Zajímavý důchod: Může být hotovo?

První a někdy pouze penzijní plán, který přichází na mysl průměrného investora, je pouze úrokový. Zájmy jsou pouze tak, jak to zní: Jste investováni do úročených aktiv a jakýkoli úrok, který vydělají, jsou peníze, které utratíte. Jedná se o jednoduchou strategii, ale implementace není tak snadná, jak si můžete představit.

Jednoduchost strategie je jednou z jejích výzev. Kdo tak nenapadlo odchod do důchodu? Odejdete do důchodu s 1 milionem USD a investujete celkem do portfolia investic s pevným výnosem na 6% a žijete mimo úrok (60 000 $ ročně plus sociální zabezpečení a váš důchod, pokud budete mít štěstí). Poté, po smrti, necháš za sebou celý 1 milion dolarů, se kterým jsi začal. Co by mohlo být lepší? Jak se ukazuje, v tomto přístupu existují závažné nedostatky. Podívejme se na to.

Hlavní princip

Pro začátek znamená zájem pouze zájem. Ředitel je mimo dosah. To lze označit za hlavní zásadu. K vytvoření příjmu potřebujete všechny příkazce; Celá jistina je proto mimo limity, pokud nechcete klesající zůstatek jistiny a pokles příjmů.

Řekněme, že implementujete tuto strategii a poté musíte koupit auto nebo na střechu dům a vybrat 30 000 dolarů, abyste to mohli udělat. V tomto případě vám zbývá jistina 970 000 USD. V důsledku toho se váš příjem sníží ze 60 000 USD ročně na 58 200 USD (6% z 970 000 USD). Takže i když si po zbytek života nevyberete žádné peníze kromě příjmů 60 000 $ ročně (prozatím ignorujete inflaci), budete stále každý rok snižovat svou jistinu stále rostoucími částkami.

Ve druhém roce klesne vaše jistina na 968 200 $, což vám způsobí, že budete vydělávat méně a v nadcházejících letech budete muset vybrat ještě více jistiny.

Jak vytvořit důchodový plán

Když funguje pouze úrok

Skutečná strategie pouze pro zájem může fungovat pouze pro ty, kteří mají nadbytek kapitálu. Pokud odejdete do důchodu s 1 milionem dolarů, ale potřebujete pouze 55 000 $ ročně dodatečného příjmu, při dodržení našich 6% předpokladů budete potřebovat 917 000 $, abyste dosáhli svého příjmu. Získáte tak 83 000 USD, které lze použít pro mimořádné události nebo nepravidelné výdaje.

Struktura portfolia pouze pro zájem je jednoduchá, což vám může poskytnout dostatek prostoru pro přizpůsobení portfolia vašim osobním preferencím. První úvahou je průměrný výnos portfolia. Pokud víte, že potřebujete 25 000 $ ročně a musíte investovat 500 000 USD, pak vydělte 25 000 $ 500 000 $ (25 × 500) a jako požadavek na peněžní tok získáte 0, 05 nebo 5%. Budete také muset zvážit daně, v závislosti na tom, jaký typ účtu máte (daň odložena nebo ne). Některé typy cenných papírů s pevným výnosem mohou nebo nemusí být vhodné.

Nakupování za správný výnos

Jakmile určíte požadovaný výnos, je čas jít nakupovat. Přestože výnos z cenných papírů s pevným výnosem může být nižší než váš cíl, stále se může hodit jako část vašeho portfolia. Za účelem zvýšení průměrného výnosu se můžete podívat na jiné typy dluhopisů, jako jsou agenturní, podnikové nebo dokonce zahraniční dluhopisy. Nakonec si musí každý investor uvědomit riziko spojené s každým typem dluhopisu, jako je riziko selhání nebo tržní riziko a pravděpodobnost velkých cenových výkyvů. Můžete dokonce přijít o peníze s pokladnami, pokud je prodáte v nesprávný čas.

Kromě diverzifikace portfolia podle typu dluhopisu můžete a měli byste také nakupovat dluhopisy s různou splatností (tzv. Žebříček). To vám pomůže zajistit si některá z výše uvedených rizik.

Podílové fondy a pouze úroky

Někteří investoři se snaží použít podílové fondy pro své strategie zaměřené pouze na úroky, ale nejedná se pouze o úroky. Teoreticky by to mohlo fungovat, pokud použité prostředky vyplácejí konzistentní částku úroku. Ale protože dluhopisy jsou zralé, úrokové výplaty podílových fondů dluhopisů nezůstávají stejné. V letech nižších úroků byste pravděpodobně byli nuceni likvidovat své akcie fondu, což spíše odpovídá systematickému plánu výběru, který porušuje hlavní zásadu. Investování do portfolia podílových fondů je jednodušší než vytváření portfolia cenných papírů s pevným výnosem, ale neposkytuje stejné výhody.

Odložené anuity

Dalším užitečným nástrojem je pevná odložená anuita. Pevná odložená anuita je úročený účet s podobnými vlastnostmi jako vkladový certifikát (CD). Na rozdíl od CD není pojistkou FDIC, ačkoli většina anuit má zaručenou jistinu a úrok. Odložené anuity jsou často přehlíženy jako opce, ale úrokové sazby na fixní anuity jsou často, ne-li obvykle, vyšší než úrokové sazby CD a Treasury; poskytují také vysokou úroveň bezpečnosti.

Nezapomeňte, že existuje mnoho druhů anuit. Pro strategii pouze pro úroky je vhodná pevná odložená anuita. Pevná okamžitá (příjem) anuita není; neexistuje ani proměnná odložená ani proměnná okamžitá anuita. Chcete předvídatelný zájem spojený s bezpečností jistiny. Okamžité anuity využívají jistiny a variabilní anuity, jako například podílové fondy, mohou hodnotu klesat (nebo zvyšovat). Každý typ má své místo, ale u strategie zaměřené pouze na úrok je pevná odložená.

Skrytý problém: inflace

Inflace bude pravděpodobně vždy problém. Historická míra inflace je asi 3% ročně. V našem původním scénáři - důchodce s 1 milionem USD a 6% výnosem - jsme ignorovali jeho dopad. Bohužel by tato osoba mohla okamžitě zažít erozi portfolia, protože do druhého roku by mohlo být 60 000 dolarů nedostatečné. To je rozhodující. Nechceme náhodně porušovat hlavní princip, ale pokud to porušíme, chceme to úmyslně.

Někteří lidé odcházejí do důchodu a rozhodnou se dopředu, aby umožnili nějakou erozi. Řízená eroze je v pořádku; náhodná eroze není. Proto při sestavování plánu důchodového příjmu musíte nafouknout vaši potřebu příjmu do konce plánovacího období (délka života).

Náš fiktivní důchodce by už dlouho po zohlednění inflace nežil 60 000 dolarů. Je to velký útok proti zájmům. Portfolio cenných papírů s pevným výnosem nabízí malou až žádnou příležitost k ochraně inflace - s výjimkou cenných papírů chráněných proti státní pokladně (TIPS). To je také důvod, proč skutečně potřebujete mít nadbytečné úspory, abyste mohli správně provádět pouze úroky.

Sečteno a podtrženo

V ideálním případě, pokud jste si udělali domácí úkoly a přesně jste dospěli k závěru, že úroky jsou nejen realizovatelné, ale také udržitelné, budete chtít své podíly spojit pomocí dluhopisů, CD a anuit do portfolia duhy. Všechna portfolia, bez ohledu na strategii, by v nich měla mít prvky duhy. Duha pokrývá celé spektrum barev, což znamená, že portfolio duhy by mělo být co nejvíce dobře diverzifikováno. K vytvoření tohoto žebříku použijte mnoho druhů cenných papírů a rozložte splatnost. Budete-li spokojenější, budete šťastnější a úspěšnější.

Při drcení čísel buďte opatrní a opatrní. Mohou fungovat pouze zájmová portfolia, ale pokud předpokládáte, že jedno bude pracovat pro vás, aniž by byly zpracovány podrobnosti, můžete se ocitnout bez odpovídajících penzijních fondů.