Měl by váš 401 (k) být v anuitě?

Statistiky ukazují, že rostoucí počet 401 (k) plánů v Americe je buď zcela umístěn v rámci smlouvy s variabilními anuity, nebo je nabízí jako investiční alternativu. Tato praxe je však již řadu let zdrojem diskuse mezi finančními profesionály i regulátory. Existuje mnoho výhod a nevýhod pro zaměstnavatele, které je třeba zvážit při rozhodování, zda nabídnout nebo neinvestovat do skupinové anuitní smlouvy v rámci důchodového plánu.

Klady

• Anuity zajišťují bezpečnost prostřednictvím pravidelných výplat a jezdců po úmrtí.

• Tok příjmů založený na garantované sazbě poskytuje ochranu před turbulencemi na trhu.

• V rámci těchto plánů jsou obecně k dispozici funkce průměrování dolaru a opětovné vyvážení portfolia, které mohou stát společnostem spravujícím peníze státem poplatků 1% až 2% aktiv.

Nevýhody

• Poplatky a poplatky za předání se mohou rychle upevnit, což snižuje investiční zisky.

• 401 (k) finanční prostředky jsou již odloženy na dani, takže jejich umístění na daňově odložené anuitní účty nepřináší žádnou další výhodu.

• Smlouvy o anuitách omezují škálu investičních příležitostí.

Výhody anuit v plánech 401 (k)

Pojištění

Finanční plánovači a odborníci na investice, kteří se hlásí k používání smluv s variabilními anuity v rámci 401 (k) a dalších penzijních plánů s odloženým zdaněním, obvykle založí svůj argument na bezpečnosti. Koneckonců dvě největší aktiva většiny domácností střední třídy jsou dům a plán sponzorovaný 401 (k) nebo jiným zaměstnavatelem. Majitelé domů jsou však povinni ve svých domech pojistit většinu hypotečních půjčovatelů, ne-li to zákonem státu. Proč tedy nezabezpečit jejich budoucí důchodové zabezpečení?

Smlouvy s proměnlivou anuitou mohou tuto ochranu poskytovat v jakémkoli typu penzijního plánu s definovaným příspěvkem, a to nejen prostřednictvím jejich pravidelných výplat, ale také prostřednictvím jezdců v případě úmrtí, kteří mohou za určitých podmínek zaručit minimální výplatu nebo hodnotu smlouvy. To může být obrovská výhoda pro pracovníka, který nashromáždil značná aktiva, ale odešel na poklesovém trhu.

Anuity jsou nejdůležitější pro starší lidi, kteří potřebují více chránit své finanční zdroje, než aby je rostli.

Ochrana trhu

Někdo, kdo si v důchodové smlouvě v penzijním plánu koupil jezdce s výhodami z příjmu, by se mohl těšit z příjmového toku založeného na garantované sazbě, i když tato výplata mnohem převyšuje částku, která by mohla být získána ze skutečného zůstatku v plánu.

Nedávná turbulence na trhu pouze posílila tento argument. Miliony pracovníků, kteří se blíží odchodu do důchodu na celostátní úrovni, zjistili, že jejich zůstatek plánu je nyní příliš nízký na to, aby jim poskytl příjem, který potřebují, když přestanou pracovat. Kromě ochrany vašich příjemců poskytuje variabilní tok příjmů také inflační zajištění.

Vyvážení portfolia

Většina variabilních smluv nyní nabízí programy průměrování dolarových nákladů, které umisťují počáteční zůstatek smlouvy na pevný účet, který platí vysokou míru zaručeného úroku. Aktiva se poté přerozdělí uvnitř předem vybrané směsi podúčtů podílových fondů a do těchto fondů se systematicky přemisťují, například ve stejných částech po dobu šesti nebo 12 měsíců.

Dalším společným rysem je opětovné vyvážení portfolia, které začíná stanovením alokace aktiv mezi různé podúčty smlouvy, podle cílů investora a tolerance rizika. Poté je portfolio pravidelně pravidelně vyváženo, například každý měsíc nebo čtvrtletí. Akcie podřízených účtů s lepším výkonem se automaticky prodávají a výnosy se použijí na nákup akcií nedostatečně výkonných fondů, čímž se zachová původní alokace aktiv investora.

Srovnatelné služby profesionálních firem zabývajících se správou peněz mohou stát až 1% až 2% aktiv, zatímco tyto funkce jsou zahrnuty v nákladech uvnitř většiny variabilních smluv, které dnes nabízejí hlavní dopravci.

Nevýhody anuit v plánech 401 (k)

Náklady

Kritici, kteří používají smlouvy s proměnlivou anuitou v rámci penzijních plánů, obvykle uvádějí poplatky jako hlavní újmu této strategii. Ačkoli mohou příjemci dávek a úmrtí poskytnout účastníkům plánu důležitou ochranu, tato opatření bezpečnosti přicházejí za cenu, která může výrazně snížit investiční zisky v plánech.

Zaručení jezdci mohou stát více než 1% aktiv ročně a smlouvy s variabilní anuitou obsahují i ​​další poplatky a poplatky. Většina smluv také účtuje roční udržovací poplatek, pokud zůstatek smlouvy klesne pod stanovené limity. U všech variabilních smluv se také účtuje poplatek za úmrtnost a výdaje až do výše 1, 6%, který pokrývá obecnou pojistnou ochranu ve smlouvě, jako je zaručená doživotní výplata poskytnutá, když důchodce anualizuje smlouvu. Anuita smlouvy také obvykle obsahují back-end poplatek za kapitulaci, který může trvat několik let a účtovat až 7% až 10% v prvním roce, i když mohou také umožnit omezené výběry v prvních letech bez postihu.

Odklad daně

Další běžnou stížností je, že stav odloženého daně, který je neodmyslitelně přiznáván všem anuitním smlouvám, neposkytuje žádnou dodatečnou výhodu, protože všechny programy s definovaným příspěvkem jsou již svou povahou odložené. Smlouvy o anuitě mohou také představovat omezení investičních možností dostupných účastníkům plánování, protože lze použít pouze podúčty, které existují ve smlouvě. Plány odchodu do důchodu, které nepoužívají anuity, mohou mít mnohem širší škálu alternativ, v závislosti na platformě a správci.

Když anuitní smlouva funguje nejlépe

Anuity mohou být užitečné zejména pro starší zaměstnance, kteří se blíží odchodu do důchodu a potřebují přemýšlet o ochraně svých aktiv více než o jejich růstu. Mladší zaměstnanci, kteří mají před odchodem do důchodu více než 10 let, mohou považovat dodatečné náklady pojistných jezdců za skutečný pokles výkonu jejich portfolia.

Smlouvy se mohou také výrazně lišit, pokud jde o náklady a poplatky, jakož i výběr investičních podúčtů a jejich plnění v čase. Zaměstnavatelé by měli zvážit náklady a poplatky s historickým výkonem podúčtů v dané smlouvě a měli by také brát v úvahu demografické údaje svých zaměstnanců. Společnosti s velkým procentem starších pracovníků mohou být více přitahovány plánem, který poskytuje určitou pojistnou ochranu proti poklesu trhu, zatímco firmy s převážně mladšími zaměstnanci to mohou považovat za zbytečné.

Sečteno a podtrženo

Při hodnocení účinnosti variabilních anuitních smluv v rámci 401 (k) a dalších penzijních plánů odložených na daň je třeba zvážit mnoho faktorů. Skutečnou otázkou však je, zda jsou náklady na funkce a služby poskytované danou smlouvou odůvodněny získanými výhodami.

Aby bylo možné přesně určit nejlepší postup pro danou společnost, může být nezbytná komplexní analýza smluv a plánů dostupných od několika různých dopravců, jakož i porovnání jiných neplacených plánů. Zaměstnanci, kteří si nejsou jisti, jaké funkce a jezdci by měli zahrnout do svých plánů, by se měli poradit se svým finančním plánovačem nebo poradcem v oblasti lidských zdrojů.