Je Roboadvisor pro vás ten pravý?

Online finanční poradci, známí jako roboadvizoři, jsou nyní v pořádku - přinejmenším podle finančního tisku a toho, co se zobrazuje na sociálních médiích. Určitě s tím něco souvisí, protože společnost Fidelity Institutional nedávno uzavřela dohodu s online poradcem Bettermentem a společností Charles Schwab Corp. (SCHW) nedávno představila svou vlastní roboadvisorovou službu. Ve skutečnosti má téměř každá finanční společnost buď svého roboadvisora, nebo s ním spolupracuje.

O čem to všechno je humbuk - a je to pro vás roboadvisor? Odpověď, stejně jako většina otázek ve světě finančního plánování, je, že „záleží“. Zde je několik úvah, které je třeba zvážit.

Klíč s sebou

• Roboadvisors jsou nízkonákladové automatizované investiční platformy, které spravují peníze pomocí algoritmického provádění.
• Tyto platformy jsou nejvhodnější pro nové nebo začínající investory, kteří nemusí mít spoustu peněz, ale přesto chtějí začít přispívat do investičního portfolia.
• S roboadvisorem můžete očekávat optimalizované dlouhodobé portfolio, ale budete obětovat, že si budete moci vybrat své vlastní investiční volby i nějaký lidský dotek.

1. Jakou úroveň poradenství potřebujete?

První věc, kterou musíte přemýšlet, je jaká úroveň poradenství a odborných znalostí skutečně potřebujete pro správu svých peněz? Jistě, pokud máte sedmimístné portfolio a potřebujete radu ve složitých oblastech, jako je daňové plánování, plánování nemovitostí, uplatňování akciových opcí a podobně, robotoadvisor pro vás pravděpodobně není, alespoň v jejich současném stavu. Lidem, jako je tento, se lépe poskytuje vztah s tradičnějším finančním poradcem.

Pro Millennials a další s více skromnými portfoliami, kteří mohou potřebovat pouze radu ohledně alokace aktiv a možná nějakou základní finanční plánovací pomoc, by se mnoho dnešních online poradců mohlo hodit. Roboadvisors většinou vytvářejí portfolia, která sledují pasivní strategie, jako je indexování. Jedná se o relativně jednoduché investiční strategie, které využívají ETF k optimalizaci rizika portfolia versus očekávaný výnos. Začátečníci a ti, kteří upřednostňují pouze nastavení a zapomenutí, s největší pravděpodobností ocení automatizaci, kterou přinášejí robotičtí útočníci. Protože roboadvisoři jsou nízkonákladoví a nevyžadují si k otevření účtu značné minimum, přitahují lidi, kteří by si za normálních okolností nemohli dovolit tradičního finančního poradce.

S roboadvisorem nebudete moci vybírat akcie nebo strategie. Roboadvisors učiní všechna rozhodnutí za vás. Takže, pokud jste typ člověka, který nemusí mít spoustu peněz na investování, ale chcete větší kontrolu nad naší autonomií při rozhodování o investicích, možná budete chtít místo toho hledat samořízené online obchodní platformy jako Robinhood, E-Trade, nebo Ameritrade - to vše nyní nabízí volné obchodování s většinou akcií a ETF.

2. Všechny roboadvisory nejsou stejné

Stejně jako všichni tradiční finanční poradci nejsou stejní, ani všichni online poradci. Ve světě tradičních finančních poradců existují rozdíly v oblastech jejich odbornosti, způsobu jejich odměňování a typech klientů, se kterými pracují. Totéž platí v prostoru robota-poradce.

Například online poradce Learnvest se stará o řadu lidí s potřebami od základního rozpočtování po ty, kteří potřebují finanční plánování a investiční poradenství. Jejich poplatky se pohybují od přibližně 70 do 400 USD jednorázově s měsíčními poplatky za pokračující podporu. A Personal Capital nabízí služby zaměřené o něco více na trh a zacílí na investory s portfoliemi v rozmezí od 250 000 do 1 milionu dolarů. Na druhou stranu, Acorns vyžaduje jen 5 dolarů, aby mohl začít a funkce nástroje, jako je zaokrouhlení-nahoru náhradní změna na nákupy, které mají být investovány do vašeho portfolia.

Někteří roboadvisoři umožňují investovat pouze na základě širokého indexu, jiní stále více přidávají společensky odpovědná portfolia pro ty klienty, kteří si jsou těchto věcí vědomi. Jiní, jako například M1 Finance, umožňují uživatelům přizpůsobit svá portfolia na základě témat nebo na základě populárních strategií.

3. Pohodlí a přístupnost

Jedním z hlavních kladů online poradců je pohodlí s nimi pracovat a snadný přístup k jejich službám. Jako rodič tří tisíciletí vím, že tato generace je velmi zvyklá nakupovat zboží a služby online, tak proč ne finanční poradenství?

Online poradci jsou k dispozici 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, což může oslovit širokou škálu klientů. Díky nabitým programům všech by tato úroveň přístupnosti mohla být pro některé lidi impulsem k tomu, aby odešli a získali finanční pomoc, kterou potřebují.

Zároveň je mnoho robotoadvisorů plně automatizovaných a mají jen omezené zapojení lidí. Zatímco někteří mají lidské poradce pro zaměstnance, kteří volají na místě a otázky zákazníků, většina z těchto poradců ve skutečnosti nepracuje na vašich portfoliích ani na investičních volbách - to vše se provádí pomocí algoritmů. Místo toho jsou tito lidští spolupracovníci, aby udrželi své emoce pod kontrolou a jednali spíš jako trenér nebo terapeut než finanční poradce.

4. Porozumění tomu, co je za radou

To, že je online poradce přístupný a za rozumnou cenu, neznamená, že by rada byla dobrá. Je na každém, kdo se dívá na použití online poradce, aby nejprve vypracoval domácí úkoly a pochopil, jak jsou generována investiční doporučení.

Většina roboadviserů používá při tvorbě svých investičních doporučení algoritmy jednoho či druhého druhu. I když nemusíte být matematik nebo investiční odborník, přinejmenším položte otázky a přečtěte si jejich investiční metodiku, abyste zjistili, zda vám to dává smysl. Většina roboadvisorů se v nějaké formě řídí investičními strategiemi založenými na moderní teorii portfolia (MPT) a investiční strategie roboadvisorů lze často najít hledáním na jejich webových stránkách nebo v registrech FINRA. MPT je metoda optimalizace indexovaných portfolií stanovením nejlepší kombinace hmotností tříd aktiv, která generuje nejvyšší očekávaný výnos pro určitou míru rizika.

5. Musí to být „buď, nebo?“

Určitě nejsem odborník v oblasti online poradců, ale zdá se mi, že s tím, jak se do tohoto prostoru dostávají podobně jako Schwab a Fidelity, nebude to trvat dlouho, dokud se některé z nejlepších aspektů online poradců nepřekrývají s nabídkou služeb tradiční poradci v oboru cihel. Ve skutečnosti jsme to již několik let viděli s funkcemi, jako jsou online klientské portály na webových stránkách mnoha finančních poradců.

Je pravděpodobné, že v budoucnu uvidíme různorodost nabídky online poradce od tradičních finančních poradců ve snaze přilákat mladší klienty, kteří pak mohou vyrůst v větší klienty, kteří potřebují, chtějí a mohou si dovolit tradičnější full-service poradenství. .

Práce s klienty online a na dálku má také výhody pro tradičního finančního poradce. I když určitě existují náklady na vybudování a údržbu jejich webových stránek, došlo by k úsporám vyplývajícím z odstranění fyzické přítomnosti a samozřejmě také možnosti oslovit širší škálu potenciálních klientů.

6. Co se stane, když trh opět klesá?

K nárůstu online poradců došlo během bouřlivého býčího trhu, který probíhá od března 2009. Co se stane těmto firmám během příštího medvědího trhu? Budou jejich mladší nezkušení klienti zachraňovat své investice? Upřímně ani netuším. Jednou výhodou pro lidský dotek je však příležitost poradce promluvit nervózní klientelu z příslovečné římsy.

Sečteno a podtrženo

Všechny podniky jsou ovlivněny pokrokem v technologii a změnou obecně. Obchod s finančními službami není výjimkou. Ve skutečnosti se finanční poradci velmi spoléhají na technologii pro to, co dělají. Vývoj online poradců není žádným překvapením. Je online poradce pro vás ten pravý? Pro mnohé by odpověď mohla být „ano“, zejména mladší méně zámožní investoři, kteří byli v odvětví finančních služeb hrozně podhodnoceni. Tento prostor se bude časem jistě vyvíjet a nabídnout ještě lepší možnosti pro investory a důvtipné finanční poradce.