Překoupená definice
Překoupené znamená zabezpečení, o kterém analytici nebo obchodníci věří, že obchoduje nad svou vlastní hodnotou. Překoupené zboží obecně popisuje nedávný nebo krátkodobý pohyb ceny cenného papíru a odráží očekávání, že trh v blízké budoucnosti cenu upraví. Tato víra je často výsledkem technické analýzy cenové historie cenného papíru.
Opak opakovaného nákupu je přeprodán, kde se předpokládá, že se cenný papír obchoduje pod svou vlastní hodnotou.
Klíč s sebou
- Překoupené znamená zabezpečení s cenou, která je vyšší než jeho vnitřní hodnota.
- Mnoho investorů používá poměr cena / výnos (P / E) k určení, zda je akcie překoupena, zatímco obchodníci používají technické ukazatele, jako je index relativní síly (RSI).
Překoupené vysvětleno
Překoupené se vztahuje na cenný papír, který byl vystaven neustálému tlaku směrem nahoru a že technická analýza naznačuje, že je třeba provést opravu. Vzestupný trend může být způsoben pozitivními zprávami o základní společnosti, průmyslu nebo trhu obecně. Nákup tlak může živit sám o sobě a vést k pokračující býčí nad rámec toho, co mnoho obchodníků považuje za rozumné. V takovém případě obchodníci označují aktivum za překoupené a mnoho z nich vsadí na obrat v ceně.
Standardním ukazatelem hodnoty akcie je tradičně poměr cena / výnos (P / E). Analytici a společnosti použili buď veřejně vykazované výsledky, nebo odhady výdělků, aby identifikovali vhodnou cenu pro konkrétní sklad. Pokud P / E akcie vzroste nad hodnotu svého sektoru nebo relevantního indexu, mohou jej investoři považovat za nadhodnocené a jako příležitost k inteligentnímu nákupu pro dlouhodobé investování. Jedná se o formu fundamentální analýzy, která používá makroekonomické a průmyslové faktory k určení přiměřené ceny akcie.
Nárůst technické analýzy umožnil obchodníkům zaměřit se na ukazatele zásoby na odhadovanou cenu. Tyto ukazatele měří aktuální cenu, objem a hybnost. Obchodníci používají technické nástroje k identifikaci akcií, které se v nedávném obchodování přeceňují, a označují tyto akcie za překoupené.
Jak identifikovat překoupené zásoby
Technická analýza poskytla obchodníkům stále sofistikovanější výpočty k identifikaci překoupených zásob. Stochastický oscilátor George Lane, který vyvinul v padesátých letech, zkoumá nedávné pohyby cen a identifikuje bezprostřední změny v dynamice a trendu cen akcií. Tento oscilátor položil základ technickému ukazateli, který se stal primárním ukazatelem překoupeného materiálu, indexu relativní pevnosti (RSI). RSI měří sílu pohybu cen za poslední období, obvykle 14 dní, pomocí následujícího vzorce:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ vlevo (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS představuje poměr průměrného pohybu směrem nahoru k pohybu dolů během určitého časového období. Vysoká RSI, obvykle nad 70, signalizuje obchodníkům, že akcie mohou být překoupeny a že trh by se měl v nejbližší době vyrovnat s tlakem na snížení. Mnoho obchodníků používá cenové kanály jako Bollinger Bands k potvrzení signálu, který generuje RSI. V grafu leží Bollinger Bands o jednu směrodatnou odchylku nad a pod exponenciálním klouzavým průměrem nedávné ceny akcie. Analytici, kteří identifikují akcie s vysokým RSI a cenou, která se blíží k hornímu konci horního Bollingerova pásma, ji pravděpodobně budou považovat za překoupenou.
Příklad skutečného světa před zakoupenými podmínkami
Zde je příklad grafu s vysokým RSI čtením, který navrhuje překoupené podmínky:
Ve výše uvedeném grafu předpovídané podmínky RSI (pod 30) předpovídaly oživení ceny akcií v říjnu. Překoupené podmínky RSI (nad 70) v únoru by mohly naznačovat, že akcie se v nejbližší době konsolidují nebo se pohybují níže.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.