Riziko hypoték s hypotékou pod novým jménem

Subprime - jen slovo může poslat zimu po zádech investorů, bankéřů a majitelů domů. Zdá se, že tito darebáci Velké recese dělají comeback s novým jménem - nevyplatené hypotéky.

S jakoukoli hypotékou na nižší riziko je spojeno velké riziko. Hypotéka na nižší hypotéku je typ půjčky poskytované jednotlivcům se špatným úvěrovým skóre (640 nebo méně a často pod 600), kteří by v důsledku své nedostatečné úvěrové historie nemohli být kvalifikováni pro běžné hypotéky. Protože subprime dlužníci představují vyšší riziko pro věřitele, hypotéky subprime obvykle účtují úrokové sazby nad primární úrokovou sazbu.

K dispozici je několik různých druhů hypotečních hypoték.

Hypoteční hypotéka

Druhy hypoték s hypotékou

Mezi hlavní typy hypoték na nižší riziko patří hypotéky s pevnou úrokovou sazbou s dobou trvání 40 až 50 let, hypotéky pouze s úroky a hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM).

Hypotéky s pevným úrokem

Jiným typem hypotéky se subprime hypotékou je hypotéka s pevnou sazbou poskytovaná na 40 nebo 50 let, na rozdíl od standardní 30leté lhůty. Toto zdlouhavé období půjčky snižuje měsíční splátky dlužníka, ale je pravděpodobnější, že bude doprovázena vyšší úrokovou sazbou.

Úrokové sazby, které jsou k dispozici pro hypotéky s pevným úrokem, se mohou v jednotlivých věřitelích výrazně lišit. Chcete-li zjistit nejlepší dostupné úrokové sazby, použijte nástroj jako hypoteční kalkulačku.

Hypotéky s nastavitelnou sazbou

Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) začíná pevnou úrokovou sazbou a později se v průběhu trvání půjčky přepne na pohyblivou úrokovou sazbu. Jedním běžným příkladem je ARM 2/28. 2/28 ARM je 30letá hypotéka, která má před úpravou fixní úrokovou sazbu dva roky. Další typická verze ARM půjčky, 3/27 ARM, má pevnou úrokovou sazbu po dobu tří let, než se změní.

U těchto typů úvěrů je pohyblivá sazba stanovena na základě indexu plus marže. Běžně používaným indexem je ICE LIBOR. U ARM jsou měsíční platby dlužníka obvykle v počátečním období nižší. Když se však jejich hypotéky vrátí na vyšší variabilní sazbu, splátky hypotéky se obvykle výrazně zvýší. Úroková sazba by se samozřejmě mohla časem snižovat v závislosti na indexu a ekonomických podmínkách, které by následně snižovaly výši platby.

Tento typ úvěru je jedním z faktorů, které vedly k prudkému nárůstu počtu hypotečních hypoték v srpnu 2006 a prasknutí bubliny na bydlení, která následovala v následujícím roce.

Úrokové hypotéky

Třetí typ hypotéky s hypotékou je hypotéka pouze pro úroky. Pro počáteční dobu trvání půjčky, která je obvykle pět, sedm nebo 10 let, je platba na jistinu odložena; dlužník platí pouze úroky. Může se rozhodnout provést platby směrem k jistině, ale tyto platby nejsou nutné.

Když tento termín skončí, dlužník začne splácet jistinu, nebo si může zvolit refinancování hypotéky. To může být pro dlužníka chytrou volbou, pokud jeho příjem má tendenci kolísat z roku na rok, nebo pokud si chce koupit dům a očekává, že jeho příjem během několika let vzroste.

Hypotéky důstojnosti

Hypotéka na důstojnost je nový typ hypotečního úvěru, ve kterém dlužník provádí zálohu ve výši asi 10% a souhlasí s tím, že zaplatí vyšší úrokovou sazbu za stanovené období, obvykle po dobu pěti let. Pokud provede měsíční splátky včas, po pěti letech jde částka, která byla zaplacena na úrok, směřující ke snížení zůstatku na hypotéce a úroková sazba je snížena na hlavní sazbu.

Hypotéky s rizikovými hypotékami jsou riskantní

Vzhledem k tomu, že hypotéky jsou určeny zejména pro osoby, které nesplňují požadavky na hlavní hypotéku (což obvykle znamená, že dlužník bude mít obtížné splácení úvěru), má organizace nebo bankovní půjčky peníze právo účtovat vysoký úrok sazby poskytnout další pobídku pro dlužníka platit včas. Když však lidé, kteří již v minulosti měli potíže s vyřizováním dluhů, tyto půjčky uzavírají, budou čelit obtížnější (a dražší) budoucnosti než ti, kteří mají dobré úvěrové skóre a mohou si půjčit za rozumnější úrokové sazby.

Srážka hypoték na subprime

Subprime hypotéky a subprime roztavení jsou obvykle viníky jmenovaní pro začátek Velké recese.

Mnoho poskytovatelů úvěrů bylo liberálních při poskytování těchto půjček od roku 2004 do roku 2006 v důsledku nižších úrokových sazeb, vysoké kapitálové likvidity a šance vydělat hodně zisku. Při poskytování těchto úvěrů s vyšším rizikem si věřitelé účtovali úrokové sazby nad nejvyšší, aby kompenzovali dodatečné riziko, které převzali. Financovali hypotéky také sdružováním a následným prodejem investorům. Silný nárůst lidí, kteří si najednou mohli dovolit hypotéky, vedl k nedostatku bytů, což zvýšilo ceny bytů - a tím i částka financování, které by potřebovali majitelé domů.

Vypadalo to jako vždy vzestupná spirála. Nevýhodou bylo, že půjčky byly poskytovány lidem, kteří je nemohli splácet. Když obrovské množství z nich začalo splácet hypotéky a prudce stoupla míra zabavování bydlení, věřitelé ztratili všechny peníze, které rozšířili, a pak nějaké. Stejně tak mnoho finančních institucí, které významně investovaly do sekuritizovaných zabalených hypoték. Mnozí zažili extrémní finanční potíže a dokonce i bankrot.

Hypoteční hypoteční krize pokračovala v letech 2007–2010 a proměnila se v globální recesi, protože její dopady vyzařovaly na finančních trzích a ekonomikách po celém světě. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si část „Palivo, které způsobuje roztavení subprime“.)

Subprime Hypotéky dnes

Po prasknutí bubliny na bydlení bylo pro někoho s úvěrovým skóre pod 640 prakticky nemožné získat úvěr na bydlení. Nyní, když se ekonomika začíná stabilizovat, hypotéky na nižší úrovni se vracejí. Dokonce Wells Fargo se dostal do nového subprime rozjetého vozu. Wells Fargo nyní schvaluje potenciální kupce domů s úvěrovým skóre až 600 pro půjčky Federální správy bydlení (FHA).

Tentokrát však úřad pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) omezuje tyto hypoteční hypotéky. Potenciálním homebuyerům musí být poskytováno poradenství pro homebuerery zástupcem, který byl schválen americkým ministerstvem pro bydlení a rozvoj měst. Další omezení uvalená na tyto nové hypoteční hypotéky omezují zvyšování úrokové sazby a další podmínky půjčky.

Také se vracejí se zvýšenými náklady. Nyní hypoteční hypotéky přicházejí s úrokovými sazbami, které mohou být až 8% až 10% a mohou vyžadovat zálohy až 25% až 35%.

Sečteno a podtrženo

Přestože subprime půjčky zvyšují počet lidí, kteří si mohou koupit domy, je pro tyto lidi obtížnější to dělat a zvyšuje se tak šance, že budou splácet své půjčky. Výchozí poškození bolí jak dlužníka (pokud jde o kreditní skóre), tak věřitele (který nedostane zpět své peníze).

Obránci nových hypoték s nízkou úrokovou sazbou poukazují na to, že homebuyers nejsou nuceni platit tyto vysoké procentuální úrokové sazby na dobu neurčitou. Jakmile mohou kupující prokázat, že jsou schopni splácet hypotéky včas, jejich úvěrové skóre by se mělo zvýšit a své půjčky na bydlení mohou refinancovat za nižší sazby. Opravdu, mnoho lidí, kteří uzavírají ARM, sází na skutečnost, že do doby, kdy se začne pohybovat variabilní sazba, budou muset vyčistit svou kreditní zprávu v rozsahu, v jakém budou mít nárok na nové, výhodnější financování.

Další informace naleznete v části „Subprime Lending: Helping Hand or Underhanded?“