Spravované budoucnosti
Spravované futures označuje investici, kde je portfolio futures kontraktů aktivně spravováno profesionály. Spravované futures se považují za alternativní investici a fondy a institucionální investoři je často používají k zajištění diverzifikace portfolia i trhu. Spravované futures poskytují tuto diverzifikaci portfolia tím, že nabízejí expozici vůči třídám aktiv, aby pomohly zmírnit portfoliové riziko způsobem, který není možný u přímých investic do akcií, jako jsou akcie a dluhopisy. Výkon spravovaných futures bývá slabě nebo nepřímo korelován s tradičními akciovými a dluhopisovými trhy, což z nich činí ideální investice pro završení portfolia vytvořeného podle moderní teorie portfolia.
BREAKING DOWN Managed Futures
Spravované futures se stále častěji umísťují jako alternativa k tradičním zajišťovacím fondům. Fondy a jiní institucionální investoři často využívají investice hedgeových fondů jako způsob diverzifikace svých tradičních investičních portfolií velkých akciových trhů a dluhopisů s vysokým hodnocením. Jedním z důvodů, proč byly hedgeové fondy ideální diverzifikační hrou, je to, že jsou aktivní na futures trhu. V tomto prostoru se vyvinuly řízené futures, které těmto institucionálním investorům nabízejí čistší diverzifikační hru.
Rise of Managed Futures
Spravované futures se vyvinuly ze zákona o obchodování s komoditními futures, který pomohl definovat roli poradců pro obchodování s komoditami (CTA) a provozovatelů komoditních poolů (CPO). Tito profesionální správci peněz se lišili od správců fondů akciového trhu, protože s deriváty pravidelně pracovali tak, jak většina správců peněz ne. Komise pro komoditní futures a obchodování (CFTC) a National Futures Association (NFA) regulují CTA a CPO, provádějí audity a zajišťují, aby splňovaly požadavky na čtvrtletní vykazování. Silná regulace odvětví je dalším důvodem, proč tyto investiční produkty získaly výhodu u institucionálních investorů před zajišťovacími fondy.
Jak řízený obchod s futures
Spravované futures mohou mít různé váhy v akciích a derivátových investicích. Účet diverzifikovaných spravovaných futures bude obecně vystaven řadě trhů, jako jsou komodity, energetika, zemědělství a měna. Většina spravovaných termínových účtů bude mít stanovený obchodní program, který popisuje jeho tržní přístup. Tržně neutrální strategie a strategie sledující trendy jsou dva společné přístupy. Tržně neutrální strategie se snaží profitovat z spreadů a arbitráží vytvořených nesprávným určováním cen, zatímco strategie sledující trend se snaží profitovat tím, že budou podle fundamentálních a / nebo technických tržních signálů vytrvalé nebo krátké. Investoři, kteří hledají spravované futures, mohou požádat o zpřístupnění dokumentů, které nastíní obchodní program, anualizovanou míru návratnosti a další výkonnostní opatření.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.