Fond bez zatížení
Fond bez zatížení je podílový fond, ve kterém se akcie prodávají bez provize nebo prodejního poplatku. K této nepřítomnosti poplatků dochází, protože akcie jsou distribuovány přímo investiční společností, namísto procházení sekundární stranou. Tato absence prodejních poplatků je opakem fondu pro nakládku - buď front-load nebo back-load - který účtuje provizi v době nákupu nebo prodeje fondu. Některé podílové fondy jsou rovněž fondy s rovnoměrným zatížením, kde poplatky přetrvávají, dokud investor drží fond.
1:31Fond bez zatížení
Základy fondu bez zatížení
Protože neexistují žádné transakční náklady na nákup fondu bez zátěže, všechny investované peníze pracují pro investora. Například, pokud investor nakoupí hodnotu 10 000 USD v podílovém fondu bez zátěže, všech 10 000 USD bude investováno do fondu.
Na druhou stranu, pokud si osoba nakoupí fond na nakládání, který účtuje front-end zatížení (prodejní provize) ve výši 5%, částka investovaná do fondu je pouze 9 500 USD. Pokud má fond podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC), náklady vyplacené v okamžiku prodeje fondu a prodejní provize ve výši 500 USD vycházejí ze zisku z prodeje. CDSC každoročně klesá. Pokud držíte podílový fond s úrovní zatížení, mohou se poplatky za 12b-1 pohybovat kolem 1% z celkového zůstatku fondu. Odpočet tohoto poplatku je roční, dokud investor vlastní fond.
- Fond bez zatížení je podílový fond, ve kterém se akcie prodávají bez provize nebo prodejního poplatku.
- Fondy bez zatížení jsou možné, protože akcie jsou distribuovány přímo investiční společností namísto procházení sekundární stranou.
- Fond bez zátěže je opakem fondu zátěže, který účtuje provizi v době nákupu fondu, v době jeho prodeje nebo jako „úroveň zátěže“, dokud investor drží fond.
Proč jsou zatížení?
Důvodem pro fond zatížení je, že investoři kompenzují zprostředkovateli prodeje, jako je makléř, finanční plánovač, investiční poradce nebo jiní odborníci, za svůj čas a odborné znalosti při výběru vhodného fondu. Někteří investoři považují placení těchto poplatků za nepříjemné. Existují však důkazy, které ukazují, že fondy zatížení mohou někdy v některých portfoliích překonat fondy bez zatížení. Investoři by si měli před investováním pečlivě přečíst všechny informace o fondu a porovnat podobné fondy.
Dokonce i fondy bez zatížení budou nést poplatky, které musí investor zaplatit. Všechny podílové fondy mají jednu nebo druhou podobu takových poplatků a výdajů a rozdíl je v tom, jak a kdy jsou tyto poplatky placeny. Spíše než účtování předem investorovi, v okamžiku nákupu jsou bezplacené poplatky součástí průměrných výdajových poměrů fondu (ER).
Poměr nákladů měří provozní a správní poplatky za provozování podílového fondu a je procentem založeným na spravovaných aktivech fondu (AUM). Největší část tohoto poplatku je za práci správce fondu a poradce. Každý investor ve fondu zaplatí svůj podíl na těchto výdajích snížením zisku rozděleného na investice do podílového fondu.
Ukazatele výdajů se mohou mezi různými podílovými fondy značně lišit, ale je poměrně běžné najít fondy bez zatížení s poměry výdajů, které jsou až o 5% nižší než ekvivalentní fond s nosností. Se složeným úrokem a bez zásadního odpisování může výběr fondu bez zatížení ušetřit investorovi tisíce dolarů v průběhu času.
Příklady skutečného světa
Největším dodavatelem bezplatných podílových fondů je skupina Vanguard. Nachází se v Malvernu v Pensylvánii a spravuje více než 5, 1 bilionu dolarů v globálních aktivech. Společnost nabízí investorům 130 podílových fondů, z nichž si mohou vybrat. Investor do-it-yourself, který se vyhýbá finančním poradcům a jejich strukturám provizí, si může vybrat z celé řady tříd aktiv, od ultrakonzervativních fondů peněžního trhu až po rizikovější portfolia, jako je fond Explorer. Fond Explorer investuje do akcií s malou kapitalizací, které v průměru za posledních pět let, k lednu 2019, ročně dosahovaly průměrné návratnosti 6, 00%.
T. Rowe Price, založená v roce 1937, nabízí jeden z nejstarších existujících bezplatných podílových fondů. Zahájený provoz v roce 1939, vyrovnaný fond společnosti neúčtuje žádné poplatky za přední ani zadní prodej, přičemž udržuje roční poměr nákladů k 0, 57%, k lednu 2019. investoři, kteří se vyhýbají prodejnímu zatížení a snaží se uvést každý investovaný dolar do práce. Vyvážený fond ve výši 3, 81 miliardy USD dosáhl v posledních pěti letech průměrného ročního výnosu 4, 85%, k lednu 2019.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.