Omezené riziko

DEFINICE omezeného rizika

Omezené riziko popisuje investici, která má předem stanovený maximální potenciál poklesu, což je obvykle počáteční investovaná částka. Investoři mohou také vyrábět omezené riziko nákupem cenných papírů, které se pohybují opačným směrem.

BREAKING DOWN Limited Risk

Omezené riziko vystavuje investory situacím, kdy jsou si před vstupem na pozici vědomi maximální úrovně ztráty, kterou mohou utrpět. Situace s neomezeným rizikem by zahrnovala prodej nahých krátkých kalhot na akciích, kde je potenciál ztráty nekonečný.

Jak funguje omezené riziko: Příklad

Investor by mohl vytvořit investiční portfolio s X akciemi společnosti Beta, která vyrábí pohovky. Nábytkářský průmysl je cyklický, takže společnost Beta bude pravděpodobně prodávat více gaučů v dobách hospodářského růstu, než v dobách, kdy je ekonomika pomalá nebo se stahuje. Z tohoto důvodu akcie společnosti Beta klesnou během pomalých ekonomických časů. Jako investor můžete chtít své portfolio ochránit před touto volatilitou nebo omezit své riziko.

Jedním ze způsobů je nákup akcií, které nejsou tak citlivé na hospodářské cykly. Někdy se nazývají defenzivní zásoby, zahrnují potraviny, veřejné služby nebo jiná průmyslová odvětví, která prodávají produkty, které spotřebitelé považují za nezbytné. Teoreticky si tyto akcie drží svou hodnotu během hospodářských útlumů. Defenzivní akcie fungují jako opevnění, což omezuje riziko držení akcií společnosti Beta.

Dalším způsobem, jak omezit riziko investice, je nákup opce s opcí na prodej akcií. Ačkoli to bylo nákladné, umožnilo by to investorovi uzamknout minimální cenu, za kterou by akcie mohly být vždy prodány. Investor by také mohl prodat futures kontrakt, slibující, že bude prodávat akcie za stanovenou cenu v určitém okamžiku v budoucnosti.

Proč investoři chtějí omezit riziko

Omezené rizikové strategie pomáhají chránit portfolio před volatilitou. To může být zvláště atraktivní, když investor zažil delší období zisků a chce je v některých z nich zamknout. Při výběru investice s omezeným rizikem si je investor plně vědom potenciální částky, kterou by mohl ztratit. Například vstup na dlouhodobou hotovostní pozici na akciích má omezené riziko, protože investor nemůže ztratit více než počáteční investovaná částka. Obdobně má kupní opce dlouhodobě omezené riziko, protože ztratit lze pouze počáteční pojistné zaplacené za opci.

Stejně jako všechny investiční strategie vyžaduje i omezení rizika trochu plánování. Bezpečnost, kterou tato strategie poskytuje, by však mohla během období klesajících cen akcií znamenat, že se vyplatí čas a úsilí.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice Downside Downside popisuje negativní pohyb ekonomiky nebo cenu cenného papíru, sektoru nebo trhu. více Definice prodejce Prodávající je jakákoli fyzická nebo právnická osoba, která si za úplatu vyměňuje jakékoli zboží nebo službu. Na trhu opcí se prodávající také nazývá spisovatel. více Definice nahého hovoru Nahý hovor je strategie opcí, ve které investor zapisuje (prodává) možnosti volání, aniž by vlastnil základní zabezpečení. více Jak funguje ochranné opatření Ochranné opatření je strategie řízení rizik využívající opční smlouvy, které investoři používají k ochraně před ztrátou vlastnictví akcií nebo aktiv. více Odhad rizika selhání Riziko poklesu je odhad potenciálu cenného papíru utrpět pokles hodnoty, pokud se změní tržní podmínky, nebo výše ztráty, která by mohla být v důsledku poklesu utrpěna. více Definice cíle zisku Cíl zisku je předem určený bod, ve kterém investor opustí obchod v ziskové pozici. více partnerských odkazů