Mezinárodní rybářský efekt (IFE)

Jaký je mezinárodní efekt rybáře?

Mezinárodní rybářský efekt (IFE) je ekonomická teorie, která uvádí, že očekávaný rozdíl mezi směnným kurzem dvou měn se přibližně rovná nominálním úrokovým sazbám jejich zemí.

Pochopení mezinárodního efektu rybářů (IFE)

IFE je založen na analýze úrokových sazeb spojených se současnými a budoucími bezrizikovými investicemi, jako jsou Treasury, a slouží k předvídání pohybu měny. To je v kontrastu s jinými metodami, které používají pouze inflaci v předpovědi posunu směnného kurzu, místo toho fungují jako kombinovaný pohled na inflaci a úrokové sazby s posilováním nebo znehodnocováním měny.

Teorie vychází z konceptu, že skutečné úrokové sazby jsou nezávislé na jiných měnových proměnných, jako jsou změny měnové politiky národa, a poskytují lepší indikaci zdraví konkrétní měny na globálním trhu. IFE předpokládá, že země s nižšími úrokovými sazbami pravděpodobně také zažijí nižší úroveň inflace, což může ve srovnání s jinými zeměmi vést ke zvýšení reálné hodnoty přidružené měny. Naproti tomu u zemí s vyššími úrokovými sazbami dojde k oslabení hodnoty jejich měny.

Tato teorie byla pojmenována po americkém ekonomovi Irvingovi Fisherovi.

Výpočet mezinárodního rybářského efektu

IFE se počítá jako:

Kde:

• "E" představuje% změny směnného kurzu
• „i ₁ “ představuje úrokovou sazbu země A.
• „i ₂ “ představuje úrokovou sazbu země B.

Pokud je například úroková sazba země A 10% a úroková sazba země B je 5%, měna země B by měla ve srovnání s měnou země A zhodnotit zhruba 5%. Důvodem IFE je to, že země s vyšší úrokovou sazbou bude mít také tendenci mít vyšší míru inflace. Tato zvýšená míra inflace by měla způsobit, že měna v zemi s vyšší úrokovou sazbou se znehodnotí vůči zemi s nižšími úrokovými sazbami.

Efekt Fisher a mezinárodní efekt Fisher

Efekt Fisher a IFE jsou příbuzné modely, ale nejsou vzájemně zaměnitelné. Fisherův efekt tvrdí, že kombinace očekávané míry inflace a skutečné míry návratnosti je vyjádřena v nominálních úrokových sazbách. IFE se rozšiřuje o teorii, což naznačuje, že změny měny jsou úměrné rozdílu mezi nominálními úrokovými sazbami obou národů.

Relevance mezinárodního rybářského efektu

V dobách, kdy byly úrokové sazby upraveny významnějšími veličinami, IFE držela větší platnost. Index spotřebitelských cen (CPI) se však častěji používá při úpravě úrokových sazeb v rámci určité ekonomiky.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice Fisherovho efektu Fisherův efekt je ekonomická teorie vytvořená Irvingem Fisherem, která popisuje vztah mezi inflací a skutečnými i nominálními úrokovými sazbami. více Uvnitř nominálního efektivního směnného kurzu (NEER) Nominální efektivní směnný kurz (NEER) je neupravená vážená průměrná hodnota měny vůči ostatním hlavním měnám obchodovaným v rámci indexu. více Porozumění nekryté úrokové paritě - UIP Nekrytá úroková parita (UIP) uvádí, že rozdíl v úrokových sazbách obou zemí se rovná očekávaným změnám měnových kurzů obou zemí. více Teorie kvantity peněz Definice kvantity peněz je teorie o poptávce po penězích v ekonomice. více Ocenění měny Definice Posílení měny je nárůst hodnoty jedné měny vůči druhé na devizových trzích. více Definice nominální hodnoty Nominální hodnota cenného papíru, často označovaného jako nominální nebo nominální hodnota, je jeho výkupní cena a obvykle se uvádí na přední straně tohoto cenného papíru. více partnerských odkazů