Výzkumný analytik
Výzkumný analytik je profesionál, který připravuje vyšetřovací zprávy o cenných papírech nebo aktivech pro vlastní použití nebo pro klientské použití. Dalšími jmény pro tuto funkci jsou analytik cenných papírů, investiční analytik, akciový analytik, ratingový analytik nebo jednoduše „analytik“.
Práce prováděná výzkumným analytikem je ve snaze zjistit, prozkoumat, najít nebo revidovat fakta, zásady a teorie pro interní použití finanční institucí nebo externím finančním klientem. Zpráva, kterou analytik připravuje, zahrnuje prozkoumání veřejných záznamů o cenných papírech společností nebo odvětví a často uzavírá doporučení „koupit“, „prodat“ nebo „pozdržet“.
Je-li výzkumný analytik zapojen do investiční banky nebo společnosti obchodující s cennými papíry ovládané členskou organizací Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), může být požádán, aby se zaregistroval u samoregulační organizace a / nebo absolvoval určité zkoušky.
Analytici na straně nákupu určují, jak slibná investice se zdá a jak dobře se kryje s investiční strategií fondu; analytici na straně prodeje jsou ti, kteří vydávají často slyšená doporučení „silného nákupu“, „lepšího výkonu“, „neutrálního“ nebo „prodeje“.
Základy bytí výzkumným analytikem
Výzkumní analytici jsou obvykle rozděleni do dvou skupin: „buy-side“ a „sell-side“. Výzkumný analytik na straně nákupu (zprostředkovatelů), zaměstnaný společností pro správu aktiv, doporučuje cenné papíry pro investice. Výzkum analytika na straně prodeje (investiční společnost) má tendenci být prodáván na straně kupující. Výzkum na straně prodeje je také poskytován klientům zdarma za úplatu, například při pokusu o získání obchodu. Takový výzkum lze využít k propagaci společností.
Analytici výzkumu na straně nákupu jsou ve srovnání s prodejem často považováni za profesionálnější, akademičtější a renomovanější. Výzkumná pracovní místa na straně prodeje se často přirovnávala k marketingu, často platila vyšší platy.
Výzkumní analytici mohou pracovat v různých společnostech, jako jsou manažeři aktiv, investiční banky, pojišťovny, hedgeové fondy, penzijní fondy, makléřství nebo jakákoli firma, která potřebuje krmit data, aby zjistila trendy nebo rozhodla o ocenění, učinila investiční rozhodnutí nebo prognózu. výhled společnosti nebo aktiva. Podle zprávy US News Best Jobs byl průměrný plat pro výzkumného analytika v roce 2015 62 150 $, zatímco nejlépe placení vydělali více než 120 000 USD a nejnižší 33 530 USD.
Klíč s sebou
- Výzkumný analytik je profesionál, který připravuje vyšetřovací zprávy o cenných papírech nebo aktivech pro vlastní použití nebo pro klientské použití.
- Práce prováděná výzkumným analytikem je ve snaze zjistit, prozkoumat, najít nebo revidovat fakta, zásady a teorie pro interní použití finanční institucí nebo externím finančním klientem.
- Zpráva, kterou analytik připravuje, zahrnuje prozkoumání veřejných záznamů o cenných papírech společností nebo odvětví a často uzavírá doporučení „koupit“, „prodat“ nebo „pozdržet“.
- Hlavní rozdíly mezi analytiky nákupu a prodeje jsou typu firmy, která je zaměstnává, a lidí, kterým dávají doporučení.
Kvalifikace výzkumných analytiků
Společnosti, které zaměstnávají výzkumné analytiky, někdy vyžadují magisterský titul v oboru financí nebo autorizovaný finanční analytik (CFA), který se hodí k několika regulačním překážkám. Výzkumní analytici mohou být vyzváni k provedení zkoušky řady 86/87, pokud jsou zapojeni do členské organizace.
Ostatní licence k cenným papírům často vyžadovaly zahrnutí obecné licence pro zástupce cenných papírů řady 7 a jednotné licence agentů pro cenné papíry řady 63. Licence FINRA jsou obvykle spojeny s prodejem konkrétních cenných papírů jako registrovaného zástupce firmy. Investiční analytici se mohou také snažit získat certifikaci autorizovaného finančního analytika (CFA).
Finanční analytik versus výzkumný analytik
Finanční společnosti ve Spojených státech ve skutečnosti nepředkládají jednotnou definici ani jednoho zaměstnání. Někteří finanční analytici jsou skutečně jen výzkumníci, kteří shromažďují a organizují tržní údaje, zatímco jiní předkládají konkrétní návrhy na investice do cenných papírů u velkých institucionálních klientů. Podobně jsou někteří analytičtí analytici oslavenými marketingovými specialisty, zatímco jiní aplikují socioekonomické nebo politické postřehy a pravděpodobně jsou lépe klasifikováni jako konzultanti v oblasti řízení.
Je možné zúžit rozdíly mezi výzkumnými analytiky a finančními analytiky. Obecně řečeno, finanční analytici se zaměřují na analýzu investic a výkonnosti trhu. Při vytváření zpráv a doporučení se spoléhají na základní pochopení podnikového oceňování a ekonomických principů; jsou to experti v zákulisí. Výzkumní analytici zastávají méně normativní roli než finanční analytici. Místo toho, aby se dívali skrz objektiv širokých ekonomických principů, zaměřují se více na matematické modely, aby vytvářeli objektivní odpovědi na historická data.
Finanční analytici shromažďují a analyzují data, ale vždy v kontextu předchozího deduktivního pochopení toho, jak by trhy měly fungovat. Jejich myšlení je systematické a zejména na vyšších úrovních subjektivní. Výzkumní analytici bývají zaměřeni na provoz. Poskytněte výzkumnému analytikovi řadu vstupů a může vypočítat nejefektivnější způsob, jak maximalizovat výstup. Pokud výzkumný analytik pracuje v oblasti cenných papírů, je pravděpodobné, že doporučení mohou být vydána na základě některých předem stanovených kritérií.
Koupit analytici na straně versus na straně prodeje
Hlavní rozdíly mezi těmito dvěma typy výzkumných analytiků jsou typu firmy, která je zaměstnává, a lidí, kterým dávají doporučení.
Analytik na straně prodejce pracuje pro makléře nebo firmu, která spravuje jednotlivé účty a vydává doporučení klientům firmy. Analytik na straně nákupu obvykle pracuje pro institucionální investory, jako jsou hedgeové fondy, penzijní fondy nebo podílové fondy. Tito jednotlivci provádějí výzkum a vydávají doporučení správcům peněz fondu, který je zaměstnává.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.