Roadshow

Co je Roadshow

Roadhow je řada prezentací na různých místech, které vedou k počáteční veřejné nabídce (IPO). Roadhow je prodejní místo pro potenciální investory upisovací firmy a výkonného řídícího týmu společnosti, který se chystá zveřejnit.

1:19

Co je Road Show?

Porozumění Roadshows

Roadshow se účastní členové investiční společnosti, kteří upisují nebo vydávají IPO, pro které cestují po zemi a představují tak investiční příležitost. Cílem roadshow je vzbudit vzrušení a zájem kolem společnosti a jejího IPO. Úspěšná roadshow je často rozhodující pro úspěch IPO.

Pojistitelé cestují, aby představili IPO institucionálním investorům, analytikům, správcům fondů podílových fondů a zajišťovacím fondům, aby je zajímali o zajištění. Road show také poskytuje příležitost upisovatelům představit vedení společnosti a investorům vyslechnout vizi a cíle vedení společnosti. Většina roadshows zahrnuje zastávky v Bostonu, Chicagu, Los Angeles a New Yorku.

Roadshow události

Roadshow události mohou přilákat stovky potenciálních kupců, kteří mají zájem dozvědět se více o nabídce. Události mohou zahrnovat multimediální prezentace a zasedání otázek a odpovědí s několika přítomnými představiteli společnosti. Mnoho společností využívá internet a zveřejňuje videa z prezentací roadshow online. Společnosti mohou kromě větších roadshow pořádat i menší soukromé schůzky v měsících a týdnech před IPO.

Informace prezentované na roadshow

Roadshows pokrývají celou řadu témat, včetně historie společnosti a případných budoucích plánů. Informace o společnosti prezentované na roadshow mohou zahrnovat následující:

• Video nebo digitální mediální prezentace
• Historie společnosti a jak to začalo
• Setkání s výkonným vedením
• Plány a vize společnosti
• Jedinečná hodnotová nabídka společnosti
• Zisk a finanční výkonnost
• Předchozí růst tržeb s prognózami a prognózami
• Investiční příležitost a růstový potenciál
• Cíl ceny akcií IPO

Kromě poskytování informací o společnosti a nabídce, roadshow umožňuje investorům klást otázky managementu a upisovatelům během Q&A sezení. Roadshow je pro IPO zásadní, protože poskytuje fórum, kde společnost může komunikovat přímo s potenciálními investory, aby vyřešila jakékoli obavy nebo zdůraznila úspěchy. Upisovatelé také používají informace shromážděné od investorů k dokončení procesu vytváření knih, což zahrnuje shromažďování cen, které jsou potenciální investoři ochotni za tuto nabídku zaplatit.

Po dokončení Road Show

Po dokončení road show je konečný prospekt vytvořen a distribuován potenciálním investorům. Prospekt je rovněž podán u Komise pro cenné papíry a burzu USA (SEC). Počáteční cena nabídky je stanovena na základě informací shromážděných během procesu tvorby knihy a datum IPO je zpevněno.

Cílem roadshow je vytvořit nadšení obklopující nadcházející IPO společnosti; úspěšná road show je často rozhodující pro úspěch IPO.

Roadshow bez obchodu

Neatrakční roadshow (NDR) probíhá, když vedení vede diskuse se současnými a potenciálními investory, ale nenabízejí se žádné kapitálové nebo dluhové cenné papíry. NDR jsou prováděny za účelem poskytování veřejných informací investorům, včetně aktualizací stávajícího podnikání společnosti a vize do budoucna. NDR zahrnuje setkání s klíčovými investory, aby byli informováni o tom, jak si společnost vede.

• Roadhow je řada prezentací na různých místech, které vedou k počáteční veřejné nabídce (IPO).
• Roadhow je prodejní místo pro potenciální investory upisovací firmy a výkonného řídícího týmu společnosti, který se chystá zveřejnit.
• Čínský e-commerce gigant Alibaba Group (BABA) zveřejnil největší IPO v historii tím, že zvýšil 25 miliard dolarů. Alibabaova roadshow přispěla k ohromnému nadšení kolem IPO společnosti.

Příklad úspěšné roadshow

Čínský gigant Alibaba Group Holding Limited (BABA) zveřejnil největší IPO v historii tím, že zvýšil 25 miliard dolarů, zatímco zúčastnění upisovatelé vzali domů 300 milionů dolarů. IPO byl tak úspěšný, že cena akcií při svém debutu vzrostla o 38%.

Nadšení kolem IPO však začalo dlouho předtím, než se akcie začaly obchodovat. Součástí roadshow byla finanční čísla, ale také video historie společnosti, kterou vyprávěl spoluzakladatel a předseda Jack Ma.

Roadshow byla s investory tak úspěšná, že je to pravděpodobně důvod, proč se cenové rozpětí IPO zvýšilo na 66 - 68 $ z dříve publikovaného rozmezí 60 - 66 USD. Přestože se zvýšení cenového rozpětí nemusí zdát působivé, je důležité si uvědomit, že společnost během svého IPO prodala více než 300 milionů akcií.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Předběžný prospekt Předběžný prospekt je první návrh prohlášení o registraci, který firma podá před zahájením veřejné veřejné nabídky (IPO) svých cenných papírů. více Zjistěte více o počátečních veřejných nabídkách (IPO) Počáteční veřejná nabídka (IPO) označuje proces nabízení akcií soukromé korporace veřejnosti v rámci nové emise akcií. více Freed Up Freed up znamená slang, když upisovatelé IPO již nejsou povinni prodávat za dohodnutou cenu nebo peníze dostupné po uzavření pozice. more Going Public Going public je proces prodeje akcií, které byly dříve soukromě drženy novým investorům poprvé. více Nabídka Nabídka je vydání nebo prodej cenného papíru společností. Často se používá v souvislosti s počáteční veřejnou nabídkou (IPO). více Žhavé vydání Žhavé číslo je vysoce vyhledávaná veřejná nabídka. více partnerských odkazů