh z kreditní karty také závisí na tom, zda kreditní karta obsahuje fixní nebo variabilní sazbu. Pro spotřebitele s kreditními kartami s pevnou sazbou vede snížení sazeb obvykle k žádné změně. Mnoho kreditních karet s proměnlivou sazbou je spojeno s hlavní sazbou, takže snížení sazby federálních fondů obvykle povede k nižším úrokovým poplatkům.

(Další informace o úrokech z kreditní karty naleznete v části „Porozumění úrokům z kreditní karty“.)

Je důležité si uvědomit, že i když kreditní karta obsahuje pevnou úrokovou sazbu, mohou společnosti, které vydávají kreditní karty, měnit úrokové sazby, kdykoli chtějí, za předpokladu, že poskytují předběžné oznámení (zkontrolujte požadované podmínky pro požadované oznámení).

Spořící účty

Když Fed sníží úrokové sazby, spotřebitelé obvykle vydělají méně na svých úsporách. Banky obvykle sníží sazby placené z hotovosti držené na bankovních certifikátech vkladů (CD), na účtech peněžního trhu a na běžných spořicích účtech. Snížení sazeb se obvykle projeví v bankovních sazbách několik týdnů.

Disky CD a účty peněžního trhu

Pokud jste již zakoupili bankovní vkladový certifikát (CD), nemusíte se obávat snížení sazby, protože je vaše sazba uzamčena. Pokud však plánujete nákup dalších CD, snížení sazby povede k novým, nižším sazbám .

(Chcete-li se dozvědět více o CD, přečtěte si „Zvyšte svůj příjem pomocí CD Ladder“.)

Vklady umístěné na účty peněžního trhu (MMA) uvidí podobnou aktivitu. Banky používají vklady MMA k investování do tradičně bezpečných aktiv, jako jsou CD a pokladniční poukázky, takže snížení sazeb Fed povede ke snížení sazeb pro držitele účtů na peněžním trhu.

(Další informace o pokladních poukázkách naleznete v části „Peněžní trh: Pokladní poukázky“.)

Fondy peněžního trhu

Na rozdíl od účtu peněžního trhu je fond peněžního trhu (MMF) investičním účtem. I když oba platí vyšší sazby než běžné spořicí účty, nemusí na snížení sazeb reagovat stejně.

(Pro více informací o fondech peněžního trhu si přečtěte část „Platí fondy peněžního trhu?“)

Reakce sazeb podílového fondu peněžního trhu (MMMF) na snížení sazby Fedem závisí na tom, zda je fond zdanitelný nebo osvobozený od daně (jako ten, který investuje do komunálních dluhopisů). Zdanitelné prostředky se obvykle přizpůsobují Fedu, takže v případě snížení sazby mohou spotřebitelé očekávat nižší sazby nabízené těmito cennými papíry.

Sazby na fondy komunálního peněžního trhu již z důvodu svého stavu osvobozeného od daně spadají pod jejich zdanitelné protějšky a nemusí nutně následovat Fed. Tyto fondy mohou být také spojeny s různými sazbami, jako je LIBOR nebo index komunálního swapu sdružení SIFMA (Security Industry and Financial Markets Association).

Sečteno a podtrženo

Federální rezervní systém používá svou cílovou sazbu jako nástroj měnové politiky a dopad změny cílové sazby závisí na tom, zda jste dlužníkem nebo spořitelem. Přečtěte si podmínky vašeho financování a úsporných opatření a zjistěte, které sazby jsou pro vás relevantní, takže příště, když Fed sníží úrokové sazby, budete přesně vědět, co znamená snížení pro vaši peněženku.