Jak užitečné je CFA pro denní kariéru v obchodování?

Chartered Financial Analyst je jedním z nejvyhledávanějších a nejuznávanějších údajů ve finanční komunitě. Program je známý svojí vysokou mírou opotřebení, mírou obtížnosti a časovým závazkem nezbytným pro úspěšné absolvování a získání prestižního označení CFA. Avšak pro kohokoli, kdo hledá zahájení kariérového dne, se vědecký přístup programu CFA k investiční analýze může zdát do značné míry v rozporu s rychle se rozvíjejícím světem spekulací. Zatímco CFA není v žádném případě nezbytná pro kariéru v denním obchodování, bohatství informací získaných prostřednictvím programu CFA nebrání potencionálnímu obchodníkovi a může sloužit jako další nástroj v jejich arzenálu k řešení problémů spojených s navigací na trzích. .

Osnovy a kariéra CFA

Program CFA je známý svou akademickou přísností a důkladnou prezentací nástrojů a technik nezbytných k tomu, aby se stal finančním analytikem. Existují tři úrovně zkoušky CFA, které musí být dokončeny, spolu se čtyřmi roky použitelných pracovních zkušeností, aby bylo možné získat označení autorizovaného finančního analytika. Rozdělení tří úrovní zkoušky CFA je následující:

Zdroj: Institut CFA

Jak vidíte, kurikulum úrovně I pokrývá poměrně stejnou váhu témat s důrazem na etiku (která je na všech třech úrovních) a finanční výkaznictví a analýzu (FRA).

FRA v úrovni I se zaměřuje na osvojení pojmů, technik a analýzy finančních výkazů, jak je podává společnost. Stanovuje základy pro analýzu vlastního kapitálu, prognózy a správu portfolia na následujících úrovních. Zatímco úroveň I zahrnuje širokou škálu finančních témat, úroveň II rozšiřuje hlavní témata úrovně I s důrazem na oceňování aktiv.

Konečně, úroveň III spočívá v aplikaci všeho, co bylo pokryto v posledních dvou úrovních, k úspěšné správě portfolia sestávajícího z více tříd aktiv. Tento důraz na správu portfolia je evidentní skutečností, že nejoblíbenější kariérní volbou držitelů charty CFA je volba portfolio manager (22%), přičemž na druhém místě je analytik (15%). Stojí za zmínku, že obchodníci kompromisují pouze 3% všech držitelů charty.

Zásady a techniky denního obchodování

Denní obchodování je spekulativní povahy a zabírá nejkratší časový rámec ve srovnání s swingovými obchodníky a investory. Protože denní obchodníci zřídka (pokud vůbec) drží své pozice přes noc, musí mít důkladné znalosti cenových a objemových údajů a technické analýzy. Z důvodu „všeobjímající povahy technické analýzy“ mohou denní obchodníci snadno přecházet mezi třídami aktiv, pokud tato aktiva dodržují obecné zákony nabídky a poptávky. Denní obchodníci se tak mohou cítit docela pohodlně obchodovat s akciemi, deriváty a forexem. Některé běžné strategie zaměstnané obchodníky dne zahrnují:

• Svíčky: Denní obchodníci obvykle používají ve své analýze techniky svícenového grafu v rozmezí 30 sekund až 5 minut. Kromě toho, denní obchodníci obecně sledují svícny, jako jsou dojis a kladiva (signalizující zvrácení trendu), „propichovací“ vzorce a „pohlcující“ vzorce.
• Klouzavé průměry: V závislosti na stylu obchodníka může být pro stanovení trendu v akci použito několik klouzavých průměrů. Běžným použitím jednoduchých i exponenciálních klouzavých průměrů jsou jejich přechody, a to jak pro signály nákupu a prodeje, tak pro použití klouzavých průměrů jako podpory a odporu.
• Indikátory a oscilátory: Konvergenční divergence s pohyblivým průměrem (MACD), Bollingerovy pásma a index relativní síly (RSI) jsou běžné ukazatele, které mohou vést k nákupu a prodeji signálů.
• Vzory a podpora a odolnost: Jednodenní obchodníci mohou v technické analýze použít kterýkoli z různých typů vzorů běžných. Mezi běžné používané vzory patří hlava a ramena, poháry a kliky, vlajky / prapory a dvojité a trojité vrchní a spodní části. Podporu a odpor lze vypočítat několika způsoby, ale nejčastěji používanými metodami jsou Fibonacciho retrace a otočné body.

CFA a denní obchodování

Vzhledem k tomu, že obchodníci využívají technickou analýzu téměř výlučně namísto základů, není čas zjistit „proč“ za pohybem aktiva v tak krátkém časovém úseku, ani není třeba, protože technická analýza zdůrazňuje, že veškeré informace o aktivum se již odráží v jeho ceně a objemu. Osnovy CFA se řídí kontrastní filosofií, s velkým důrazem na důsledný základní výzkum zaměřený na správu portfolia - svět, ve kterém obchodování s tak krátkým časovým rozpětím není podporováno ani obecně akceptováno.

Kromě toho byly všechny informace obsažené v materiálech CFA důkladně prozkoumány nebo validovány a rozvíjeny empirickými prostředky. Osnovy CFA se skládají z tvrdé vědy a výpočtů, které se zaměřují na objektivní údaje. Technická analýza je subjektivní a ve své platnosti kontroverzní. Ačkoli to neznamená, že je to neúčinné . Na technickou analýzu lze nahlížet jako na umění na rozdíl od vědy CFA.

Dennímu obchodníkovi by proto bylo lépe posloužit, aby se naučil nuancím technické analýzy přímo ze specializovaných zdrojů, které se zabývají touto skutečností a skutečně denního obchodování (nebo sim obchodování), na rozdíl od snahy zdokonalovat své řemeslo pomocí materiálů CFA. Ve skutečnosti CFA věnuje velmi malou (a základní) sekci technické analýze pouze na úrovni I.

Kromě toho existují určité klíčové pojmy, kterým musí jednodenní obchodník rozumět a který lze naučit pouze prostřednictvím skutečných denních obchodů nebo prostřednictvím zdrojů určených těmto pojmům. Osnovy CFAI, i když jsou ve svém materiálu neuvěřitelně důkladné, prostě nemají čas zahrnout všechny běžné koncepty, s nimiž se každodenní obchodníci mohou každodenně setkat, jako je skalpování akcií, krátké stlačení, vysokofrekvenční financování a vlastnosti obchodních algoritmů., rizika a volatilita kolíků možnosti kolem vypršení platnosti opcí, analýza úrovně II a umístění obecných objednávek.

A co je nejdůležitější, CFA vyžaduje doporučený závazek 300 hodin studia na úrovni, aby složil každou zkoušku, jakož i čtyři roky použitelné pracovní zkušenosti. Pokud jste odhodláni stát se úspěšným denním obchodníkem, bylo by těchto 900+ hodin spolu s roky zkušeností lépe posloužit dennímu obchodování a studiu materiálů přímo vztahujících se k dennímu obchodování na rozdíl od zkoušky CFA, zejména během zkoušky počáteční fáze své kariéry.

Přínos CFA pro denní obchodníky

Ačkoli se denní obchodníci mohou na opačném konci finančního spektra správců portfolií a analytiků nacházet, CFA obsahuje velké množství informací o finančních tématech a tyto dodatečné informace nikdy nemohou být překážkou. Každý obchodník, který si přeje být studentem trhů, může najít neuvěřitelnou hodnotu v materiálech CFA, které lze okamžitě přidat do jejich obchodního repertoáru nebo jako referenční bod pro vedení jejich rozhodování.

Například, pokud byla zpráva o výdělcích vydána na předobchodním trhu, může obchodník použít některou z technik FRA z CFA, aby pochopil, jak se to bude hrát pro akcie během dne. Úspěšné absolvování zkoušek CFA může navíc ukázat znalost obchodníka o široké škále finančních konceptů, které mohou zapůsobit na budoucí zaměstnavatele nebo mentory.

Obchodníci zaměstnaní v profesionálních firmách mohou také použít koncepty ekonomie, oceňování vlastního kapitálu a pevných příjmů, aby pochopili příkazy, které obdrží od týmů správy portfolia. Nástroje z kurikula CFA mohou také použít denní obchodníci k provádění pečlivého akciového výzkumu pro investice, které pokrývají delší časové období, a dokonce i ten nejnáročnější technik trhu může najít koncepty, které odpovídají jejich víře, jako je například pokrytí CFA financování chování.

Sečteno a podtrženo

Program CFA je zaměřen na provádění pečlivého výzkumu různých tříd aktiv, což se odráží u většiny držitelů charty, kteří se věnují kariéře ve správě portfolia nebo ve výzkumných pozicích. Naproti tomu dnešní obchodníci nemají příliš času na výzkum, ani se nezajímají o základy, které stojí za pohybem aktiva. Program CFA se proto může zdát pomalý a rigidní ve srovnání s rychle se rozvíjejícím světem grafů a chaosu, ve kterém se denním obchodníkům daří. Avšak díky důkladné prezentaci finančních témat CFA může být pro dnešní obchodníky přínosné sledovat Charta CFA, zejména pro budoucí kariérní přechody nebo jednoduše získat více znalostí o trzích.