Definice nominální míry návratnosti

Jaká je nominální míra návratnosti?

Nominální míra návratnosti je částka peněz generovaných investicí před zohledněním nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace. Pokud by investice generovala návratnost 10%, nominální sazba by se rovnala 10%. Po faktoringu inflace během investičního období by skutečná návratnost byla pravděpodobně nižší.

Nominální míra návratnosti má však své výhody, protože umožňuje investorům porovnat výkonnost investice bez ohledu na různé daňové sazby, které by se mohly použít pro každou investici.

Vzorec pro nominální návratnost je

Nominální výnos = aktuální tržní hodnota - původní hodnota investice \ text {nominální návratnost} = \ frac {\ text {aktuální tržní hodnota} - \ text {původní hodnota investice}} {\ text {původní hodnota investice }} Jmenovitá míra návratnosti = původní hodnota investice aktuální hodnota na trhu − původní hodnota investice

Jak vypočítat nominální návratnost

1. Odečtěte původní částku investice (nebo částku investovaného jistiny) od aktuální tržní hodnoty investice (nebo na konci investičního období).
2. Vezměte výsledek z čitatele a vydělte jej původní částkou investice.
3. Vynásobte výsledek 100, abyste dosáhli nominální míry návratnosti v procentech.

Co vám říká nominální míra návratnosti?

Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia, ať už se skládá z akcií, dluhopisů nebo jiných investic. Nominální míra návratnosti se promítá mimo vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace. Použitím nominální míry návratnosti mohou investoři porovnat výkon různých investic v různých časových obdobích, které by mohly mít různé míry inflace.

Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho součástí pomáhá investorům vidět, jak v průběhu času spravují své investice.

Nominální versus sazba po zdanění

Sazba návratnosti investice po zdanění zohledňuje účinek zdanění na návratnost investice. Ve většině případů investoři platí různé částky daně z investic na základě investice, doby, po kterou byla investice držena, a daňové skupiny investora. V důsledku toho mohou dva investoři čelit různým výnosům z investice po zdanění, i když se jedná o stejnou investici se stejnou nominální návratností.

Na různé investice se budou také vztahovat různé daňové sazby. Pokud investor porovnává komunální dluhopisy s podnikovými dluhopisy, přičemž oba dluhopisy mají stejnou nominální návratnost, je jejich výnos po zdanění výrazně odlišný. Ve většině případů jsou komunální dluhopisy osvobozeny od daně, zatímco příjem z podnikových dluhopisů podléhá zdanění. V důsledku toho, pokud IRS zdaní podnikový dluhopis, bude míra návratnosti výrazně nižší než míra návratnosti komunálního dluhopisu, protože podnikový dluhopis podléhá dani z kapitálových výnosů.

Klíč s sebou

• Nominální míra návratnosti je částka peněz generovaných investicí před zohledněním nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace.
• Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia tím, že odstraňuje vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace.
• Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho součástí pomáhá investorům vidět, jak v průběhu času spravují své investice.

Příklad nominální návratnosti

Řekněme, že investor vložil 100 000 USD do fondu bez poplatků, který bude investován na jeden rok. Na konci roku byla investice v hodnotě 108 000 dolarů, vzhledem k tržní ceně na konci stejného roku:

• Nominální míra návratnosti se vypočítá jako:

($ 108000 - $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000- 100 000 $) = 0, 08 = 8%

• Jmenovitá míra návratnosti = 8%.

Rozdíl mezi nominální mírou návratnosti a skutečnou mírou návratnosti

Reálná míra návratnosti je roční procentní výnos realizovaný z investice, který je upraven o změny cen v důsledku inflace nebo jiných vnějších faktorů. Úpravy nominálního výnosu za účelem kompenzace faktorů, jako je inflace, vám umožní určit, kolik z vašeho nominálního výnosu je skutečný výnos. A naopak, nominální míra návratnosti se promítá mimo vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace.

Omezení nominální návratnosti

Nominální míra návratnosti nezahrnuje inflaci ani daně při výpočtu výkonnosti investice. Například, pokud investice vydělala 10% za jeden rok, ale inflace byla 2, 5% za stejné období, skutečná míra návratnosti by byla 7, 5% nebo 10% - 2, 5% inflace. Ačkoli je návratnost nominální sazby důležitou metrikou při porovnávání výkonnosti více investic, měla by být použita společně s reálnou mírou návratnosti, aby se zajistilo, že investiční zisky nebudou narušeny inflací nebo rostoucími cenami.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je návratnost ve financování? Ve financích je návratnost zisk nebo ztráta plynoucí z investování nebo spoření. více Pochopení reálné míry návratnosti po zdanění Reálná míra návratnosti po zdanění je definována jako skutečná finanční výhoda investice po zohlednění inflace a daní. více Pochopení míry návratnosti investice Míra návratnosti je zisk nebo ztráta z investice za určité časové období, vyjádřená jako procento z investice. více Vrácení po zdanění Vrácení po zdanění je zisk, který zůstává po zaplacení daní. více Určení skutečné míry návratnosti Reálná míra návratnosti je roční procentní výnos realizovaný z investice, který je upraven o změny cen v důsledku inflace nebo jiných vnějších vlivů. Tato metoda vyjadřuje nominální míru návratnosti v reálných hodnotách a udržuje kupní sílu v průběhu času konstantní. více Pochopení hrubé míry návratnosti Hrubé míry návratnosti je definováno jako celková míra návratnosti investice před odečtením jakýchkoli poplatků nebo výdajů. více partnerských odkazů