Inflace chráněna
Chráněná inflace označuje investice, které v průběhu času zajišťují zajištění proti růstu cen zboží a služeb. Například portfolio chráněné proti inflaci bude mít aktiva, která v dobách vyšší inflace budou mít dobré výsledky. Investice chráněná inflací bude obsahovat nějaký typ mechanismu úpravy, který periodicky ratchets výplaty nahoru a dolů podle míry inflace.
BREAKING DOWN Inflation Chráněno
Investice a portfolia chráněná proti inflaci mají chránit skutečnou hodnotu portfolia z hlediska kupní síly. Chráněná inflace je podobná zajištěné inflaci, s mírným důrazem na spolehlivost aktiva nebo aktiv v době vysoké inflace.
Investice chráněné inflací
Cenné papíry chráněné proti inflaci státní pokladny (TIPS) jsou navrženy tak, aby byly chráněny proti inflaci. Zatímco úroková sazba těchto cenných papírů zůstává pevná, nominální hodnota cenného papíru stoupá s inflací v indexu spotřebitelských cen. TIPS a další cenné papíry chráněné proti inflaci (IPS) - zejména ty, které vydávají jiné suverénní vlády - jsou relativně nízké riziko, což bohužel znamená, že skutečná úroková sazba je nižší než u jiných dluhopisových opcí. Objevte 9 aktiv pro ochranu proti inflaci.
V dobách vysoké inflace však TIPS roste v reálné hodnotě a poskytuje rovnováhu ostatním částem portfolia, které se v těchto ekonomických podmínkách mohou potýkat. Vzhledem k tomu, jak jsou postaveny, mají TIPS a další IPS mnohem lepší výsledky v období inflace než jakékoli jiné aktivum spojené s ochranou inflace. TIPy a další IPS jsou také přístupné prostřednictvím dluhopisových ETF, které nesou košík TIPS nebo jiných emisí.
Samozřejmě, pokud inflace není významná po celou dobu životnosti IPS, pak je investorovi ponecháno sub-par investice po tuto dobu. TIPS také přichází s některými daňovými otázkami, protože kuponová sazba a jakékoli úpravy inflace spouštějí federální daně z příjmu v běžném roce, i když úprava jistiny se neuskuteční, dokud není investice splatná nebo prodána.
Ochrana proti inflaci prostřednictvím komodit
Komodity a drahé kovy jsou často nabízeny jako ochrana před inflací s potenciálním vzestupem než TIPS s minimálními úrokovými sazbami. Důvodem je to, že komodity mají tendenci zhodnocovat v době vysoké inflace. To je obecně pravda, ale spolehlivost komodit není zdaleka tak vysoká jako investice chráněné strukturovanou inflací, protože jsou také náchylná k regionálním a výrobním rizikům. Ve skutečnosti se i citlivost některých z nejčastěji používaných komodit pro ochranu inflace může v průběhu času měnit. Někteří investoři se rozhodli pro ochranu inflace tím, že vlastní akcie producentů komodit, než aby dabovali přímo do komodit.
Cílem jakékoli ochrany inflace není zajistit 100% rizika, ale spíše diverzifikovat, aby skus inflace, i když je stále bolestivý, nebyl pro hodnotu portfolia fatální. Například tradiční portfolio dluhopisů a akcií lze rychle žvýkat v době vysoké inflace bez TIPS nebo investic do komodit, aby se zmírnilo poškození.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.