Self-amortizing Loan Definition
Self-amortizing půjčka je půjčka, pro kterou jsou pravidelné platby, skládající se jak z jistiny, tak z úroků, prováděny podle předem stanoveného harmonogramu, což zajišťuje, že půjčka bude splacena do konce dohodnuté lhůty. Platby tohoto druhu se označují jako platby plně amortizující. Tento typ hypotéky je výchozí strukturou hypotečních úvěrů, není-li uvedeno jinak. Self-amortizing půjčka je také známá jako amortization půjčka.
Jak funguje amortizující půjčka
Hypoteční úvěry jsou obecně typické pro amortizační půjčku. U těchto hypotečních úvěrů jsou provedené platby směřovány jak k úroku z vypůjčené částky, tak k zůstatku či jistině půjčky. Částka a podíl zaplacený na úrok a zůstatek se velmi liší, a to i v rámci stejné hypotéky. Tyto rozdíly jsou způsobeny úrokovými sazbami a strukturami různých typů půjček, které mohou způsobit, že úrokové sazby a platby kolísají.
Za předpokladu, že půjčka je půjčka s pevnou sazbou, částky měsíčních plateb zůstanou pevné a prostředky přidělené úrokům a jistině jsou známy. Dlužníci si mohou prohlédnout splátkový kalendář, který ukazuje pravidelné splátky úvěru a částku jistiny a úroku, které tvoří každou platbu, dokud se půjčka nevyplatí na konci svého období.
Totéž neplatí pro hypotéku s nastavitelnou sazbou (ARM). ARM může být stále amortizovatelný, ale protože úroková sazba se může změnit, nelze předem odhadnout přesnou částku a rozdělení každé platby.
Self-amortizing půjčky jsou strukturovány tak, aby pomohly věřiteli a vypůjčovateli řídit rizika a vytvářet konzistentnost a stabilitu pro obě strany.
Self-amortizing Loans vs. Other Loans
Většina tradičních hypoték jsou půjčky s amortizací. Úrokové hypotéky a hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) jsou však příklady hypoték, které nejsou zcela amortizovatelné. U hypotéky určené pouze pro úroky se platby za určitý počet let skládají pouze z úroků, po nichž se hypotéka po zbývající dobu stává amortizující.
Při použití ARM s možností platby mohou být na začátku provedeny pouze úrokové nebo záporné amortizační platby. V určitém okamžiku však musí hypotéka začít amortizovat. ARM s možností platby mají spouštěče, které pravidelně obnovují možnost minimální platby na splátky, které zajistí, že hypotéka bude splacena do konce plánovaného období.
Kuličková půjčka je půjčka, ve které - i když dlužník provádí platby pouze úroků nebo úroků a jistiny - přesto zbývá podstatná jednorázová výplata zbývající jistiny, která se nazývá „balónová platba“ jako poslední platba úvěru . Věřitelé si účtují vyšší úrokovou sazbu z úvěrů s odrážkami, protože jsou pro půjčovatele mnohem riskantnější než půjčky s amortizací, které jsou strukturovány tak, aby pomohly věřiteli a vypůjčovateli řídit riziko a vytvářet konzistentnost a stabilitu pro obě strany.