Pohled na Kagiho grafy

Úloha zjistit krátkodobý trend jakéhokoli finančního aktiva se může zdát skličující, zejména když se obchodníci snaží zjistit orientační graf ceny aktiva. Každodenní kolísání cen, které je vidět na grafu, se může zdát trhané a může velmi obtížně určit, které pohyby cen jsou důležité a významně ovlivní směr zabezpečení.

Naštěstí pro obchodníky bylo vyvinuto několik technik mapování a technické analýzy, které se pokoušejí odfiltrovat náhodný hluk a soustředit se na důležité pohyby, které působí jako hnací síly trendu aktiva. Jeden konkrétní způsob odfiltrování tohoto šumu, který je také předmětem tohoto článku, je známý jako Kagiho graf. Přestože se nejedná o nejběžnější nebo nejznámější technický nástroj, mohl by být jedním z nich, který se přidá do vaší sady nástrojů.

(Podrobnější informace viz: Obchodování bez hluku a draků, samurajští válečníci a sushi na Wall Street .)

Konstrukce Kagiho grafu

Kagiho grafy se skládají z řady svislých čar, které odkazují na cenovou akci aktiva, spíše než na ukotvení času jako běžnější grafy, jako jsou čáry, sloupce nebo svícny.

Jak můžete vidět z níže uvedeného grafu Kagi, první věcí, kterou si obchodníci všimnou, je to, že čáry na grafu Kagi se liší tloušťkou v závislosti na tom, co dělá cena aktiva. Někdy jsou čáry tenké, zatímco jindy budou silné a tučné. Proměnlivá tloušťka čar a jejich směr je nejdůležitějším aspektem Kagiho grafu, protože to je to, co obchodníci používají ke generování transakčních signálů.

(Související čtení viz Analýza vzorů grafů .)

Obrázek 1

Kagis a svícny

Různé řádky, které se objevují na Kagiho grafu, se mohou na první pohled zdát ohromující, takže si projdeme historický příklad pomocí Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) mezi 8. květnem a 1. prosincem 2006. Věříme, že tento příklad to hodně zlepší lépe pochopit, jak je tento zajímavý typ grafu vytvořen. K několika grafům Kagi jsme také připojili pravidelný svícen, abychom ilustrovali, co cena podkladového aktiva způsobila určitou změnu Kagiho grafu.

Jak vidíte na obrázku 2, cena akcií AAPL začala klesat krátce po datu zahájení našeho grafu. Když cena klesla, vytvořila se svislá čára a spodní část této svislé čáry se rovnala nejnižší uzavírací ceně. Pokud by měl být konec následujícího období nižší než aktuální dno na řádku, pak by se linie prodloužila, aby se rovnala novému nízkému. Linka nezmění směry, dokud se cena nepřesune nad dolní hranici linie Kagi o více než přednastavenou částku pro zrušení, která je obvykle nastavena na 4%, ačkoli tento parametr se může měnit v závislosti na zabezpečení nebo preferenci obchodníka.

Obrázek 2

Zvrácení

1. června 2006 akcie AAPL uzavřely nad Kagi minimum o 4, 02% - více než 4% obratu potřebného ke změně směru grafu (4%). Jak vidíte z níže uvedeného grafu, obrácení je znázorněno malou vodorovnou čarou vpravo následovanou svislou čarou ve směru obrácení. Stoupající linie Kagi zůstane ve směru nahoru, dokud neklesne pod maximum o více než 4%.

Obrázek 3

Zvrácení uvítalo mnoho obchodníků, protože se jednalo o první býčí signál Kagi, který byl generován od doby, kdy byl graf vytvořen začátkem května. Bohužel však pro býky byl tah neudržitelný, protože medvědi odpověděli a tlačili cenu pod hranici linie Kagi o více než převrácenou částku 4%. Obrácení dolů je na grafu znázorněno jako další vodorovná čára doprava, po které následuje čára pohybující se směrem dolů.

Jak je vidět z obrázku 4 níže, býci a medvědi strávili následujících několik týdnů bojováním o směr akcií Apple, což způsobilo, že Kagiho graf několikrát obrátil směr. Tři z vyšších tahů, ke kterým došlo mezi červnem a červencem, byly o více než 4% nad minimem mapy, což způsobilo, že Kagiho graf změnil směr. Tyto pohyby představovaly stále býčí sentiment, ale nebyly dostatečně silné, aby plně zvrátily trend.

(Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Retracement or Reversal : Return to Know The Difference and Support and Resistance Reversals .)

Obrázek 4

Silná linie

Počet falešných zvratů začal obchodníkům ukazovat, že vzrůstající zájem o akcie rostl, ale skutečný trend zůstal v medvědech pod kontrolou. Tento příběh se změnil 20. července 2006 kvůli mezeře, která byla podstatně větší než 4% potřebná k obrácení směru grafu. Ve skutečnosti byl zisk dost velký na to, aby poslal cenu nad předchozí maximum na Kagiho grafu, což ukazuje poslední vodorovná čára nakreslená poblíž 59 USD. Posun nad předchozí Kagi vysoko jako ten, který je znázorněn na obrázku níže, způsobí, že se linie Kagiho grafu stane tučným.

Obrázek 5

Posun z tenké čáry na tučné čáry nebo naopak používá obchodníci ke generování transakčních signálů. Signály nákupu jsou generovány, když linie Kagi stoupne nad předchozí maximum a mění se z tenkých na silné. Prodávající signály se generují, když linie Kagi klesne pod předchozí minimum a linka se změní ze silné na tenkou. Jak je vidět na obrázku 6, Kagiho graf po obráceném běhu obrátil směr, ale jednoduché obrácení nezmění tloušťku čáry ani nevytvoří transakční signál. V tomto příkladu nemohli medvědi poslat cenu pod předchozí minimum na grafu Kagi.

Když vzestupná dynamika v polovině srpna opět pokračovala, cena se posunula zpět směrem vzhůru a vytvořila nové švihové minimum, které bude použito k vytvoření budoucích prodejních signálů. Nakonec býci nebyli schopni tlačit cenu akcií Apple zpět pod nízkou úroveň, což způsobilo, že Kagiho graf zůstal ve vzestupném stavu po zbytek testovaného období. Nedostatek signálu prodeje umožnil obchodníkům těžit ze silného růstu, aniž by byl vyloučen náhodnými výkyvy cen.

Obrázek 6

Dlouhodobější příklad

Nyní, když chápeme, co generuje transakční signál při použití Kagiho grafu, podívejme se na delší historický příklad pomocí grafu Apple Computer (30. dubna 2005 - 31. prosince 2006). Všimněte si, jak pohyb nad předchozím vysokým způso- bem způsobí, že se čára stane tučným, zatímco posun pod nízkou způsobí, že se linie opět ztenčí. Měnící se tloušťka je klíčem k určení transakčních signálů, protože tato fluktuace ukazuje, zda býci nebo medvědi ovládají hybnost. Nezapomeňte, že změna z tenkého na silné je obchodníky používána jako značka pro nákup, zatímco změna ze silného na tenká ukazuje, že převažuje klesající síla a že může být vhodný čas zvážit prodej.

Obrázek 7

Sečteno a podtrženo

Každodenní výkyvy cen mohou obchodníkům na finančních trzích velmi ztěžovat stanovení skutečného trendu aktiva. Naštěstí pro obchodníky pomohly metody, jako je Kagi mapování, ukončit zaměření na nedůležité pohyby cen, které neovlivňují budoucí dynamiku. Zpočátku se Kagiho graf může zdát jako matoucí řada náhodně rozmístěných linek, ale ve skutečnosti závisí pohyb každé linky na ceně a může být použit k vygenerování velmi výnosných obchodních signálů. Tato technika mapování je běžným aktivním obchodníkům relativně neznámá, ale vzhledem ke své schopnosti identifikovat skutečný trend aktiva by nebylo překvapivé, kdyby se při rozhodování v grafu objevil nárůst počtu obchodníků, kteří se na tento graf spoléhají. tržiště.