Paušální částka a pravidelné platby důchodů: Jaký je rozdíl?

Takže jste na pokraji odchodu do důchodu a čelíte obtížné volbě týkající se penzijního plánu s definovanými dávkami, které máte natolik štěstí, že: Měli byste přijmout tradiční, doživotní měsíční platby nebo jednorázové rozdělení?

Pochopitelně byste mohli být v pokušení jít s paušální částkou. Koneckonců, může to být největší jediné vyplacení peněz, jaké kdy obdržíte. Než učiníte neodvolatelné rozhodnutí o své budoucnosti, udělejte si čas na to, abyste pochopili, jaké možnosti pro vás a vaši rodinu mohou znamenat.

„Před volbou je třeba zvážit sociální zabezpečení, daně, životní pojištění, střední délku života, investice a zdraví, “ říká Carlos Dias Jr., manažer bohatství, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Klíč s sebou

• Výplaty důchodů se vyplácejí po celý život, bez ohledu na to, jak dlouho žijete, a někdy mohou i po smrti pokračovat s vaším partnerem.
• Paušální platby vám poskytují větší kontrolu nad vašimi penězi, což vám umožňuje flexibilitu utrácení nebo investování, kdy a jak uznáte za vhodné.
• Není neobvyklé, že lidé, kteří berou jednorázovou částku, přežijí platbu, zatímco platby důchodů pokračují až do smrti. Pokud správce penze zkrachuje, platby důchodů se mohou zastavit, i když pojištění PBGC pokrývá většinu lidí.

Paušální platby

Paušální částka je jednorázová platba od vašeho správce penze. Přijetím jednorázové platby získáte přístup k velké částce peněz, kterou můžete utratit nebo investovat, jak uznáte za vhodné.

„Jedna věc, kterou zdůrazňuji u klientů, je flexibilita, která přichází s paušální platbou, “ říká Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. Anuita „výplaty důchodu“ je pevná (občas indexována podle COLA), takže v platebním schématu je jen malá flexibilita. Avšak 30letý odchod do důchodu pravděpodobně čelí některým překvapivým výdajům, možná velkým. tyto potřeby a mohou být investovány, aby poskytovaly pravidelný příjem. ““

Chcete po své smrti něco nechat blízkým? Jakmile vy a váš manžel zemřete, mohou se výplaty důchodů zastavit. Na druhou stranu, s rozdělením jednorázové částky byste mohli pojmenovat příjemce, který bude přijímat peníze poté, co jste vy a váš manžel / manželka odešli, pokud vám zbude nějaké peníze.

Příjem z důchodů je zdanitelný. Pokud však převedete tuto jednorázovou částku do své IRA, budete mít mnohem větší kontrolu nad odstraněním finančních prostředků a zaplacením daně z příjmu. Samozřejmě, budete muset vzít požadované minimální distribuce z vaší IRA, ale to se nestane až do věku 70½.

„Zavedení vašeho důchodu do IRA vám poskytne více možností, “ říká Kirk Chisholm, manažer majetku v inovativní poradenské skupině v Lexingtonu, MA. „Poskytne vám větší flexibilitu investic, do kterých můžete investovat. Umožní vám to rozdělovat podle vaší RMD, která by v mnoha případech byla nižší než vaše plánované platby důchodů. Pokud chcete minimalizovat své daně, důchod do IRA vám umožní naplánovat, kdy budete rozdělovat své peníze, takže si můžete naplánovat, kdy a kolik chcete platit v daních. “

Pravidelné platby důchodů

Pravidelná výplata důchodu je stanovena měsíční výplata, kterou důchodci dostávají do smrti. Některé důchody v tomto okamžiku pokračují s pozůstalým manželem, zatímco jiné nikoli. Některé důchody také zahrnují úpravy životních nákladů (COLA), což znamená, že platby stoupají v průběhu času, obvykle indexované k inflaci. Některé plány neobsahují COLA.

Někteří tvrdí, že hlavním rysem lidí, kteří mají rádi jednorázové platby - flexibilitu - je důvod, proč se jim vyhnout. Jistě, peníze jsou tam, pokud máte finanční potřebu. Ale také to vyzývá k přílišným výdajům. S penzijním šekem je těžší rozrušit nákupy, které byste později mohli litovat. Ve skutečnosti studie Harris Poll z roku 2016 o důchodcích odhalila, že 21% účastníků penzijního plánu, kteří si vybrali jednorázovou částku, ji vyčerpali za 5, 5 roku.

Paušální částka také vyžaduje pečlivou správu aktiv. Pokud nepřidáváte peníze do ultrakonzervativních investic (které pravděpodobně nebudou držet krok s inflací), dostáváte se na milost trhu. Mladší investoři mají čas jezdit nahoru a dolů, ale lidé v důchodu obvykle nemají ten luxus.

A s jednorázovou částkou není žádná záruka, že vaše peníze vydrží po celý život. Důchod vám každý měsíc vyplatí stejnou šek, i když žijete v dospělém věku.

„V prostředí s nízkými úrokovými sazbami s pevným příjmem a obecně se zvyšující délkou života je důchodový tok obecně lepší cestou, “ říká Louis Kokernak CFA, CFP, zakladatel Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Není náhodou, že soukromé a veřejné zaměstnavatele tyto výhody rozdělují. Snaží se ušetřit peníze."

Musíte také přemýšlet o zdravotním pojištění. V některých případech se pokrytí sponzorované společností zastaví, pokud zaměstnanec provede výplatu jednorázové částky. Pokud tomu tak je u vašeho zaměstnavatele, budete muset do svých výpočtů zahrnout dodatečné náklady na zdravotní pojištění.

Jednou nevýhodou důchodů je to, že zaměstnavatel mohl zkrachovat a nebyl schopen vyplácet důchodce. Určitě je to po desetiletí vždy možnost.

Existují určité případy, kdy by to mělo ovlivnit vaše rozhodnutí? Absolutně. Pokud se vaše společnost nachází v nestabilním sektoru nebo má stávající finanční potíže, pravděpodobně stojí za zvážení. Ale pro většinu jednotlivců nemusí být tyto nejhorší scénáře velkým problémem.

Mějte však na paměti, že vaše důchodové dávky jsou chráněny společností Penzijní výhody Záruční korporace (PBGC), vládní entita, která vybírá pojistné od zaměstnavatelů sponzorujících pojištěné penzijní plány. PBGC pokrývá pouze plány definovaných požitků (stanovené platby) a nezahrnuje plány definovaných příspěvků (jako plány 401 (k)). Vydělává peníze z investic a dostává prostředky z penzijních plánů, které přebírá. Maximální důchodová dávka zaručená PBGC je stanovena zákonem a každoročně upravována. Je pravda, že toto pojištění je omezeno (v roce 2018 je maximální roční dávka 65 045 USD pro 65letého důchodce), ale měla by zmírnit obavy, kterým by mohl celý váš důchodový plán klesnout. (Záruka je nižší pro ty, kteří odcházejí do důchodu předčasně, nebo pokud plán zahrnuje dávku pro pozůstalé. A záruka se zvyšuje pro ty, kteří odcházejí do důchodu po věku 65 let.) Proto, pokud je váš důchod nižší než záruka, můžete být přiměřeně se ujistěte, že váš příjem bude pokračovat i v případě bankrotu společnosti.

Zvláštní úvahy

Nejprve byste se měli zeptat sami sebe, proč by vás vaše společnost chtěla vyplatit z vašeho penzijního plánu. Zaměstnavatelé mají různé důvody, proč nabízejí paušální částku. Mohou jej použít jako pobídku pro starší, nákladnější pracovníky, aby odešli do předčasného důchodu. Nebo mohou nabídku učinit, protože vyloučení plateb penzí vede k účetním ziskům, které zvyšují příjem společnosti. Pokud navíc vezmete jednorázovou částku, vaše společnost nebude muset platit administrativní náklady a pojistné na váš plán.

Před výběrem jedné nebo druhé možnosti vám pomůže mít na paměti, jak společnosti určují výši výplat jednorázové částky. Z pojistněmatematického hlediska by typický příjemce obdržel přibližně stejnou částku peněz, ať už si vybral důchod nebo jednorázovou částku. Správce důchodů vypočítává průměrnou délku života důchodců a podle toho upravuje splátkový kalendář.

To znamená, že pokud si užíváte déle než průměrný život, skončíte dopředu, pokud si vezmete celoživotní platby. Ale pokud dlouhověkost není na vaší straně, opak je pravdou. Například lidé s vážnou nemocí mají silný důvod vzít paušální částku.

Jedním z přístupů by mohlo být to, že to bude obojí: Vložte část jednorázové částky do pevné anuity, která poskytuje celoživotní tok příjmů, a zbytek investujte. Pokud si ale raději neděláte starosti s tím, jak si Wall Street vede, lepší cestou může být stabilní výplata důchodů.