Jak se USA řadí na globální index důchodu

Daňové snížení a silnější výnosy z dluhopisového trhu letos poskytly starším Američanům jistou úlevu, ale USA se stále řadí do středu balíčku, pokud jde o podmínky pro důchodce po celém světě.

Uzavírá tak poslední vydání Globálního indexu odchodu do důchodu Natixis, analýzy 43 rozvinutých a rozvojových zemí založené na řadě faktorů, které ovlivňují zabezpečení odchodu do důchodu. Spojené státy se posunuly o jedno místo, z č. 17 na č. 16, v indexu 2018.

Obrázek 1. Spojené státy se v letošním žebříčku posunuly o jedno místo z 17. na 16. místo.

Zdroj: 2018 Globální index důchodu Natixis

Tento skromný krok byl z velké části výsledkem zlepšení „materiálního blahobytu“ - včetně mírně lepších výsledků v oblasti rovnosti příjmů a zaměstnanosti - a pokroku ve finančních ukazatelích. Autoři poznamenali, že bez uvedení daňového zářezu a zákona o zaměstnanosti podle názvu, nižší daňové zatížení pomohlo zlepšit hodnocení USA.

Vyšší úrokové sazby ve srovnání s loňským rokem také přispěly k tomu, že se USA posunuly o jedno místo vpřed. Od loňského září zvýšil Federální rezervní systém cíl své míry vlivných fondů z 1, 25% na 2%. Autoři navrhli, že zpřísnění měnové politiky pomáhá zvýšit míru úspor a poskytuje důchodcům, kteří mají větší zájem investovat do dluhopisů a fixních anuit, s vyššími příjmy v pozdějších letech.

Nerovnost v příjmech je stále problém

Šestiletý index vytvořený Natixis Investment Managers se zaměřuje na faktory, které ovlivňují pohodu důchodců v každé zemi. Vědci analyzují 18 ukazatelů zabezpečení důchodů, které jsou rozděleny do čtyř hlavních skupin: materiální blahobyt starších obyvatel, finance důchodců, kvalita života a zdraví.

Index a doprovodná 83stránková zpráva analyzovaly údaje z vyspělých ekonomik Mezinárodního měnového fondu, ze zemí patřících do OECD (Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj) a ze zemí „BRIC“ Brazílie, Ruska, Indie a Číny.

Spojené státy se umístily v první desítce ve dvou ze čtyř podindexů: finance a zdraví. Z toho odvodil vysoké hodnocení, částečně proto, že na zdravotnictví utrácí více na osobu než kterákoli jiná vyspělá země na světě.

Americké skóre však bylo váženo špatnými známkami v segmentu kvality života a v metrice materiální pohody. Přestože mají pátý nejvyšší příjem na obyvatele na světě, autoři poukazují na to, že v příjmové nerovnosti je stále na spodním 10.

Obrázek 2. Zatímco USA se umístily na vysokých pozicích v kategorii financí a zdraví, v oblasti materiálního blahobytu to bylo sedmé.

Zdroj: 2018 Globální index důchodu Natixis

Švýcarsko, skandinávské země vedou cestu

V letošním roce je na vrcholu žebříčku Švýcarsko, které se v loňském indexu posunulo z pozice č. 2. Středoevropská země si vedla dobře ve všech hlavních kategoriích, ale zejména v opatřeních týkajících se zdraví a kvality života.

Na seznamu je také pozoruhodná silná přítomnost severských zemí, včetně Islandu (č. 2), Norska (č. 3), Švédska (č. 4) a Dánska (č. 8). Ve skutečnosti je Finsko (č. 12) jediným členem regionu, který nepraská top 10.

Zpráva uvádí několik faktorů, díky nimž je severní Evropa vzorem pro důchodce, včetně silného systému sociálního zabezpečení a zdravých ekonomických podmínek v celém regionu. „Skandinávské země obvykle dosahují vrcholu u většiny ukazatelů, a proto poskytují šablonu osvědčených postupů pro dobré životní podmínky odchodu do důchodu, “ píšou autoři.

Zpráva naznačuje, že řada výzev ohrožuje bezpečnost důchodců i ve špičkových zemích. Například stárnoucí populace na celém světě zvyšuje zatížení mladých pracovníků při podpoře důchodového systému. A úrokové sazby, stále na historicky nízkých úrovních, ztěžují starším lidem udržovat si životní úroveň, když odcházejí ze zaměstnání.

Mezitím to naznačuje, že balonový vládní dluh - vedlejší produkt úsilí o vytěsnění zemí z finanční krize - hrozí, že omezí veřejné penze a sociální programy pro staré občany.

„Doufáme, že tato zpráva poslouží jako rámec pro tolik potřebný dialog mezi tvůrci politik, důchodovými manažery, zaměstnanci a finančním průmyslem o tom, jak uspokojit potřeby dnešních důchodců a zároveň zachovat důchodovou bezpečnost pro budoucí generace, “ generální ředitel Jean Raby z Natixis Investment Manažeři uvedli v prohlášení.

Sečteno a podtrženo

Daňové snížení a mírně vyšší výnosy dluhopisů dávají do kapes starších Američanů pár dolarů navíc. Pokud však USA doufají, že výrazně zlepší své postavení v globálním indexu důchodu, musí se svými problémy vyrovnat s nerovnostmi v příjmech a dobrým životním poměrem důchodců.