Šířka trhu
Ukazatele šířky trhu analyzují počet postupujících akcií ve vztahu k těm, které klesají v daném indexu nebo na burze cenných papírů (jako je New York Stock Exchange nebo NASDAQ). Pozitivní šíře na trhu nastává, když postupuje více zásob, než klesá. To naznačuje, že býci mají kontrolu nad dynamikou trhu a pomáhá potvrdit růst cen v indexu. Naopak nepoměrné množství klesajících cenných papírů se používá k potvrzení medvědí dynamiky a zpomalení akciového indexu.
Některé ukazatele šířky také zahrnují objem. Nebudou zkoumat pouze to, zda akcie postupují nebo klesají, ale také, jaký je objem těchto pohybů. Je tomu tak proto, že pohyby cen na větším objemu jsou považovány za významnější než pohyby cen na nižším objemu.
Obchodníci používají ukazatele šířky trhu k posouzení celkového zdravotního stavu trhu / indexu. Ukazatele šířky trhu mohou někdy poskytnout včasná varování, která naznačují pokles indexu, nebo předpovídají nadcházející růst indexu.
Porozumění šíři trhu
Šířka trhu označuje, kolik akcií se účastní daného pohybu v indexu nebo na burze cenných papírů. Index může stoupat, ale více než polovina akcií v indexu klesá, protože malý počet akcií má tak velké zisky, že táhnou celý index výše. Ukazatele šířky trhu to mohou odhalit a varovat obchodníky, že většina akcií ve skutečnosti nefunguje dobře, i když rostoucí index způsobuje, že většina akcií se vede dobře. Index je průměr zásob v něm. Do těchto výpočtů ukazatelů lze také přidat objem, aby se získal další přehled o tom, jak akcie v rámci indexu působí celkově.
Šířka trhu se pokouší zjistit, jak silná nebo slabá je základní hodnota daného indexu akcií. Posouzením síly nebo slabosti, která není zřetelně viditelná při pohledu na graf indexu, získají techničtí obchodníci vhled do toho, co může index udělat dál.
Velký počet postupujících akcií je známkou býčího sentimentu na trhu a používá se k potvrzení širokého růstu trhu. Velké množství klesajících zásob ukazuje, že sentiment je medvědí, což by bylo v souladu s klesajícím indexem. Při měření šířky trhu se mnoho ukazatelů zaměřuje na počet postupujících a klesajících zásob nebo počet zásob, které vytvořily posledních 52 týdnů maximum nebo minimum. Tato data mohou poskytnout informace o tom, zda je pravděpodobné, že bude pokračovat trend směrem nahoru nebo dolů.
Klíč s sebou
- Studie šířky trhu se snaží odhalit sílu nebo slabost v pohybu indexu, které nejsou viditelné pouhým pohledem na graf indexu.
- Ukazatele šířky trhu mohou varovat před změnami. K tomu dochází, když se ukazatel odchyluje od indexu akcií.
- Existuje několik ukazatelů šířky trhu založených na počtu postupujících a klesajících zásob, objemu, počtu zásob dosahujících určitých překážek a dalších metrikách.
- Ukazatele šířky trhu jsou užitečné, ale neomylné. Někdy předpovídají změnu indexu příliš brzy a jindy ne vůbec.
Indikátory a použití na trhu
Existuje řada tržních ukazatelů. Každý se počítá odlišně, a proto může poskytovat mírně odlišné informace. Některé ukazatele se zaměřují pouze na počet postupujících nebo klesajících zásob, jiné porovnávají ceny akcií s jiným měřítkem, zatímco jiné zahrnují i objem.
Taktika pro většinu ukazatelů šířky trhu je sledovat na potvrzení a odchylky. Potvrzení je, když se indikátor příznivě pohybuje a index stoupá. Divergence je, když se index a indikátor pohybují opačným směrem. To varuje, že se index může brzy změnit. Bohužel, ukazatele šířky trhu jsou špatné signály časování. Mohou poskytnout signály příliš brzy nebo nemusí předpovídat změnu indexu, ke které dojde.
Zde je k dispozici výběr ukazatelů šířky trhu.
Advance-Decline Index: Tento ukazatel, známý také jako AD line, počítá průběžný součet rozdílu mezi počtem postupujících a klesajících zásob. Obchodníci obvykle hledají rozdíly mezi ukazatelem a hlavním tržním indexem, jako je index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Například, pokud S&P 500 roste a AD index klesá, znamená to, že aktuální vzestupný index v indexu může ztrácet svou hybnost. Na druhé straně, pokud S&P 500 klesá a AD index stoupá, naznačuje to, že posun nižší v indexu by se asi mohl zvrátit.
Nový index maximálních a maximálních hodnot: Nový ukazatel maximálních a maximálních hodnot porovnává akcie, které vytvářejí 52týdenní maxima, s akciemi, které vytvářejí 52týdenní minima. Hodnota pod 50% naznačuje, že více zásob dosahuje své minima ve srovnání s akciemi, které dosahují svých maxim a mohly by signalizovat přechod na medvědí trh. Kontriánští investoři mohou tento ukazatel šířky trhu použít k nákupu nebo prodeji akcií, pokud vykazují extrémní hodnoty, například pod 30% nebo nad 70%.
200denní index S&P 500: Obchodníci mohou pomocí tohoto indexu zjistit, jaké procento akcií v S&P 500 se obchoduje nad jejich 200denním klouzavým průměrem. Rostoucí ukazatel nad 50% naznačuje širokou tržní sílu. Podobně jako u nového indexu maximálních hodnot obchodníci často hledají extrémní hodnoty, aby nalezli překoupené a přeprodané podmínky na širším trhu. Krátkodobí obchodníci, kteří chtějí, aby citlivější klouzavý průměr poskytoval dřívější signály, mohou použít 50denní index, který ukazuje, jaké procento akcií se obchoduje nad jejich 50denním klouzavým průměrem.
Kumulativní objemový index: Tento ukazatel měří objem. Zásoby, které rostou, přidají svůj objem k kladnému objemu. Zásoby, které poklesly, mají záporný objem. Ukazatel udržuje průběžný součet toho, zda je celkový objem kladný nebo záporný a kolik. Indikátor se používá podobným způsobem jako linka AD.
On-Balance Volume: Tento indikátor se také dívá na objem, kromě toho, že vzestupný nebo sestupný objem závisí na tom, zda index stoupá nebo klesá. Pokud index klesne, celkový objem se počítá jako záporný. Pokud index vzroste, celkový objem je záporný. Každý den se sčítá nebo odečítá od předchozích hodnot, aby se získal celkový součet. Používá se podobným způsobem jako linka AD. (Další informace o dalších ukazatelích šířky naleznete v části: Šířka trhu: Adresář interních ukazatelů.)
Příklad analýzy šířky trhu v akci
Následující graf ukazuje SPDR S&P 500 (SPY) ETF spolu s indikátorem bilance objemu a kumulativním indexem objemu (pro všechny americké akcie).
Během nárůstu S&P 500 vlevo, kumulativní index objemu potvrdil růst jako indikátor, i když pokračoval ve zvyšování maxima spolu s S&P 500. Objemový objem vyprávěl jiný příběh, protože indikátor byl většinou plochý, varovným signálem, že na vzestupu byla určitá základní slabost. Následoval prudký pokles cen.
Když se S&P 500 ETF odrazil, udělaly to také ukazatele šířky trhu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.