Fond příjmů
Příjmový fond je druh podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF), který zdůrazňuje současné příjmy, a to buď na měsíční nebo čtvrtletní bázi, na rozdíl od kapitálových zisků nebo zhodnocování. Tyto fondy obvykle drží různé vládní, komunální a podnikové dluhové závazky, preferované akcie, nástroje peněžního trhu a akcie vyplácející dividendy.
Klíč s sebou
- Příjmové fondy jsou podílové fondy nebo ETF, které upřednostňují běžný příjem, často ve formě investic do výplaty úroků nebo dividend.
- Fondy příjmu mohou investovat do dluhopisů nebo jiných cenných papírů s pevným výnosem, jakož i do upřednostňovaných akcií a dividend.
- Příjmové fondy jsou často považovány za nižší riziko než fondy, které upřednostňují kapitálové zisky.
Základy příjmových fondů
Ceny akcií výnosových fondů nejsou fixní; mají tendenci klesat, když úrokové sazby rostou a zvyšují se, když úrokové sazby klesají. Obecně jsou dluhopisy obsažené v portfoliích těchto fondů investičního stupně. Ostatní cenné papíry mají dostatečnou úvěrovou kvalitu, aby zajistily zachování kapitálu.
Existují dva populární typy vysoce rizikových fondů, které se také zaměřují hlavně na příjmy: dluhopisové fondy s vysokým výnosem, které investují především do podnikových dluhopisů a bankovní úvěrové fondy, které investují do půjček s pohyblivou sazbou vydávaných bankami nebo jinými finančními institucemi.
Příjemové fondy přicházejí v několika variantách. Primární diferenciace zahrnuje typy cenných papírů, do kterých investují, aby generovaly příjem.
Fondy peněžního trhu
Fondy peněžního trhu obecně investují do depozitních certifikátů (CD), komerčních papírů a krátkodobých státních pokladničních poukázek. Tyto fondy jsou navrženy jako velmi bezpečné investice zaměřené na udržení nízké ceny akcií za všech okolností, ale také mají tendenci nabízet relativně nízké výnosy. I když tyto fondy nenesou pojištění Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), které bankovní produkty dělají, fondy peněžního trhu tradičně poskytují vysokou míru bezpečnosti.
Dluhopisové fondy
Dluhopisové fondy obvykle investují do podnikových a státních dluhopisů. Státní dluhopisové fondy nepředstavují prakticky žádné riziko selhání, a proto mohou působit jako bezpečné útočiště pro investory v době nejistoty, ale obvykle nabízejí nižší výnosy než srovnatelné podnikové dluhopisové fondy. Firemní dluhopisy nesou další riziko, že emitent nemusí být schopen splácet jistinu nebo úroky. V důsledku toho mají tendenci platit vyšší úrokové sazby, aby zohlednily další riziko. Podnikové dluhopisové fondy lze rozdělit na dluhopisové fondy investičního stupně a na dluhopisové fondy nižšího stupně investičního nebo nevyžádané.
Akciové příjmy
Mnoho společností vyplácí dividendy ze svých akcií. Fondy investované především do akcií, které vyplácejí pravidelné dividendy, se nazývají fondy s kapitálovými příjmy. Tyto typy fondů jsou obzvláště oblíbené u investorů v důchodovém věku, kteří se snaží žít z předvídatelného měsíčního příjmu generovaného ze svých portfolií. Historicky dividendy poskytovaly významné procento celkového dlouhodobého výnosu akcií.
Ostatní příjmové fondy
Mezi další fondy vytvářející příjmy patří fondy zaměřené na trusty pro investice do nemovitostí (REIT), kapitálové komanditní společnosti (MLP) a preferované akcie.
Příklad fondu příjmů
Fond kapitálových výnosů T. Rowe má od května 2018 v aktivech 21, 23 miliard USD a usiluje o vysokou míru růstu prostřednictvím akcií s výplatou dividend v kombinaci s kapitálovým zhodnocením. Fond, který čtvrtletně vyplácí výplaty, vyplatil 29. června 2017 dividendu 17 centů na akcii. Fond dosáhl relativně dobrých výsledků v souladu se svým benchmarkem. Investice ve výši 10 000 $ do Fondu T. Rowe Price Equity Income na počátku roku 1985 by měla hodnotu 30 124 $ k 30. dubnu 2018. Kapitálové příjmy fondu Lipper Průměrný výsledek stejné částky za stejné období by činil 20 407 USD.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.