Hodnocení rizika Morningstar
Hodnocení rizika Morningstar je žebříčkem přiděleným veřejně obchodovaným podílovým fondům a fondům obchodovaným na burze (ETF) investiční výzkumnou společností Morningstar. Riziko je hodnoceno na pěti úrovních, které mají investorům pomoci rychle identifikovat finanční prostředky, které je třeba zvážit pro jejich portfolia. Hodnocení je založeno na variacích měsíčních výnosů fondu - s důrazem na změny směrem dolů - ve srovnání s podobnými fondy.
Morningstar Rating rizika v hloubce
Ratingy Morningstar jsou založeny na minulé výkonnosti fondu ve srovnání s jinými fondy v kategorii Morningstar. Hodnocení rizika je často výchozím bodem pro další výzkum a není doporučením pro nákup nebo prodej.
V procesu hodnocení rizik je 10% fondů kategorie s nejnižším měřeným rizikem hodnoceno jako nízkorizikové, . Dalších 22, 5% je hodnoceno podprůměrně, středních 35% je průměrných, dalších 22, 5% nadprůměrných, zatímco prvních 10% je hodnoceno jako vysoce rizikové. Morningstar měří riziko až pro tři časové období (tři, pět a 10 let). Tato jednotlivá opatření jsou poté vážena a zprůměrována tak, aby vytvořila celkové opatření pro fond. Fondy s méně než třemi lety historie výkonnosti nejsou hodnoceny.
Společnost hodnotí jednotlivé fondy a prodává ratingy spolu s dalším výzkumem investorům.
Morningstar také poskytuje ratingy kategorií a hodnocení vrstevnických skupin, aby investorům pomohl dále porovnávat fondy. Například na konci roku 2018 Morningstar přiřazuje 3, 9-hvězdičkové hodnocení komunálním dluhopisovým fondům jako skupina, 3, 4-hvězdičkové hodnocení domácím akciovým fondům a 3-hvězdičkové hodnocení mezinárodním akciovým fondům.
Ostatní poskytovatelé hodnocení rizika
Morningstar není jedinou společností, která vytváří hodnocení rizik. Mezi další tvůrce hodnocení patří Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's a TheStreet. Obchodní a finanční publikace jako Forbes a US News & World Report také čtenářům hodnotí a hodnotí fondy a další třídy aktiv. V mnoha případech zakládají velkou část svých analýz na hodnoceních od Morningstar a dalších.
Kritika hodnocení Morningstar Risk
Přestože jsou ratingy Morningstar považovány za zásadní při vedení investorů ke kvalitním investičním rozhodnutím, nejsou imunní vůči kritice. Někteří finanční analytici kritizovali tyto ratingy, protože porovnávají pouze fondy s jinými fondy, izolovaně od většího trhu. V důsledku toho může rating fondu odrážet jeho vhodnost pro konkrétní trh více než jeho celková životaschopnost a potenciál. Například vzhledem k tomu, že ceny rostou na býčím trhu, mají fondy s historicky bezpečnými akciemi od společností, jako je AT&T, dobrý výkon. A naopak, když ceny klesají na medvědím trhu, mají fondy představující spekulativní akcie společností jako Tesla Motors a Charles Schwab lepší výsledky. V důsledku toho někteří investoři dávají přednost ratingům, které mají na paměti tržní podmínky, jako jsou například ratingy generované společností Forbes.
Příklad hodnocení rizik Morningstar
Chcete-li získat představu o tom, jak Morningstar přiřazuje svá hodnocení rizika, podívejme se na jeho data z iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Fond burzovních obchodů je hodnocen jako představující investory s nadprůměrným rizikem na základě tří, pěti a 10 let, na základě váženého průměru údajů o výkonnosti. Za posledních 10 let fond dosáhl roční anualizované návratnosti 15, 38%, ve srovnání s 11, 59% pro referenční index S&P 500.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.